大(dà)家好(hǎo)，简单看一(yī)个基金经理，把新能(néng)源全部(bù)砍仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨(tǎo)论(lùn)一个(gè)基金经理，海富(fù)通的吕(lǚ)越超老师。

　　从其(qí)管理的海(hǎi)富通(tōng)股票(piào)混(hùn)合来看，截至去年年底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结果到了今(jīn)年一(yī)季度末，已经基本清(qīng)仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票混合(hé)外，其(qí)他三只产品也基(jī)本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超(chāo)在(zài)一季报称，在一季度的操(cāo)作中，本基金(jīn)总体把握住了(le)市场的节奏变化和结构转换，降低了新能 源板块的配(pèi)置权重，较好地(dì)把握(wò)了 TMT 板(bǎn)块的投资机会(huì)，组合(hé)调整(zhěng)取得了(le)明(míng)显的超额收(shōu)益。

　　另外，他称，中(zhōng华夏儿女指什么意思，华夏儿女是啥意思line-height: 24px;'>华夏儿女指什么意思，华夏儿女是啥意思)国特色估(gū)值(zhí)体系(xì)所代表的传(chuán)统(tǒng)实(shí)体(tǐ)行业正在(zài)被市场一部分“聪明钱”定(dìng)价，后续可(kě)能(néng)成(chéng)为市(shì)场最有(yǒu)持续(xù)性(xìng)的(de)一条结构主线(xiàn)。

　　数据显示，海(hǎi)富通股票混(hùn)合今年以(yǐ)来涨了14％，其他三(sān)只产品今年以来均取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券(quàn)认为，AI主题板块在短期高度依赖交(jiāo)易，阶(jiē)段性(xìng)失去靠配置获取超额回报的特征。TMT板块成交占全(quán)市场(chǎng)比重超40％的(de)天数已累(lèi)计达到22天，上一次出现持续(xù)成(chéng)交占比(bǐ)超过40％的(de)板块是2021年7月底的电力设备及新能源，持续约(yuē)28个交易(yì)日，在此期间新能源ETF累(lèi)计收益率仅有2.5％，期间(jiān)最高累计回报率为+8.8％，最低(dī)累计回报率为(wèi)-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特征，尽管热闹，但不赚钱(qián)。过去(qù)两(liǎng)周，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分(fēn)别(bié)出现过6次、6次和(hé)5次(cì)单(dān)日涨幅超过2％的行(xíng)情(qíng)，最(zuì)大单日涨幅(fú)分(fēn)别达(dá)到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其(qí)他AI相关主题ETF在(zài)内，平均(jūn)跌(diē)幅达到(dào)-4.5％。两周(zhōu)时(shí)间TMT板块累计成交(jiāo)了5.41万亿元，但(dàn)总市值(zhí)反而减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的(de)减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常(cháng)分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势(shì)”“获利了结(jié)”四波(bō)行情，春(chūn)季躁动后往(wǎng)往会有一(yī)波明显的(de)调整，时间在(zài)1-2个月，幅度在20％左右。面对(duì)这种调整，逢低加仓是(shì)最佳策(cè)略(lüè)，因为往(wǎng)往后续盛夏攻(gōng)势(shì)大概率创(chuàng)新高。如果今(jīn)年在(zài)业绩(jì)披露期结束(shù)后，随着AI+/数(shù)字经(jīng)济/自(zì)主可控等大产业趋势以政(zhèng)府支持(chí)力度进一步加大、资(zī)本(běn)开支增加、订单增(zēng)加和产品销量业(yè)绩的改(gǎi)善(shàn)逐渐被市场(chǎng)所(suǒ)确(què)定，则TMT将会重回上行趋势，进(jìn)入盛(shèng)夏攻势。

　　中泰证券(quàn)认为，AI等板块(kuài)或阶(jiē)段性见顶(dǐng)，指数上(shàng)半年阶段性顶部亦或(huò)基本形(xíng)成(chéng)本轮调整标志着AI等高位板块或(huò)阶段性(xìng)见(jiàn)顶，指数上(shàng)半年阶(jiē)段性顶(dǐng)部(bù)亦或基本形(xíng)成。本次大幅调(diào)整主(zhǔ)要还是因为在AI相关板块(kuài)市场(chǎng)情绪(xù)处于极(jí)值的(de)情况下，叠(dié)加上述(shù)基本面风险因素逐步发酵，市场内生调整需(xū)求(qiú)出现集中释放(fàng)。就资本市场而言(yán)，或代表(biǎo)本轮AI+难以复制2013-2015年(nián)互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 华夏儿女指什么意思，华夏儿女是啥意思