民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在(zài)4月(yuè)中(zhōng)旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们(men)随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观(guān)察中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业现状，并捕捉一(yī)些(xiē)能够(gòu)反映(yìng)中国出(chū)口(kǒu)长期趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中国企业(yè)出口(kǒu)状况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商(shāng)数量多(duō)且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域(yù)非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源的数(shù)量(liàng)和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广交会参(cān)会客户及参(cān)展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势提供(gōng)线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下(xià)中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往，今(jīn)年境(jìng)内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为(wèi)主(zhǔ)，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效益客户(hù)不(bù)足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属于(yú)高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国(guó)家订单增幅较(jiào)大(dà)。其中东南(nán)亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型出(chū)口企(qǐ)业(yè)感受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则表示今(jīn)年对俄出口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过(guò)去两(liǎng)年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业(yè)反馈，它(tā)们(men)具体(tǐ)面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加工企(qǐ)业(yè)，具(jù)备自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(桃胶要怎么泡发最好吃，桃胶要怎么泡发最好吃窍门guó)出口企(qǐ)业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国(guó)家对中国外贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关(guān)税(shuì)，目(mù)的在(zài)于(yú)保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开(kāi)展杭州(zhōu)外(wài)贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中国出口的优势(shì)与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金额或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业(yè)迎(yíng)来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国(guó)出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察(chá)中(zhōng)国(guó)当下出(chū)口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映(yìng)出(chū)口的(de)大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业(yè)而(ér)言(yán)，外贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外(wài桃胶要怎么泡发最好吃，桃胶要怎么泡发最好吃窍门)贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不(bù)意(yì)味着当(dāng)期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内(nèi)海关总(zǒng)署(shǔ)统计(jì)的出口订单主要与(yǔ)之前客户签(qiān)订的老订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)反映的是更长期的外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国最大的(de)进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中(zhōng)国历史(shǐ)最长的外贸(mào)展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全(quán)、企(qǐ)业类型最多(duō)、参(cān)会(huì)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量最多、国别(bié)最广，能够(gòu)为我们观察中国外(wài)贸(mào)出口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累(lèi)计参展(zhǎn)企(qǐ)业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场调研企(qǐ)业(yè)反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开放境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)名(míng)额，客流结构上境(jìng)内(nèi)采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于境内采购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流(liú)比(bǐ)较充(chōng)分时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明(míng)显不足，本(běn)次境(jìng)外(wài)采购商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客(kè)户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而(ér)言(yán)，欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下(xià)降，意味(wèi)着本次广交会(huì)反馈(kuì)出来的(de)信(xìn)息是当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧(ōu)美(měi)客户数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商(shāng)已(yǐ)经不(bù)直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家构成出口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反馈“一(yī)带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东客户(hù)订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差异(yì)。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工(gōng)企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的(de)企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则(zé)反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧(ōu)美发达国家之间存(cún)在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地(dì)区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四(sì)档35％的共(gòng)同对(duì)外关税的决定(dìng)，计划纳入(rù)的(de)商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮(pí)革(gé)品、棉(mián)纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体(tǐ)共(gòng)同对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产成品也主要是为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有(yǒu)所差异。其(qí)中(zhōng)，出口份额数据(jù)显示(shì)，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集型产品的订单(dān)近(jìn)年(nián)来呈现持(chí)续下降；但大(dà)部分调研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本(běn)企业数(shù)量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生(shēng)宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 桃胶要怎么泡发最好吃，桃胶要怎么泡发最好吃窍门