民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一个(gè)视角(jiǎo)观察中国出口企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两大(dà)天然(rán)优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及(jí)16个大类品种，基本(běn)覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模(mó)大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供(gōng)充足样本(běn)，便于(yú)我们观察中国外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信(xìn)息的第一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订(dìng)单。广交会参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)二大(dà)优(yōu)势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出(chū)口企业群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋(qū)势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国(guó)内外(wài)客(kè)户充分交(jiāo)流时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意(yì)味(wèi)着高效益(yì)客(kè)户不(bù)足，毕(bì)竟欧美客(kè)户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构(gòu)成中国(guó)出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三角出口调研(yán)信息一(yī)致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和中东因订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出口企业感受(shòu)存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出(chū)口并(bìng)未发生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年海外(wài)需求(qiú)较过(guò)去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面(miàn)临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业(yè)订单(dān)略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的(de)出口企业订单情况相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国家对(duì)中国外(wài)贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之(zhī)间的贸(mào)易(yì)摩擦也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资(zī)本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业已经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(h病娇是什么意思，病娇是什么意思呀网络用语òu)产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是这一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州(zhōu)外贸专项调(diào)研(yán)，随后(hòu)发布《中(zhōng)国(guó)出口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中(zhōng)国出(chū)口两(liǎng)点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度(dù)中国出口(kǒu)订单(dān)和金额(é)或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业(yè)迎来(lái)产业转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专项调研，从另一(yī)个角度观(guān)察中国当(dāng)下出口现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反映(yìng)出(chū)口的(de)大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的(de)拓客渠道，能够(gòu)集(jí)中高效(xiào)拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增客源(yuán)的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订(dìn病娇是什么意思，病娇是什么意思呀网络用语g)单规模(mó)。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单主(zhǔ)要(yào)与(yǔ)之前客户签订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的(de)是更长期(qī)的外(wài)贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中国(guó)最大(dà)外贸展会，可(kě)观察样本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为中国最大(dà)的进(jìn)出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商数(shù)量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够(gòu)为我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会(huì)面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放境内(nèi)采购商名额(é)，客流结构上境内(nèi)采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会(huì)更多(duō)人流(liú)来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交流(liú)比(bǐ)较(jiào)充(chōng)分(fēn)时，境内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外采购商(shāng)主要(yào)为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客户(hù)群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企业而言，欧美(měi)客户(hù)属于高(gāo)效益(yì)客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量下降，意(yì)味着本次广交会(huì)反馈出来(lái)的信(xìn)息是当下高效益客(kè)户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美(měi)客户(hù)数量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购(gòu)商已经(jīng)不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单(dān)增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采(cǎi)购(gòu)规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单(dān)，不同企业(yè)之(zhī)间感受存在明显差异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄(é)增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企业则(zé)反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯(chún)的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年(nián)订单(dān)情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，中国外(wài)贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦(cā)，除此(cǐ)之外(wài)，中国企(qǐ)业同(tóng)样面(miàn)临(lín)其(qí)他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关(guān)税(shuì)，目的(de)在于保护(hù)本地(dì)制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的(de)共同对外关税的(de)决(jué)定，计划纳入的(de)商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食(shí)用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料(liào)和(hé)资本货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是(shì)产业(yè)转移的(de)主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地(dì)，生(shēng)产(chǎn)得(dé)到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额(é)影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观数(shù)据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国(guó)出口(kǒu)劳动密集(jí)型产(chǎn)品的订单近年来(lái)呈现(xiàn)持(chí)续(xù)下(xià)降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东(dōng)南亚(yà)转(zhuǎn)移的(de)订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研究院于(yú)2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交会下(xià)的(de)出口群(qún)像》

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