近期市场风向(xiàng)变(biàn)动，北向(xiàng)资金调仓换股，外资(zī)基金(jīn)也(yě)纷(fēn)纷行动(dòng)。记者梳理发(fā)现，欧(ōu)洲巨头施罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔加(jiā)仓“宁(níng)王”。3月底以来(lái)，宁王股价震(zhèn)荡(dàng)上行，虽(suī)较高点仍有(yǒu)距离(lí)，但(dàn)部分资金开始行(xíng)动。透(tòu)露什么信(xìn)号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基(jī)金同时行动

　　施罗德(dé)旗下“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金前十(shí)大重仓股为中(zhōng)国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州阴肖指的是哪几个生肖，阴肖指的是哪几个生肖呢茅台、万华化学、鼎(dǐng)龙股份、芒果超媒(méi)、海尔生物。4月，基金加仓宁德(dé)时代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰基金“施罗德(dé)国际(jì)精(jīng)选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港(gǎng)交所、银(yín)河娱乐(lè)、宁德时代、隆基绿能。4月(yuè)，基金减持腾(téng)讯控股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一(yī)只(zhǐ)旗舰基金也(yě)加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国际(jì)精选基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截(jié)至4月底，基(jī)金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为腾讯控股、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德(dé)时代、隆基(jī)绿能、蒙牛乳业(yè)、银河(hé)娱乐、紫金矿业(yè)、贵州(zhōu)茅台、深圳国际。4月(yuè)，基金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增(zēng)持宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国新能(néng)源车产业链

　　同一家机构旗下三(sān)大旗舰基金同时(shí)加仓80％，究竟怎么(me)回事？

　　资(zī)料显(xiǎn)示，这三只基金中，施罗德国际精选基(jī)金中(zhōng)国(guó)A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选基(jī)金大中华和施罗(luó)德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最(zuì)新的基(jī)金材料中并未解释为何基金在4月大手笔(bǐ)加仓宁(níng)德时代。不(bù)过，记者(zhě)梳理发现，施罗德对中国新能源车产业链的看重(zhòng)是一以贯(guàn)之的。

　　例(lì)如，基金经(jīng)理Jack Lee在(zài)一份研究日(rì)志中解释(shì)道：长期(qī)来看(kàn)，关注(zhù)三大主题(tí)。一是电动车供应链；二是技术自(zì)主可控；三(sān)是医疗健康(kāng)基础设施(shī)。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益(yì)显(xiǎn)现，全球(qiú)各(gè)国(guó)的脱碳行动变(biàn)得越来越重要。转向电动汽(qì)车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一(yī)个(gè)方面。中国在这方面为投资者提供了重(zhòng)要的机会(huì)。中国在电(diàn)动汽车价(jià)值链的供应方(fāng)面是全(quán)球的领导(dǎo)者(zhě)，同时中国对成(chéng)品车辆的需求方面也占据重要地(dì)位。可能(néng)很多人不知道的是，全球2022年(nián)销售的所(suǒ)有(yǒu)电动汽(qì)车中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车制(zhì)造之外，中国也(yě)是全球(qiú)电动车基(jī)础设施最完善的(de)国家(jiā)之一。以充电桩为(wèi)例(lì)，中(zhōng)国平均一(yī)个公共(gòng)充(chōng)电桩(zhuāng)对(duì)应7辆车，欧(ōu)洲是(shì)16、美国是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官(guān)网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多公司正(zhèng)在(zài)在各自的领(lǐng)域中建立主导(dǎo)地位，以某智能组件(jiàn)为例，它(tā)是(shì)电(diàn)动汽(qì)车中用于(yú)电池和电机温(wēn)控的关(guān)键组件的生产商。该(gāi)公司在(zài)空调阀行业全球市场占有约(yuē)60％的份额，并在电(diàn)动汽车阀(fá)门行业拥有超过90％的市(shì)场份(fèn)额(é)。客户包括特斯拉等全球电动(dòng)汽车专家以及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车(chē)在全球范围内继续占据(jù)市场份额(é)——在(zài)法规(guī)的(de)支持(chí)下，该(gāi)公司的增长潜力(lì)是可预见的。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤(gū)例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基金安联神州A股基金(jīn)也在(zài)3月大手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿(yì)美元，截(jié)至3月底(dǐ)，基金前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国中免、东方财富、美的集团、迈(mài)瑞医疗、安井(jǐng)食(shí)品、锦江集(jí)团、中(zhōng)国平(píng)安。

