民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中国(guó)出口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些(xiē)能(néng)够反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察中国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充(chōng)足样本，便(biàn)于我们观察中国外(wài)贸出(chū)口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)云n是哪里的车牌号的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户及参(cān)展氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把握更长趋(qū)势(shì)的(de)外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二(èr)大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得(dé)到当下中国出口企业群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预(yù)示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多(duō)来自(zì)境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显增(zēng)多。境内和境(jìng)外客流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外(wài)客户(hù)充(chōng)分交流时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧美客(kè)户数量明(míng)显(xiǎn)下降，意(yì)味(wèi)着(zhe)高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中国出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈(kuì)，一(yī)带一(yī)路国(guó)家(jiā)订(dìng)单增幅(fú)较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单(dān)，中国(guó)不同类(lèi)型出(chū)口企业感受(shòu)存异(yì)。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企业(yè)则表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄出(chū)口并未发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海(hǎi)外需(xū)求较过去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它(tā)们具(jù)体面临的(de)出口压力(lì)存在明显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达(dá)国家对中国外(wài)贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东(dōng)非(fēi)共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研(yán)，随后发布《中国出(chū)口的(de)优(yōu)势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点(diǎn)现实(shí)》两篇专(zhuān)题报告，提示(shì)中(zhōng)国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订(dìng)单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们前往广州进(jìn)行(xíng)专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国(guó)当下出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国(guó)出口企业(yè)面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个重要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单(dān)规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴(bào)增。短期之内海关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的(de)是更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中国最大(dà)外贸展会(huì)，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全(quán)、企业(yè)类(lèi)型最多、参会(huì)采购商(shāng)数量最多、国(guó)别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口现状和趋势提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面(miàn)积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累计参展企(qǐ)业数(shù)量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映当前外贸(mào)环境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会客(kè)流(liú)量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内采购商名(míng)额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多人流(liú)来自于境内(nèi)采购商，往年内外(wài)交流比(bǐ)较(jiào)充分时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯(sī)和(hé)非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)云n是哪里的车牌号业(yè)而言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈出来的信(xìn)息是当下高(gāo)效益客户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速有关，部分采购商已(yǐ)经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一带一路”国家(jiā)的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的采(cǎi)购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感受存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表(biǎo)示对(duì)俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前次调(diào)研(yán)结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需(xū)求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相对(duì)较(jiào)轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的(de)外(wài)贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临较(jiào)为(wèi)广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达(dá)国家之间存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样面临(lín)其他地区贸(mào)易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式(shì)实行第(dì)四档(dàng)35％的(de)共同对(duì)外关税的决定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外(wài)关(guān)税(shuì)税率分(fēn)三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业存在(zài)产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等(děng)地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地，生产得到(dào)的(de)产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现(xiàn)持续下降；但大(dà)部分(fēn)调研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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