大家好，简单看一个基金经理，把新能源全(quán)部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这个(gè)周(zhōu)末，市(shì)场都(dōu)在讨论一(yī)个基(jī)金经理，海富通的吕越超老师。

　　从(cóng)其管理(lǐ)的海(hǎi)富通股票混合(hé)来看(kàn)，截至(zhì)去(qù)年(nián)年底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结果到(dào)了今年一季(jì)度末，已经基本(běn)清仓了新能源，梭(suō)哈AI板块。

　　除了海富通股(gǔ)票混合外，其他(tā)三(sān)只(zhǐ)产品也基本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在(zài)一季度的操作中，本基金(jīn)总体把握住了市(shì)场的节(jié)奏(zòu)变化(huà)和结构转换(huàn)，降低(dī)了(le)新能 源板块的配置(zhì)权重，较好地把握了 TMT 板块(kuài)的投资机会，组合调整取得了(le)明(míng)显的(de)超额收益。

　　另外(wài)，他称，中国特色估值体(tǐ)系(xì)所(suǒ)代表的传统实体行业正在(zài)被市场一部分(fēn)“聪明钱(qián)”定价(jià)，后续(xù)可能成(chéng)为市场最有(yǒu)持续性的一条(tiáo)结构主线。

　　数据显示，海富通股票混(hùn)合今年(nián)以来涨了(le)14％，其他三只(zhǐ)产品(pǐn)今年(nián)以来(lái)均取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走(zǒu)？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块在短期高度依(yī)赖(lài)交易，阶(jiē)段性失(shī)去靠配置获取超(chāo)额回报的特征。TMT板(bǎn)块成交占全市场(chǎng)比重(zhòng)超40％的(de)天数已累(lèi)计达到22天，上一(yī)次出现持续成交占比超(chāo)过40％的板块是2021年7月(yuè)底的电力设备(bèi)及新(xīn)能源，持续约28个交易日，在此期间新能源ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近(jìn)期TMT板(bǎn)块也呈现出(chū)类似特(tè)征(zhēng)，尽管热(rè)闹，但不赚钱。过去(qù)两(liǎng)周，科创(chuàng)芯片ETF、通信(xìn)ETF、游(yóu)戏(xì)传媒ETF分别出现过6微信二维码收款限额是多少，个人收款码一天可以收多少笔次(cì)、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，最大单日涨(zhǎng)幅分别达(dá)到(dào)6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他AI相关主题(tí)ETF在(zài)内，平均(jūn)跌幅达到(dào)-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元(yuán)，但总市(shì)值反而(ér)减少了(le)6717亿元(yuán)，较4月(yuè)第一周降(jiàng)低约(yuē)5.4％，是(shì)典型(xíng)的减量博弈(yì)。

　　而(ér)招商证(zhèng)券认为，TMT大年通常分为“春季躁动”“获利回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获(huò)利(lì)了结”四(sì)波行情，春季躁动后往往会(huì)有一波明显微信二维码收款限额是多少，个人收款码一天可以收多少笔的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面(miàn)对(duì)这种调整，逢(féng)低加仓是最佳策略，因为(wèi)往往后续盛夏攻(gōng)势大概率创新(xīn)高(gāo)。如(rú)果今(jīn)年(nián)在(zài)业绩(jì)披露期(qī)结束后，随着AI+/数(shù)字经(jīng)济(jì)/自主可控等大产业趋势以政府(fǔ)支持(chí)力度进一步(bù)加大、资本开支增(zēng)加、订单增加和产品(pǐn)销量业绩的改善逐(zhú)渐被市(shì)场(chǎng)所(suǒ)确定，则TMT将会(huì)重回(huí)上行(xíng)趋势，进入盛夏攻(gōng)势。

　　中泰证券认为(wèi)，AI等板块或(huò)阶(jiē)段(duàn)性见顶，指数上(shàng)半年阶段性顶(dǐng)部亦或基本(běn)形成(chéng)本轮调整标志着AI等高位板块或(huò)阶段(duàn)性(xìng)见顶，指数(shù)上半年(nián)阶段性顶部(bù)亦(yì)或基本形(xíng)成。本次大幅调(diào)整(zhěng)主(zhǔ)要还是因为在AI相关(guān)板块市场情绪(xù)处(chù)于极值的(de)情况下，叠加上述(shù)基本(běn)面(miàn)风险因素逐步(bù)发酵，市场内(nèi)生调(diào)整需求(qiú)出现(xiàn)集中(zhōng)释放。就资本市场而言，或代(dài)表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网(wǎng)+模(mó)式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 微信二维码收款限额是多少，个人收款码一天可以收多少笔