在“扶优限劣(liè)”的基本方针下，私募(mù)基(jī)金(jīn)行业监管趋严，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日，中(zhōng)国证券(quàn)投资基金业协会网站披(pī)露的一则公告显示(shì)，雪杉基金存在违反专业化(huà)运营(yíng)原则等四项违(wéi)规行为(wèi)。根据相关规定，协会拟(nǐ)对雪杉基金公开谴责、暂停受理(lǐ)其(qí)私(sī)募基金产品备案六(liù)个(gè)月；对(duì)时任(rèn)雪杉基金合规风控负责(zé)人(rén)的黄某公开谴责(zé)。

　　因4项违规行为

　　雪杉基金被(bèi)暂停备案六(liù)个(gè)月最灿烂的烟火总是先坠落是什么歌，最灿烂的烟火总是先坠落是什么歌的歌词>

　　5月4日，中(zhōng)国证(zhèng)券投(tóu)资基(jī)金业(yè)协(xié)会网站披露了一则纪律处分事先告知书(shū)送达公告。经查，深圳(zhèn)雪杉基金管理有限公(gōng)司（简称(chēng)“雪杉基金”）涉嫌(xián)从事(shì)违法违规行为，时任高级管理(lǐ)人员黄某应当对此承担法律责(zé)任，协会拟对其作出(chū)纪律处分。

　　公告(gào)显示，雪杉基金(jīn)存在四项违(wéi)规(guī)行为：

　　一是违反专业化运营原则。其(qí)一，2019年(nián)5月(yuè)，深圳雪(xuě)杉与(yǔ)上海阿杏(xìng)达成《业务(wù)合作协议》，由债券发行人关联方出资认购上海阿杏产品(pǐn)份额，该产品通(tōng)过(guò)深圳雪杉(shān)在(zài)管产品“雪杉(shān)夏(xià)桐1号私募(mù)证券投资基(jī)金”最终投向(xiàng)指定债券产品。其(qí)二，2019 年5月，深圳雪杉(shān)与株洲新芦淞产业发展集团有限公司（以下(xià)简称株洲新芦淞）签署《投资合作协议》，约定由(yóu)指定第三方认购(gòu)“雪杉夏(xià)桐7号私(sī)募证券(quàn)投资(zī)基金”，并由(yóu)该产品购买指(zhǐ)定债券。以上行(xíng)为(wèi)不(bù)符合私募基金管(guǎn)理人(rén)专业化(huà)运营的要求。

　　二是未向投资(zī)者(zhě)披(pī)露关联(lián)交(jiāo)易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券投资基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉(shān)夏桐(tóng)3号”“雪(xuě)杉夏桐6号”“雪(xuě)杉夏(xià)桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉常(cháng)升2号”分别投向上海映(yìng)雪(xuě)投(tóu)资管理中心(xīn)（有限合(hé)伙(huǒ)）（以(yǐ)下简称上海映雪(xuě)）在管(guǎn)产(chǎn)品“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿(yì)元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金(jīn)”投(tóu)向上海映雪在管(guǎn)产品共计5610万(wàn)元。

　　投资期间，深圳雪(xuě)杉董(dǒng)事长(zhǎng)郑宇为上海映雪执行事务合(hé)伙人、实际控制(zhì)人，上述交易构成(chéng)关联交易(yì)，但深圳雪(xuě)杉(shān)未(wèi)向投资者进行明确、充分(fēn)地披露(lù)。

　　三(sān)是未落实投(tóu)资(zī)者(zhě)适当性管理要求。雪杉春茗1号基金(jīn)的投(tóu)资(zī)者王(wáng)某的基金(jīn)合同于2015年7月(yuè)7日签署，但是其风险测评(píng)问卷则于(yú)2016年9月(yuè)21日签署。

　　四(sì)是一般员工违规兼(jiān)职。深(shēn)圳雪杉市场拓(tuò)展、投资运营、财务等岗位员工存(cún)在兼职(zhí)情况。

　　黄某(mǒu)于(yú)2016年3月至2019年4月(yuè)任深(shēn)圳雪杉合(hé)最灿烂的烟火总是先坠落是什么歌，最灿烂的烟火总是先坠落是什么歌的歌词规(guī)风控负责人，应当(dāng)对发(fā)生(shēng)在各(gè)自任职期间公司的(de)违规(guī)行为承担相应责任。

　　根据相关规(guī)定(dìng)，协会(huì)拟(nǐ)对深圳雪杉(shān)公开谴责、暂停受理其私募基金产品备(bèi)案六个月；对 黄(huáng)某公开谴责。

　　雪(xuě)杉基金曾收警示函(hán)

　　值得注意(yì)的是(shì)，这已经不是(shì)雪(xuě)杉基(jī)金(jīn)首次遭监(jiān)管(guǎn)处罚。2022年6月(yuè)18日(rì)，深圳证监局曾对(duì)雪(xuě)杉基(jī)金出(chū)具警示函。

　　相关(guān)公告显示，经查，雪杉基金在从事私募基金业务(wù)活动中(zhōng)，存在未(wèi)履行谨慎勤勉义务、未采取(qǔ)问卷调查等方式对个别投资者(zhě)的风险识别(bié)能力和风险承担能力进行评估、未(wèi)按照(zhào)合同约定如实向投资者(zhě)披露可能影响(xiǎng)投资者合法权益(yì)的(de)重大信息等情形(xíng)。依据(jù)《私募管理办(bàn)法》第三(sān)十三条规定，决(jué)定对其采(cǎi)取出具(jù)警示函的行(xíng)政监管措(cuò)施(shī)。

　　百亿私募映雪投资居(jū)股东之列

　　雪杉基金成立于(yú)2015年，注(zhù)册资本(běn)为3250万元，机构类(lèi)型为(wèi)私募证券投资基金(jīn)管(guǎn)理人，全职员(yuán)工人数14人(rén)，管(guǎn)理规模区(qū)间为20-50亿元。去年2月份，雪杉基(jī)金曾进行高(gāo)管变(biàn)更(gèng)。目前雪杉基金的法(fǎ)人、总经理为汲(jí)培欣，合规风控(kòng)负责人为曾峤。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，百亿(yì)私募映(yìng)雪(xuě)投(tóu)资为雪杉基金的股东(dōng)，持股占比4.2％。

　　除此之外(wài)，雪(xuě)杉(shān)基金还有一(yī)家(jiā)关联公司为深圳市塔门投(tóu)资管理有限公司，雪(xuě)杉基金持股(gǔ)50.5％。塔(tǎ)门投资为私募股(gǔ)权、创业投资基金(jīn)管(guǎn)理人(rén)。

　　雪杉基(jī)金官网显示，雪杉基金还(hái)在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉(shān)惠(huì)理（香港(gǎng)）有限(xiàn)公司，“雪杉香(xiāng)港”），以期发挥与雪(xuě)杉境内(nèi)平台的跨境协同效(xiào)应(yīng)，为(wèi)投资人寻找海外长期(qī)稳定资(zī)产的投资和并购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策略是通过追踪资产(chǎn)价格指数、利率、汇率(lǜ)、指标性股指等宏(hóng)观经(jīng)济和估值指标，以分析并提取经济周(zhōu)期中(zhōng)的趋(qū)势性(xìng)行业和(hé)事件(jiàn)以最大(dà)化投资上行收益(yì)，同(tóng)时引入非公开市场投资(zī)中的个体性估值和内在价值分析体(tǐ)系，以更好锁(suǒ)定投资的(de)下行风(fēng)险。但(dàn)在2020年10月，雪杉基金(jīn)官网的新闻动态便停止更新。