近期市场风向(xiàng)变动，北向资金调仓换(huàn)股，外资基(jī)金(jīn)也纷纷行动。记者梳理(lǐ)发现(xiàn)，欧(ōu)洲(zhōu)巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰基金同时(shí)大手笔加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁王股价震荡(dàng)上(shàng)行，虽较高点仍有距离，但部(bù)分资金开始(shǐ)行动。透(tòu)露什么信号？我们一起来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗(qí)下三大(dà)基(jī)金(jīn)同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精(jīng)选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十大重仓(cāng)股别急老师今天晚上随你弄，别急老师来满足你为中国平(píng)安、招商(shāng)银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华化(huà)学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物(wù)。4月，基金加仓宁德(dé)时(shí)代(dài)80％。

　　无独有(yǒu)偶(ǒu)，施(shī)罗德(dé)旗(qí)舰(jiàn)基金“施罗德国际精(jīng)选基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控股(gǔ)、阿(ā)里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁德(dé)时(shí)代、隆(lóng)基绿能。4月，基(jī)金减持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加(jiā)仓(cāng)AIA 4.97％，加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国际精选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美(měi)元。

　　截至(zhì)4月底，基金前十大重仓(cāng)股为腾(téng)讯控股、阿里巴巴(bā)、美团(tuán)、宁德时代、隆(lóng)基(jī)绿能、蒙牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控(kòng)股2％、减(jiǎn)持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业(yè)10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看(kàn)好中国新(xīn)能源车产(chǎn)业链

　　同一家机构旗(qí)下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料(liào)显示(shì)，这三只基金中(zhōng)，施(shī)罗德国际精选基(jī)金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国(guó)际精(jīng)选基金(jīn)大中华和施罗德国(guó)际精选中(zhōng)国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未解(jiě)释为何基金在(zài)4月大手笔加仓宁德时代(dài)。不过，记者梳理发现(xiàn)，施罗德对中国(guó)新能(néng)源车(chē)产业链的(de)看重是一以贯之的。

　　例(lì)如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研(yán)究日志(zhì)中解释(shì)道：长(zhǎng)期来看，关注三大主题。一是电动车供(gōng)应(yīng)链；二是技术自主(zhǔ)可控；三是医疗健(jiàn)康基础(chǔ)设施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随(suí)着(zhe)气(qì)候变化的影响日益(yì)显(xiǎn)现，全(quán)球各国(guó)的脱(tuō)碳行(xíng)动变得越来越重要。转(zhuǎn)向(xiàng)电动汽(qì)车(chē)（EV）是(shì)“脱碳”行(xíng)动的一个方(fāng)面。中(zhōng)国在这方面为(wèi)投资者提供(gōng)了重要的机会。中国在电动(dòng)汽车价(jià)值链的供应方(fāng)面是(shì)全球(qiú)的领导者，同时中(zhōng)国(guó)对成品车辆的需求方面也(yě)占据重要(yào)地位。可能很多(duō)人不知道的是，全球2022年(nián)销售的(de)所有电动(dòng)汽车(chē)中，57％是在中国销售的。

　　整车(chē)制造之(zhī)外，中国也是全球电(diàn)动车基础设施最(zuì)完善的国家之一。以充电(diàn)桩为(wèi)例，中国平均一个(gè)公共充(chōng)电桩对(duì)应(yīng)7辆(liàng)车，欧洲是(shì)16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电(diàn)动汽车(chē)供应链中，有许多公司正在(zài)在各(gè)自(zì)的领域中建立(lì)主(zhǔ)导(dǎo)地(dì)位(wèi)，以某智(zhì)能组件为例，它是电动汽车(chē)中用于电池(chí)和电机温控的关键(jiàn)组件的生产商。该公司在空调阀行(xíng)业全球(qiú)市场占有约60％的(de)份额，并在电动汽车阀门(mén)行(xíng)业拥有超过90％的市场份额。客户(hù)包括特斯(sī)拉等全球电动汽车专(zhuān)家以及(jí)福特、宝马(mǎ)等(děng)原始(shǐ)设备制造商(shāng)（OEMs）。随着电(diàn)动汽(qì别急老师今天晚上随你弄，别急老师来满足你)车(chē)在全球(qiú)范围内继续(xù)占据(jù)市场份额——在法规(guī)的支持下，该(gāi)公司的增长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实上，施罗德也并(bìng)非孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联投资旗(qí)舰基金安联神州(zhōu)A股(gǔ)基(jī)金也在3月大手笔加(jiā)仓宁德(dé)时代。

　　这只基金最新规模(mó)47亿(yì)美元，截至3月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前(qián)十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、中(zhōng)信证券(quàn)、宁(níng)德时(shí)代、中(zhōng)国中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江(jiāng)集(jí)团(tuán)、中(zhōng)国平(píng)安。

　　3月，基金(jīn)对前十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其中加(jiā)仓幅(fú)度最大的就是(shì)宁德(dé)时(shí)代，加仓幅(fú)度高达(dá)22.17％。此外，基金对中国(guó)中(zhōng)免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大重仓股中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中汽(qì)协（中国汽车工业协会）近(jìn)日发布的数据显示(shì)，2023年4月，我国动力电池(chí)产量47.0GWh，同比(bǐ)增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共(gòng)充(chōng)电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车(chē)增量(liàng)比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新能(néng)源(yuán)汽车(chē)市(shì)场(chǎng)共计(jì)36家(jiā)动力(lì)电池企业实现装车配套，较去年同期增加2家。但是排(pái)名前3家、前(qián)5家、前10家动力电池企(qǐ)业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分(fēn)别(bié)为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度(dù)依旧较(jiào)高。

　　企业排名来看，根据(jù)中国汽车动力(lì)电(diàn)池(chí)产业(yè)创新联盟数据显示，今(jīn)年4月，宁德时(shí)代以40.83％的占(zhàn)比持续领跑，比(bǐ)亚迪、中创新航、亿纬锂能、国(guó)轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别(bié)为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源(yuán)、孚能(néng)科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业(yè)的(de)龙头(tóu)企业，宁(níng)德时代于(yú)2023年一季度实现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增(zēng)速创历史新高。