为(wèi)了让自己(jǐ)的限售股解禁后能获(huò)得好的回报，上市(shì)公(gōng)司董事长雇(gù)人拉抬(tái)自家的股(gǔ)票价格，然后(hòu)高(gāo)位出(chū)货。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站披露了一则(zé)行政处罚决定书(shū)，引(yǐn)发市场关(guān)注(zhù)。时为(wèi)新美星董事(shì)长(zhǎng)何德(dé)平(píng)和其配偶黄(huáng)秀芳提供资金，委托蒋维(wéi)对(duì)新美(měi)星(xīng)进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便(biàn)后续自己减持获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武(wǔ)合(hé)谋，控制35个证券账户，利用(yòng)资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交易(yì)新美星(xīng)，影响(xiǎng)公(gōng)司(sī)股价，合计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵证券市场(chǎng)行为(wèi)，罚没合计9567.12万(wàn)元(yuán)；还对(duì)何德平(píng)信息(xī)披露(lù)违法违规，给予警(jǐng)告(gào)，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看(kàn)看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股票

　　多(duō)人合谋操(cāo)纵股价(jià)

　　根(gēn)据证监会行政(zhèng)处罚决定书披(pī)露的信息，新美(měi)星董事长、法定(dìng)代表(biǎo)人(rén)、实(shí)际控制人何德平(píng)和他的妻子黄秀芳(fāng)当时向时任独墅湖(hú)文化传(chuán)播有限公司董事长蒋维，提供保(bǎo)证金约(yuē)3200万元(yuán)，这些钱部分来自(zì)他(tā)们所掌控(kòng)的上海(hǎi)海得泽广投资管理中心（普通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海得泽广(guǎng)）减持(chí)“新美(měi)星”所得(dé)。

　　他们提供资金的(de)目(mù)的是，委(wěi)托蒋维对(duì)“新美星”进行“市(shì)值(zhí)管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便何德(dé)平(píng)所(suǒ)持“新美星”限(xiàn)售股于2019年(nián)4月26日解(jiě)禁后能(néng)够获得好的回报(bào)。

　　蒋维(wéi)在收到保证金后，即开始利用(yòng)控制的证券账(zhàng)户并(bìng)联合其他(tā)市场资金在二级市场买(mǎi)入并交易(yì)“新美(měi)星”，且在后续(xù)操作中向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股价，蒋维还(hái)找了两个帮手共同(tóng)合(hé)谋。他经人介绍认识并联合毛明(míng)土、李传(chuán)武共同(tóng)操纵“新(xīn)美(měi)星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要由蒋维与毛(máo)明土联系，传(chuán)递、沟(gōu)通各自操盘情(qíng)况，以利于两(liǎng)方(fāng)交易决策(cè)，更好地共同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据监管披露的信(xìn)息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土、李传武控制“俞(yú)某(mǒu)华(huá)”等35个证券账(zhàng)户(hù)（简称(chēng)账户组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数(shù)25.95个百分点。账户组累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武合谋，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交易“新(xīn)美星”，影响(xiǎng)股(gǔ)票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬(tái)股价、集中出货

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明土、李传武，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称账户组），是怎(zěn)么拉高“新美星”股(gǔ)价，然后出货，违法获利的。

　　总(zǒng)体(tǐ)来看，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，账(zhàng)户(hù)组连续集中交易“新美星”，申买量占市场申买量(liàng)比例超(chāo)20％的(de)交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量(liàng)比例超20％的交易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数(shù)占总股本(běn)比例(lì)自(zì)2019年3月5日开(kāi)始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通(tōng)股达到峰值，占流通股本的(de)比例(lì)24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具(jù)备资金优势和持股优势。

　　具(jù)体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大量遭天谴什么意思，天谴什么意思解释(liàng)买入(rù)“新美星”，当(dāng)日申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期(qī)初(chū)持股量(liàng)38.71倍(bèi)，持(chí)股量显著增加(jiā)。在此期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)累计上(shàng)涨12.57％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综(zōng)指3.33个百分(fēn)点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中(zhōng)拉抬“新美星”，期末持(chí)股量较期(qī)初增加(jiā)124.23％，持股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日(rì)，以(yǐ)不低于卖一(yī)价或市(shì)价申买(mǎi)3,729,100股，占账(zhàng)户组同(tóng)期申(shēn)买量68.11％，对应成(chéng)交股(gǔ)数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不低于卖(mài)一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户(hù)组同期申(shēn)买量41.33％，对应(yīng)成(chéng)交(jiāo)股数（不(bù)含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏(piān)离同期(qī)创(chuàng)业(yè)板综指(zhǐ)21.32个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶(jiē)段(duàn)，2019年4月4日(rì)至6月26日(rì)，账户组集中卖出(chū)“新美星”。在(zài)此期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价(jià)下跌13.36％，偏离同(tóng)期(qī)创业(yè)板综指1.55个百分(fēn)点，偏离(lí)同期行业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户组还多次实施盘中遭天谴什么意思，天谴什么意思解释拉抬和(hé)对倒(dào)，并(bìng)反向(xiàng)卖出获利的行为(wèi)。经测(cè)算，扣除(chú)佣金(jīn)和相关(guān)税(shuì)费(fèi)，账户组盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操(cāo)纵股价

