大家好，简(jiǎn)单(dān)看一个基金经理(lǐ)，把新能源全部砍仓，梭哈(hā)AI了(le)。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨(tǎo)论一个基金经理，海富通的吕越超老师。

　　从其管理的海(hǎi)富通股票混(hùn)合来微信拍一拍怎么关闭，微信拍一拍怎么关闭太气人看，截至去年年底，持仓基本为新能源板块股票。

微信拍一拍怎么关闭，微信拍一拍怎么关闭太气人　　结果到了(le)今年一季度末，已经基本(běn)清仓了(le)新(xīn)能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票(piào)混(hùn)合外(wài)，其他(tā)三只产(chǎn)品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称(chēng)，在一季度的操作中，本基金总体把握(wò)住了(le)市场的节(jié)奏变(biàn)化(huà)和结构(gòu)转换(huàn)，降低(dī)了新能 源板块(kuài)的(de)配置权重，较好地把握(wò)了 TMT 板块的(de)投资机(jī)会，组(zǔ)合调整取得了明(míng)显的超额收益。

　　另(lìng)外，他称，中(zhōng)国特色估值体系所代表(biǎo)的传统实(shí)体行业正在(zài)被市场一部分“聪明钱”定价，后续可能成为(wèi)市(shì)场最有持续性的一条结构主线。

　　数(shù)据显示，海富通股(gǔ)票混合今(jīn)年(nián)以来涨了(le)14％，其他三只(zhǐ)产品今年(nián)以来(lái)均(jūn)取得正(zhèng)收益。

　　至于Ai板块后市(shì)怎么走？

　　中(zhōng)信(xìn)证券认为，AI主题板(bǎn)块在短(duǎn)期高度依赖交易，阶段性失去靠配置(zhì)获取超额(é)回(huí)报(bào)的特(tè)征。TMT板块成交占全市场比重超40％的天数已累(lèi)计达到(dào)22天，上一次(cì)出现持续(xù)成交占比超过40％的板(bǎn)块(kuài)是2021年7月(yuè)底的(de)电(diàn)力设备及新能源，持续约(yuē)28个(gè)交易日，在此(cǐ)期间新能源(yuán)ETF累计收益率仅(jǐn)有(yǒu)2.5％，期(qī)间最高累计回报率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特征(zhēng)，尽管热闹，但不赚钱(qián)。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出(chū)现过6次(cì)、6次(cì)和5次单日涨(zhǎng)幅(fú)超过2％的行(xíng)情，最大单日涨幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若(ruò)包含其(qí)他(tā)AI相关主(zhǔ)题ETF在内，平(píng)均跌幅达(dá)到-4.5％。两周时间TMT板块累计(jì)成交(jiāo)了5.41万亿元，但总(zǒng)市值反而减少了6717亿元，较4月(yuè)第一周降低约5.4％，是典型的减(jiǎn)量博弈。

　　而招商证券认(rèn)为(wèi)，TMT大年(nián)通常(cháng)分为(wèi)“春季躁动(dòng)”“获利回吐(tǔ)”“盛微信拍一拍怎么关闭，微信拍一拍怎么关闭太气人夏攻势”“获利(lì)了结(jié)”四波(bō)行情，春季躁(zào)动后往往(wǎng)会有一波明显的(de)调整，时间在1-2个月，幅(fú)度在20％左(zuǒ)右。面对这种(zhǒng)调整，逢低(dī)加(jiā)仓是最佳策略，因为往往(wǎng)后续(xù)盛夏(xià)攻势大概(gài)率(lǜ)创(chuàng)新高(gāo)。如果(guǒ)今年在业绩披露(lù)期结(jié)束后，随着AI+/数字经济/自主可控等大产业(yè)趋势以(yǐ)政(zhèng)府支持力(lì)度进一步(bù)加大、资本开(kāi)支增加、订单增加和产品销(xiāo)量业绩的改善逐渐被市场所确定，则TMT将会重回(huí)上行趋(qū)势(shì)，进入盛夏攻(gōng)势。

　　中(zhōng)泰证券认为，AI等板块或(huò)阶段(duàn)性(xìng)见(jiàn)顶(dǐng)，指数(shù)上半年(nián)阶段性顶部(bù)亦(yì)或基本形成本轮调整标志着AI等高位板块(kuài)或阶段性见(jiàn)顶，指(zhǐ)数上半年阶段性顶部亦或基本形成。本(běn)次大(dà)幅调整主要(yào)还是因为(wèi)在AI相关板块市场(chǎng)情绪处(chù)于极值的情况下，叠加上述(shù)基本面风险(xiǎn)因(yīn)素逐步发酵(jiào)，市场内生调(diào)整需(xū)求出现(xiàn)集(jí)中释放。就资本市场(chǎng)而言，或代表本轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互联网+模(mó)式(shì)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 微信拍一拍怎么关闭，微信拍一拍怎么关闭太气人