民生(shēng)宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是(shì)中国“第一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)随即(jí)赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调研，用另一(yī)个视(shì)角观察中(zhōng)国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期(qī)趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全(quán)、参会采购商数(shù)量多且国别(bié)广(guǎng)，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分(fēn)别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地(dì)域非常广泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能(néng)够提供充足样本(běn)，便于我们观察中国外(wài)贸出(chū)口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信(xìn)息的第(dì)一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言，外贸(mào)展会是(shì)重要的(de)拓客渠道。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更(gèng)多来(lái)自(zì)境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显(xiǎn)低(dī)于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客(kè)流(liú)量(liàng)相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国内外客(kè)户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们(men)之前长三(sān)角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订单(dān)增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)感受(shòu)存(cún)异(yì)。部(bù)分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出口并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势(shì)三(sān)，相(xiāng)较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)企业(yè)反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的出(chū)口企业订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本(běn)地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng牛剖层皮革是不是真皮，牛皮革是什么材质)国(guó)出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进(jìn)程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企(qǐ)业(yè)已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中国出(chū)口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后(hòu)中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮(cháo)，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交易(yì)会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫(yì)后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从(cóng)另一个角度观(guān)察中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中国(guó)出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源(yuán)的(de)数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸(mào)企业长期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客户并不意(yì)味着(zhe)当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口(kǒu)订(dìng)单主要与之(zhī)前(qián)客户签(qiān)订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的(de)外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最大的进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观(guān)察中国(guó)外贸(mào)出(chū)口现状(zhuàng)和趋势提(tí)供充足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼品、家居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品、医药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映(yìng)当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本(běn)次广交会(huì)开放境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商(shāng)占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更(gèng)多人流来(lái)自于境(jìng)内采购商，往年内外交流比较充分时(shí)，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客户(hù)数量明(míng)显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等(děng)客(kè)户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数(shù)量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有关，部分牛剖层皮革是不是真皮，牛皮革是什么材质采购(gòu)商已经不(bù)直接前(qián)往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅(fú)较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的(de)采(cǎi)购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客(kè)户订单，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存在明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为(wèi)疲(pí)弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求(qiú)较过去2年(nián)有明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临(lín)的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)下(xià)滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至部分企业存(cún)在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临(lín)较为广泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档(dàng)35％的共同(tóng)对外关(guān)税的(de)决(jué)定(dìng)，计划(huà)纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关(guān)税(shuì)税(shuì)率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业存在产业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚(yà)，目(mù)前(qián)也开始(shǐ)流(liú)向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得(dé)到的产(chǎn)成(chéng)品也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有所差异(yì)。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不(bù)构成(chéng)竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像(xiàng)》

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