　　证监(jiān)会不予(yǔ)采纳，罚(fá)没近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价(jià)，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理人提出多点申诉意见，请(qǐng)求(qiú)不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案证据不足以(yǐ)证(zhèng)明(míng)蒋维受何德平或黄秀芳(fāng)委托，联合他人操纵股价，一(yī)是“市值管理(lǐ)”不等同于“操纵证(zhèng)券(quàn)市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委托理财关系，而非操(cāo)纵股价；三(sān)是蒋维没有将其(qí)与毛明土、李传武(wǔ)等(děng)人讨论交易(yì)新美星的情况(kuàng)告知(zhī)黄秀芳或何德平，涉(shè)案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股(gǔ)东名(míng)册；四是蒋维没有与毛明土、李传武(wǔ)就各自账户交易新美星的盈(yíng)亏分配进行约定；五是蒋维账(zhàng)户组(zǔ)利(lì)益(yì)与何德(dé)平、黄秀(xiù)芳利益并不(bù)一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿还债(zhài)务(wù)，部分用于(yú)非(fēi)法活动，属于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应(yīng)对(duì)毛明土账户组、李传武账户组交易行(xíng)为承担责任。

　　第四(sì)，部分(fēn)账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合(hé)法性(xìng)及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项不(bù)知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主体(tǐ)，即便夫妻或一(yī)致行动人(rén)中一方(fāng)存在不当行为(wèi)，不应推定或认(rèn)定另一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武，及他们(men)的代理人也就是否合(hé)谋(móu)、部分账户的控制关(guān)系、委托理财关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人(rén)及其代理人的主(zhǔ)要陈述(shù)意见(jiàn)不予采纳。

　　证监会(huì)表示，本案为多个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上(shàng)下(xià)游(yóu)衔接、合作，共同完成(chéng)的操纵行为(wèi)。在案证据可以证(zhèng)明(míng)，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供资金(jīn)作为保证金，委托(tuō)其(qí)通过二级市场交易影响(xiǎng)新美星股价，蒋维会向黄秀芳反(fǎn)馈交(jiāo)易情况；何德平知遭天谴什么意思，天谴什么意思解释悉并参与了本(běn)案行为；上(shàng)述(shù)行为的实质是操(cāo)纵股价，并(bìng)非合(hé)法(fǎ)理财(cái)。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)有共同影(yǐng)响(xiǎng)“新美(měi)星”股(gǔ)价的意图和(hé)目标，共同(tóng)商议、谋划操盘、拉抬(tái)股价，并且采取了联合影响股(gǔ)价的行动(dòng)，属于共同(tóng)操纵行为。

　　关于违(wéi)法期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年2月(yuè)14日期(qī)间(jiān)蒋维控(kòng)制的账户交易“新美星”客(kè)观上为后(hòu)续的合谋操纵起到(dào)一(yī)定程度锁仓的作用(yòng)，并且(qiě)根(gēn)据蒋(jiǎng)维(wéi)笔录，毛(máo)明(míng)土知道(dào)蒋维和上(shàng)市公(gōng)司的合作，知(zhī)道(dào)蒋维已经有(yǒu)一定(dìng)底(dǐ)仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因此毛明土和李(lǐ)传武的违法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基(jī)础上，在认定(dìng)及处罚(fá)时将合谋各方视为一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会认为(wèi)，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武上述行(xíng)为(wèi)违反了2005年《证券(quàn)法》第(dì)七十七条第一项规定(dìng)，构成(chéng)2005年(nián)《证(zhèng)券法》第二百零三(sān)条(tiáo)所(suǒ)述的操纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会(huì)决定(dìng)：就(jiù)操纵证券市场行为，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传武分(fēn)别(bié)罚(fá)款597.94万(wàn)元(yuán)。

　　董事长信息披露(lù)违法

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外(wài)，关于(yú)何(hé)德平信息披露违法的(de)相关情况，行(xíng)政处罚决定书披(pī)露，在新(xīn)美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇持(chí)有公司80万股(gǔ)股份，占新美星上市时总股本的1％。上市(shì)后，该部分股票继续由(yóu)海得泽广代(dài)持，海得(dé)泽广(guǎng)自2017年12月19日开(kāi)始(shǐ)减持“新(xīn)美星”股票，至2018年(nián)12月(yuè)27日减持完(wán)毕。

　　关于何德平(píng)信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出(chū)：第一(yī)，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀芳二人不存(cún)在代(dài)持，涉案股份系海得泽广为(wèi)兰(lán)某代持，股(gǔ)份减持(chí)决策(cè)由海得泽广和兰某作出，海(hǎi)得泽广将(jiāng)减持所得汇入黄(huáng)秀芳指定(dìng)账户的原因系兰(lán)某向黄秀(xiù)芳归还借款本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对投资者决策(cè)产(chǎn)生重大(dà)影响，情节轻微。第三，即便认(rèn)定代持成立，何德(dé)平对借款、还款等事(shì)项(xiàng)，不参(cān)与、不知情(qíng)，没有主观过错(cuò)，不应受到处(chù)罚。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等(děng)询问(wèn)笔录、海得泽(zé)广(guǎng)交(jiāo)易流(liú)水、资(zī)金流(liú)水及相(xiāng)关(guān)银行账户流(liú)水，结合(hé)何(hé)德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代持资金和减持所得系家庭(tíng)共同财产，可(kě)以认定海得泽广代(dài)何德平(píng)、黄秀芳(fāng)持有新美星股票。当事(shì)人所提相关理由(yóu)不具有(yǒu)事实和(hé)法(fǎ)律依据(jù)，不予采纳(nà)。

　　证监会表示(shì)，何德平(píng)作为上市公司实(shí)际控制(zhì)人，未如实告知上市公司(sī)上述持股情况(kuàng)，导(dǎo)致新美星在相关(guān)公告中均未披露(lù)相关情况，导致新美星违反2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第六十三条规(guī)定(dìng)，何(hé)德平(píng)的(de)行为(wèi)构成(chéng)2005年《证券法》第一百(bǎi)九十三(sān)条第三款规定的(de)情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就信息披露违法(fǎ)行为，对何(hé)德平(píng)给予警(jǐng)告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 遭天谴什么意思，天谴什么意思解释