国内千亿私募巨头景林资产在美(měi)股(gǔ)市场的最(zuì)新持仓(cāng)曝光了！

　　景(jǐng)林资产的海外子(zi)公司景林资(zī)产(chǎn)管理(lǐ)香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美国证交会提交了截至2023年一季度末(mò)的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约合人民币120.31亿元），较去年底有(yǒu)大幅增长。

　　今年(nián)一季度(dù)，景林(lín)香港公司猛加仓新(xīn)东方、微软、东南亚网约车(chē)和送餐平台(tái)Grab等(děng)，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未(wèi)来(lái)等(děng)；拼多(duō)多在一季度末(mò)位列景林美股(gǔ)第一大重仓股，持股(gǔ)市(shì)值远(yuǎn)大于其他公司，但是遭到减持(chí)。

　　基(jī)金君从渠道获悉(xī)景(jǐng)林资产(chǎn)的最(zuì)新观点，其(qí)表示看好教育行业龙头公司，同时积极(jí)布(bù)局(jú)美股一(yī)些AI公司。

　　景(jǐng)林美股持(chí)仓17.29亿(yì)美元

　　拼多多为第(dì)一大(dà)重(zhòng)仓股

　　根据美国证券交易委员(yuán)会(huì)（SEC）披露的最新(xīn)13F文件，截止今年3月(yuè)31日，景林(lín)香港(gǎng)公(gōng)司（香港）公司在(zài)美(měi)股持有28只证券(quàn)，合计(jì)持仓市(shì)值(zhí)达到17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿(yì)元(yuán)），较去(qù)年底的(de)16.3亿美元大幅增加。（基金君在此说明(míng)一下(xià)，13F披(pī)露(lù)的是景(jǐng)林海外主体的美股持仓，不包含(hán)境内主体及产(chǎn)品的(de)美股头(tóu)寸(cùn)。）

　　其中，景(jǐng)林香(xiāng)港公司在美股的(de)前十大重仓股(gǔ)，合计持有市(shì)值为13.47亿美元(yuán)，大概占(zhàn)其美股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集中度相(xiāng)对比较高。

　　具体来看，其前十(shí)大重仓股分别是拼多多(duō)、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书(shū)母公(gōng)司Meta、中通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前(qián)6名(míng)持仓(cāng)市值都超(chāo)过了1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍然是景林的第一(yī)大(dà)美股持仓标的，持(chí)有(yǒu)市(shì)值达到(dào)3.22亿美(měi)元，远高于其他重(zhòng)仓(cāng)股，但是今(jīn)年一季度减持了133.95万股，持股(gǔ)数(shù)量(liàng)降至423.91万股。

　　从股价(jià)走(zǒu)势(shì)来看，拼多多从去年(nián)10月末开始触底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元/股的位(wèi)置，到3月末又跌至75.9美元/股(gǔ)，景林(lín)此前连续多个(gè)季度对拼多多越跌越买(mǎi)，如今(jīn)可能是分享到了反弹行情、在一季度(dù)获(huò)利了结一部分。

　　猛加仓教(jiào)育股

　　新东方在今年一(yī)季度(dù)末跃(yuè)升为景林香港(gǎng)公司的美(měi)股(gǔ)第二(èr)大(dà)持(chí)仓，持(chí)有430.07万股，较上(shàng)一季度末猛加仓368.75万(wàn)股(gǔ)，期(qī)末持股(gǔ)市(shì)值达到1.66亿美元(yuán)。从股价表现(xiàn)来看，新东方今年1月从33.63美元/股一(yī)度(dù)涨至46.63美元/股的位置(zhì)，一季度整体区间震荡比较(jiào)大，景(jǐng)林在积极加(jiā)仓可见(jiàn)其看好。新东方最新(xīn)报(bào)收37.77美元/股(gǔ)，总(zǒng)市值为(wèi)64亿美元，

　　同时，景林香港公司还加仓了好未来，今年一(yī)季(jì)度新进224.55万股，期末持股(gǔ)市(shì)值(zhí)达到(dào)1439.37万美(měi)元。但好未来(lái)的股价今年以来(lái)走势也比较(jiào)波折，年初一度涨至9.68美元/股(gǔ)，最新(xīn)报(bào)收6美元/股，最(zuì)新(xīn)总(zǒng)市(shì)值仅为39亿美(měi)元(yuán)。

　　基(jī)金君也从渠(qú)道获(huò)悉(xī)了景林资产(chǎn)对教育行业的最新(xīn)观点，其认为，从全行业来看，不同年龄(líng)层的用(yòng)户对“教育”的需求依然(rán)旺(wàng)盛(shèng)，除了应试，还包括开拓眼界、增长知识(shí)、潜力挖(wā)掘、提升综合(hé)能力等。目前行业政策(cè)环境趋(qū)于稳(wěn)定，但过程中很多(duō)公(gōng)司(sī)退出离(lí)开，使得行业竞争格局趋缓(huǎn)，对(duì)于存量公司有利。

