在“扶优限劣(liè)”的基本(běn)方针下，私(sī)募基金行业(yè)监管趋严，近日(rì)又(yòu)有私(sī)募被“点名”。

　　5月4日，中(zhōng)国(guó)证券投资(zī)基金业协会网站披露的一则公告显示，雪(xuě)杉基金存在违反(fǎn)专(zhuān)业(yè)化(huà)运营原则等四(sì)项违规行为。根(gēn)据相关(guān)规定(dìng)，协会拟对雪(xuě)杉基金公开谴责、暂停受理其私募基金产品备(bèi)案六个(gè)月；对时任雪杉基金合(hé)规风(fēng)控负责人的黄某公(gōng)开谴(qiǎn)责。

　　因(yīn)4项违规行为在办公室做剧烈运动，卫生间做剧烈运动trong>

　　雪杉基金被(bèi)暂(zàn)停备案六个月(yuè)

　　5月在办公室做剧烈运动，卫生间做剧烈运动4日，中国证券投资(zī)基(jī)金业(yè)协(xié)会网(wǎng)站披(pī)露了(le)一则纪律处分事先告知书送达(dá)公告(gào)。经查，深圳雪杉基(jī)金管理有限公司（简(jiǎn)称“雪杉基金”）涉嫌从事违法违(wéi)规行为，时任高级(jí)管理人员黄某应当对此承担(dān)法律责任，协会拟(nǐ)对(duì)其作出(chū)纪律处分。

　　公告显(xiǎn)示，雪杉基金存在(zài)四(sì)项违规行为：

　　一是违(wéi)反(fǎn)专业化(huà)运营原则。其一，2019年5月(yuè)，深(shēn)圳雪杉与上(shàng)海阿(ā)杏达(dá)成(chéng)《业务(wù)合作协议(yì)》，由(yóu)债券发行人(rén)关联方出(chū)资认购上(shàng)海阿(ā)杏(xìng)产品份(fèn)额，该产品通(tōng)过深圳雪(xuě)杉在管(guǎn)产品(pǐ在办公室做剧烈运动，卫生间做剧烈运动n)“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券投资基金”最终投向指定债(zhài)券产品(pǐn)。其二，2019 年5月，深圳雪杉(shān)与株洲新芦淞(sōng)产业发展集(jí)团有限公司(sī)（以下简(jiǎn)称株洲新芦淞(sōng)）签署(shǔ)《投资合作协(xié)议》，约定由指定第三方(fāng)认购(gòu)“雪杉夏(xià)桐7号私(sī)募证券投资基金”，并由该(gāi)产品购买(mǎi)指(zhǐ)定债券。以上行为不符合私募基(jī)金管(guǎn)理(lǐ)人(rén)专业化运营的(de)要求。

　　二是未向投(tóu)资者披露关(guān)联交易。2018年2月至2019年8月(yuè)，“雪杉(shān)夏桐1号私募证券(quàn)投资基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪(xuě)杉(shān)夏桐6号”“雪杉夏桐7号(hào)”“雪(xuě)杉常升1号(hào)”“雪杉常升(shēng)2号(hào)”分(fēn)别投向上海映(yìng)雪投资(zī)管理中心（有限合伙）（以下(xià)简称上海映雪(xuě)）在管(guǎn)产品(pǐn)“映雪(xuě)吴钩15号私(sī)募基金(jīn)”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元(yuán)及0.12亿元。2018年2月，“雪杉(shān)春茗1号基金”投(tóu)向上海映雪在管产品共(gòng)计5610万元。

　　投(tóu)资期间(jiān)，深圳雪杉董(dǒng)事长郑宇为上海映雪执行事务(wù)合伙人、实际控(kòng)制人，上述交(jiāo)易构(gòu)成关联(lián)交(jiāo)易，但深圳雪(xuě)杉未(wèi)向投资者(zhě)进行明确、充分地披(pī)露。

