民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国(guó)“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终于在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个视角(jiǎo)观(guān)察中国出(chū)口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国(guó)出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会(huì)观察中(zhōng)国(guó)企业出(chū)口(kǒu)状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、参(cān)会采购商数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规(guī)模大小(xiǎo)和所属地域(yù)非常广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业(yè)，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企业(yè)。广交会能够(gòu)提(tí)供充足样本，便于我们观察(chá)中国外贸出口企业群(qún)像，这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第(dì)一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈中国出(chū)口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客(kè)流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和境外客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外(wài)采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分(fēn)中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构成中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出(chū)口(kǒu)调研信(xìn)息一致，本(běn)次广交会(huì)调研(yán)反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)感受存(cún)异。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示今年(nián)对俄快速增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则(zé)表示今(jīn)年(nián)对俄出口并未发(fā)生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和(hé)自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外(wài)贸企业面(miàn)临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国家对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业保有(yǒu)持(chí)续(xù)的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发(fā)展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价(jià)进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业命运多桀和命运多舛的区别怎么读，命运多桀和命运多舛的区别是什么(yè)转移(yí)范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国(guó)企(qǐ)业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是这一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的(de)三点(diǎn)现(xiàn)实》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)订单(dān)和(hé)金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二(èr)是疫(yì)情(qíng)之后中(zhōng)国出口(kǒu)企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出(chū)口现状以及中国出口企业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口(kǒu)的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是一(yī)个重要的(de)拓客渠(qú)道(dào)，能够集中高效拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单规模。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当(dāng)期订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出口(kǒu)订单主要与之前(qián)客户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映的是(shì)更(gèng)长期的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸(mào)展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最全、企业(yè)类型最多、参(cān)会(huì)采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势(shì)提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲(xián)用(yòng)品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研(yán)企业(yè)反馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次(cì)广交会(huì)开放境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客流(liú)结构上境(jìng)内采购商与境(jìng)外采购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自(zì)于境内采购(gòu)商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美(měi)客(kè)户数量(liàng)明(míng)显不足(zú)，本次境外采购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购商数(shù)量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益(yì)客户(hù)占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿线国家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的(de)订(dìng)单(dān)增(zēng)幅较(jiào)为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东(dōng)整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则(zé)表(biǎo)示(shì)对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企业出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规(guī)模和(hé)类型的企业所面临的出口压力存(cún)在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑，但(dàn)程(chéng)度(dù)相对较轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在(zài)订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临(lín)较为广泛的(de)贸(mào)易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家(jiā)之间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样(yàng)面命运多桀和命运多舛的区别怎么读，命运多桀和命运多舛的区别是什么临其他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对(duì)外关税的决(jué)定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业(yè)转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型(xíng)企业(yè)是产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地(dì)。产业转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到(dào)的产成(chéng)品也(yě)主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份额影响上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集(jí)型产品的订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续(xù)下降；但(dàn)大部分调研企业认为转移(yí)产能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济(jì)衰退超预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研(yán)系(xì)列之三：广交会(huì)下的出口(kǒu)群像》

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