　　从(cóng)行业(yè)龙头(tóu)公司来看，景林资产(chǎn)表示，凭借多年积累(lèi)的口(kǒu)碑和公(gōng)信(xìn)力，品(pǐn)牌的护城(chéng)河依然很深。个别头(tóu)部企业在K9学科(kē)之外(wài)的教(jiào)育领(lǐng)域业(yè)务(wù)基础(chǔ)扎(zhā)实，原(yuán)有的留学等业务恢复(fù)增(zēng)长(zhǎng)，同(tóng)时(shí)素质教育、直播电(diàn)商业务等新业(yè)务成为新的增长驱(qū)动力。且(qiě)公司的利润和现金流稳中转好(hǎo)，同时(shí)账上(shàng)资金(jīn)充足，当(dāng)时(shí)的(de)估值下有足(zú)够的安全边(biān)际。在过去(qù)几个季度(dù)的财报中，可以(yǐ)看到相关积极信号。另外，公司(sī)核心团队具(jù)备韧性，在逆境中保持乐(lè)观，经历过动荡后依(yī)然拥(yōng)有较(jiào)强(qiáng)的组织凝(níng)聚力，且在(zài)持续吸引(yǐn)优秀的人才。

　　“会持续(xù)密切(qiè)跟踪相关公司的(de)基本面变化，同时(shí)也要留(liú)意估值过(guò)热、政策导向、社会整(zhěng)体环境(jìng)变化等因素带来的风险(xiǎn)。”景(jǐng)林资产称。

　　买进多家科技(jì)巨(jù)头

　　值得注意的是，景(jǐng)林(lín)香港(gǎng)公司在今年一季度加(jiā自然堂雪域精粹适合什么年龄，自然堂紫色和蓝色哪个好)仓了(le)多家(jiā)科技巨头，包(bāo)括英(yīng)伟达、微软、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林新进英伟达32.53万股，期末(mò)持股市值为9036.41万美元，位(wèi)列第七大重仓股；同时加仓微软(ruǎn)23.31万(wàn)股，持股(gǔ)数(shù)量升至28.13万股，期末(mò)持股(gǔ)市值为8109.88万美元(yuán)；还新进谷歌51.86万(wàn)股，持有市(shì)值为5379.44万美(měi)元。

　　从(cóng)股价走(zǒu)势来看，英伟达年初以(yǐ)来从140美元/股(gǔ)附近(jìn)一(yī)路上涨，最新收盘报283.4美(měi)元/股，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微软也(yě)从(cóng)年(nián)初最低的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收308.97美(měi)元/股，尽管中间波动也比较大，但总(zǒng)体表现也不(bù)错。

　　基金君从(cóng)渠道获悉的观点，可(kě)能是景林布局(jú)这些科技(jì)巨头(tóu)的(de)原因。

　　景林资(zī)产非常看好AI人(rén)工(gōng)智能领域，其(qí)表示，AI是(shì)移动互联网之(zhī)后(hòu)最重(zhòng)要的(de)技术(shù)革命之一，在短(duǎn)期(qī)，AI的(de)突(tū)破和应用带来无限遐想，变革(gé)已经到(dào)来。

　　但其也认为(wèi)，A股(gǔ)相关公司(sī)真正拥有相(xiāng)关核心竞(jìng)争(zhēng)力的公司(sī)不(bù)多，且估(gū)值已(yǐ)经不便宜(yí)了，蕴含了一定风(fēng)险与不确(què)定性(xìng)，需要(yào)谨(jǐn)慎筛选与客观评(píng)估。更倾向于在美股持有一些真正掌握了核心技术，且(qiě)能转(zhuǎn)换成(chéng)未来收益的(de)企业。比如(rú)AI的(de)应用可以为办公软(ruǎn)件(jiàn)带来实质效率的(de)明(míng)显(xiǎn)提升，从而影响未来的(de)市(shì)场份额(é)、营收(shōu)与利润。

　　景林加(jiā)仓阿里、特(tè)斯拉

　　减持脸(liǎn)书(shū)、贝壳

　　从(cóng)增(zēng)减持方面来看，在今年一季度，景(jǐng)林(lín)香港公司(sī)在美(měi)股积极加仓，新买进5家上市公司的股票，包(bāo)括英伟达、谷(gǔ)歌(gē)、爱(ài)奇艺、好未来、在线旅游(yóu)公司(sī)Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家(jiā)上市公司，包括新(xīn)东方、网易、Doordash、中(zhōng)通快递、微软、Grab、阿里巴巴(bā)等。

　　比(bǐ)如(rú)其增持(chí)较多(duō)的是东南亚网(wǎng)约车和(hé)送餐平台Grab，增(zēng)加了697.2万股，总(zǒng)共持仓达到(dào)1936.12万股(gǔ)，期末持仓市(shì)值为(wèi)5827.72万美元；同时加仓了美国(guó)外卖平台Doordash，持(chí)股(gǔ)增至229.08万股，持(chí)有市值为1.46亿美(měi)元。

　　另外，景林也增持了阿(ā)里(lǐ)巴巴，增(zēng)加34.04万股，期末持股升(shēng)至39.73万股，持股市值为4060.05万美(měi)元。

　　景林还增持(chí)了新(xīn)能源(yuán)车龙(lóng)头特斯拉(lā)，加仓1.17万股，期末持股(gǔ)数量(liàng)增至2.12万(wàn)股，持股市(shì)值仅为439.82万美元(yuán)。

　　但是景林在今(jīn)年(nián)一(yī)季度减持了(le)脸书、BOSS直聘、贝壳、满(mǎn)帮集团(tuán)等8家公司；同(tóng)时清仓(cāng)了金沙集团、台积(jī)电、SPDR生物科(kē)技(jì)股指数ETF、晶(jīng)科能源(yuán)、京东(dōng)等多只美股持仓标(biāo)的。

　　最后，基金君(jūn)整(zhěng)理了景林今年一季度末(mò)的美(měi)股(gǔ)持(chí)仓数据，可(kě)以看看。

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