　　三是未(wèi)落实投资(zī)者适当(dāng)性(xìng)管(guǎn)理要求。雪杉春茗(míng)1号基金的投(tóu)资者王某的基金合同于2015年7月7日签署，但(dàn)是其风(fēng)险测评问卷则于2016年9月21日(rì)签署。

　　四是一般(bān)员工违规兼职。深圳雪杉(shān)市场拓(tuò)展、投资运营、财务等(děng)岗位(wèi)员工存在兼职(zhí)情况。

　　黄某于(yú)2016年3月至2019年4月任深(shēn)圳(zhèn)雪杉合规风(fēng)控负责(zé)人，应当对发生在各自任职期间公司的(de)违规行为承担(dān)相应责任。

　　根据(jù)相关规定，协会拟对深(shēn)圳雪杉公开(kāi)谴责(zé)、暂停(tíng)受理其私募基金产(chǎn)品备案六(liù)个(gè)月；对 黄某公开(kāi)谴(qiǎn)责。

　　雪杉基金曾收警示函(hán)

　　值得(dé)注意的是，这已经不是雪杉基金首(shǒu)次遭监管处罚。2022年6月18日，深圳证监局曾对(duì)雪杉基金出具警示函。

　　相关(guān)公(gōng)告(gào)显示，经查，雪杉基金(jīn)在从事私募基金(jīn)业务(wù)活动中，存在未履(lǚ)行谨(jǐn)慎(shèn)勤勉义(yì)务、未采取问卷调查等方式对(duì)个别投资(zī)者的风险识别能力和风险承担(dān)能力进(jìn)行评(píng)估(gū)、未按照(zhào)合(hé)同约定如实向投资者披露可能影响投资者合法权益(yì)的(de)重大信息等情形。依据《私募管理办法》第(dì)三十三条规定，决定对其采取出(chū)具警示(shì)函的行政监管措施。

　　百亿私募映(yìng)雪投资居(jū)股(gǔ)东之列(liè)

　　雪杉基金成立于2015年，注册(cè)资本为3250万元(yuán)，机构类型为(wèi)私募证券投资基金管理人，全职员工人数14人(rén)，管理(lǐ)规模区间(jiān)为(wèi)20-50亿(yì)元(yuán)。去年2月份，雪(xuě)杉基金曾(céng)进(jìn)行高管变更。目前雪杉(shān)基金的(de)法(fǎ)人(rén)、总(zǒng)经理(lǐ)为汲培(péi)欣，合(hé)规(guī)风控负责人(rén)为曾峤。

　　值得注(zhù)意的是，百亿私募映雪投资为雪杉基金的股东(dōng)，持(chí)股占比4.2％。

　　除此之(zhī)外，雪杉基金还有一家关联公(gōng)司为深圳市塔门投资管理有限公司，雪杉(shān)基(jī)金持股50.5％。塔门投(tóu)资为(wèi)私募股(gǔ)权、创业投资基金(jīn)管理(lǐ)人。

　　雪杉基金官网(wǎng)显示，雪(xuě)杉基(jī)金(jīn)还在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司，“雪杉香港”），以(yǐ)期发挥与雪杉(shān)境内平台的跨境协同效应，为投资人寻找海外(wài)长(zhǎng)期(qī)稳定资产的(de)投(tóu)资和并购机会(huì)。

　　据介绍(shào)，雪(xuě)杉的投资策略是通过(guò)追踪资产价格指数、利率(lǜ)、汇率、指标性股指(zhǐ)等宏观经济和估(gū)值指标，以分析并(bìng)提取经济周期中的趋势(shì)性行业(yè)和事件以最大化投资上行(xíng)收益，同(tóng)时引入(rù)非(fēi)公开市场投资(zī)中(zhōng)的个体(tǐ)性估值和内在价值分析体系(xì)，以更好(hǎo)锁定(dìng)投资的(de)下行风险。但在(zài)2020年(nián)10月，雪杉(shān)基金官网的(de)新闻动态便停止更(gèng)新。