　　3月(yuè)，基金(jīn)对前十大重仓股逐一加仓(cāng)，其中加仓(cāng)幅(fú)度最大的就是宁德(dé)时代，加仓(cāng)幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅(máo)台15.05％。对(duì)前十大重仓股中其余公(gōng)司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国(guó)汽(qì)车工业协会）近日发布(bù)的数据显(xiǎn)示，2023年4月，我(wǒ)国(guó)动(dòng)力(lì)电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公(gōng)共充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集(jí)中度方面(miàn)，今年4月(yuè)，尽管我国(guó)新能(néng)源汽车市场共计36家动力电池企(qǐ)业(yè)实现(xiàn)装车(chē)配套(tào)，较去年同期增加(jiā)2家。但是排名(míng)前3家、前5家、前(qián)10家动力(lì)电(diàn)池企业动力电池装车(chē)量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比(bǐ)分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集(jí)中度依旧较高。

　　企业(yè)排(pái)名来看，根(gēn)据中国汽车动力电池产(chǎn)业创新联盟数据显示，今年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂能、国(guó)轩(xuān)高科(kē)分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂(fēng)巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头(tóu)企业，宁德时(shí)代于(yú)2023年一(yī)季度(dù)实现营业收入(rù)890.38亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北(běi)向资金调(diào)仓(cāng)换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优异的业绩，来(lái)自(zì)Wind的数据显(xiǎn)示(shì)，截至5月(yuè)14日，最(zuì)近7天北(běi)向(xiàng)资金净流入宁德(dé)时代(dài)15.75亿元，位居(jū)北向净流(liú)入(rù)榜首。北向资金净流入较多的其它个股还包(bāo)括宁德时代、工业(yè)富(fù)联、贵州(zhōu)茅台、工商银行(xíng)、北方(fāng)华创(chuàng)、兴业银行、紫金矿(kuàng)业、建设银行、比亚迪、中国石化(huà)。北向资金净(jìng)流出较多的个股包(bāo)括格力(lì)电器(qì)、中国(guó)建(jiàn)筑、东方(fāng)财富、中(zhōng)国中免(miǎn)、阳光电源(yuán)、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电(diàn)力、恒瑞医(yī)药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外(wài)资(zī)还包括“柏基”。超长线(xiàn)投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基(jī)在(zài)谈及为何持有(yǒu)宁德时代时(shí)，写(xiě)道：宁德时代所处的(de)位置是令人羡(xiàn)慕的。它背后有(yǒu)两(liǎng)大增长机(jī)遇一是电动车二(èr)是储能；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷(lín)酸铁锂电池，这方面(miàn)它的(de)市场份额(é)是领先的。此外(wài)，磷酸铁锂电池因(yīn)为(wèi)安全性、生命周期和不含钴(gǔ)等特征而(ér)受到(dào)欢迎(yíng)；动力(lì)电池(chí)的企(qǐ)业(yè)发展与政府的脱碳计(jì)划是一致的。CATL的领导(dǎo)者也非(fēi)常有远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他(tā)们如何(hé)通过(guò) “柏基十问”来考察(chá)宁德(dé)时(shí)代的(de)。

　　不过，柏基也表(biǎo)示，如同所有的投资者，他们的(de)判(pàn)断也可(kě)能是错的。例如，若(ruò)未来新的电池(chí)技(jì)术出(chū)现(xiàn)，宁(níng)德时(shí)代的竞争(zhēng)优势不(bù)复。随着电池成本下降，宁德时代若(ruò)不(bù)能保持(chí)利润率。宁德时代(dài)和电动车厂商的关系若不能(néng)维(wéi)系。这(zhè)些因素都会影响柏基对于宁德时代(dài)的判断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁德时代。4月(yuè)另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可(kě)持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微微减仓宁(níng)德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前(qián)十大重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅台(tái)、宁德时(shí)代、中(zhōng)国中免、迈(mài)瑞医疗(liáo)、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商(shāng)银行、美的集(jí)团、广联达、宁波银行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖

　　宁德时代(dài)之外，互(hù)联(lián)网(wǎng)或者(zhě)食(shí)品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩(mó)根大(dà)通旗舰基金“摩根基(jī)金(jīn)-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前十大重(zhòng)仓股为(wèi)贵州茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招商(shāng)银行、万(wàn)华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月基金(jīn)加仓(cāng)幅(fú)度最(zuì)大的为泸州(zhōu)老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中国(guó)机遇(yù)基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模(mó)47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为腾讯控(kòng)股、贵州茅(máo)台、网易、阿里巴巴、中国平安、招商(shāng)银行、石药阴肖指的是哪几个生肖，阴肖指的是哪几个生肖呢(yào)集团、AIA、平安(ān)银(yín)行、美(měi)团。3月(yuè)，基金加仓阿(ā)里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 阴肖指的是哪几个生肖，阴肖指的是哪几个生肖呢