近(jìn)期交易商(shāng)协会的监管处罚力度明(míng)显加(jiā)大，虽(suī)然债券(quàn)市场参与主体愈(yù)发丰(fēng)富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争程(chéng)度更趋激(jī)烈，但监管底线不(bù)能破戒。

　　5月(yuè)11日，交易商协(xié)会对建(jiàn)设银行启动自律调(diào)查，这(zhè)是(shì)两天内(nèi)第(dì)二家被要求(qiú)自(zì)律调查的大行。今年(nián)以来，交易商协会已对(duì)多家金融机构启动(dòng)自律调查，监管力(lì)度在持续加大。

　　多家金融机构(gòu)接连(lián)被通(tōng)报(bào)

　　5月(yuè)11日，中(zhōng)国(guó)银行间市场(chǎng)交易(yì)商(shāng)协会(huì)（下称“交易(yì)商协会”）网站显示，基于(yú)监管部门反馈(kuì)线索，依据《银行间债(zhài)券市场自律处(chù)分(fēn)规则》，交(jiāo)易(yì)商协会(huì)已对(duì)中(zhōng)国建设银行股份有限公司债务融资工(gōng)具承销(xiāo)业(yè)务涉嫌违规(guī)行为开展自(zì)律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年年(nián)报，去年建行承销非金融企(qǐ)业债务融资工具(jù)744笔，为411家实(shí)体企(qǐ)业承销(xiāo)发(fā)行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优(yōu)质头部房(fáng)地产企业(yè)债券融资需求，承销房地产企业323.35亿元债务融(róng)资工(gōng)具，房地产并购(gòu)票(piào)据22.9亿元。

　　交易(yì)商协会的(de)监管(guǎn)力度在近期持续加大。就在5月9日，交易商协会(huì)官网发布信息，针对中国进出口银行金融债(zhài)券发行涉嫌违规行为，以及(jí)中国(guó)民生银行承销(xiāo)业务涉嫌违(wéi)规行(xíng)为已开展自律调(diào)查(chá)。

　　而在5月(yuè)8日，大(dà)连银行(xíng)、郑(zhèng)州银行、江西银行、青岛(dǎo)银行和(hé)粤(yuè)财信(xìn)托共5家机构涉及债券(quàn)业(yè)务违规(guī)被点名。具体(tǐ)来(lái)说关关难过关关过 事事难熬事事熬下一句是什么，关关难过关关过 事事难熬事事熬是什么诗(shuō)，交(jiāo)易商协(xié)会通过深入调查(chá)发现，大连银行等多家机构存在(zài)债券(quàn)代持交易等(děng)违规行为。其(qí)中，大连银行通过做市业务方式(shì)，每(měi)日滚(gǔn)动开展(zhǎn)买卖(mài)方向相反、清算速度不同(tóng)的现券交(jiāo)易，代持利(lì)率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江(jiāng)西银行和青岛银行，内控执行不严或流于(yú)形(xíng)式，未有(yǒu)效评估(gū)交易合理性，作为中间方以现券买(mǎi)卖或做市等方式(shì)参(cān)与债(zhài)券代持(chí)交易链条(tiáo)，交易(yì)笔数和金额较大。

　　今年4月，工商银行已(yǐ)被启动自(zì)律调(diào)查。相关公告称，交(jiāo)易商协(xié)会在日常监测工(gōng)作中发现，工商银行主(zhǔ)承销的多期债(zhài)务(wù)融资工具发行(xíng)定价严重偏离市场合理水平，干扰了市场秩序，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银行(xíng)间债券市场(chǎng)自律管理(lǐ)相(xiāng)关规定。

　　4月3日(rì)，交(jiāo)易商协会(huì)网站披露，近期在查处四平市城市(shì)发(fā)展投资(zī)控股有限公司案件时(shí)，发现吉林(lín)银行、吉林亿联银行因(yīn)违(wéi)规收取发(fā)行人大额财务资助(zhù)，涉(shè)嫌违反银行(xíng)间债券市场自律管理(lǐ)规则，被交易商协(xié)会进行自(zì)律调查(chá)。一(yī)同(tóng)被开(kāi)展自律调(diào)查的还有光大证券、富国(guó)资(zī)产管(guǎn)理(lǐ)（上(shàng)海(hǎi)）有(yǒu)限公司(sī)两家金融(róng)机构。

　　交(jiāo)易商协会监管处罚力(lì)度加强

　　根据交(jiāo)易商(shāng)协会通(tōng)报的数据(jù)，2022年全年，交(jiāo)易商协(xié)会共对68起涉嫌违(wéi)规案件立(lì)案(àn)调(diào)查，开展自律调查和自律问询103次，作出各类自律处(chù)分(fēn)99家（人）次(cì)，涉及(j关关难过关关过 事事难熬事事熬下一句是什么，关关难过关关过 事事难熬事事熬是什么诗í)35家发(fā)行人(rén)和(hé)信用(yòng)增进机构、4家(jiā)主承销商(shāng)、3家会计师(shī)事(shì)务所(suǒ)、1家律师(shī)事务所、2家其他类型机构和54名直接责任人(rén)。作出的(de)处分中(zhōng)，警告及以(yǐ)上占比超过(guò)五成，15家机构(gòu)被暂停一定期(qī)限(xiàn)业(yè)务，12位责任人被认(rèn)定不(bù)适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报来(lái)看，被(bèi)通(tōng)报的(de)原因(yīn)包括低价包销(xiāo)多期债(zhài)务融资工具，影响了市(shì)场正常秩(zhì)序；部分债务融资(zī)工具(jù)未(wèi)按照发行文件约定开(kāi)展余(yú)额包销(xiāo)，个别债务融资工具(jù)挤占了其他投资人的正常投标，违背(bèi)了(le)公平公正原则(zé)，并影响(xiǎng)了发(fā)行利率，对市场正常秩(zhì)序(xù)造成了一定(dìng)不良影(yǐng)响。

　　通报(bào)指出，银行(xíng)间债券市场参与机构在从事相关业务过程中，务(wù)必牢固树立市场责任意(yì)识，严格遵守相关监管规定和自律规(guī)则要求，合规展业，自觉维护银行(xíng)间(jiān)债券市场运(yùn)行秩序。

　　交易商协会表示，做市商作为银行间市(shì)场基(jī)石机构(gòu)，承担着提高(gāo)市场流动性、促(cù)进(jìn)价格发(fā)现的(de)重要作用，应切实提升(shēng)做市交(jiāo)易能力，加强内部控制和风险管理(lǐ)，确(què)保合规稳健展业，“真(zhēn)做(zuò)市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近(jìn)期交易商协会(huì)的监管处罚(fá)力度明显(xiǎn)加大，虽然(rán)债券市场参与主体愈(yù)发丰富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金融(róng)政策监管专家周(zhōu)毅钦对《国际金融报》记(jì)者表示(shì)，可(kě)以看到，银行间交易(yì)商协会将继续贯彻落实监管从严(yán)要(yào)求(qiú)，以严格自律惩戒向市场(chǎng)传递“零容忍”的清晰信号，引导市场各类主(zhǔ)体(tǐ)归位尽(jǐn)责(zé)，维护市(shì)场(chǎng)良好秩序。债(zhài)券承销(xiāo)机构作为(wèi)债(zhài)券市场的“看门人”，对于(yú)商业银(yín)行特别是(shì)国(guó)有大行来说，也需要肩负起相(xiāng)应的公序责任(rèn)，切(qiè)实维(wéi)护好行业(yè)的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 关关难过关关过 事事难熬事事熬下一句是什么，关关难过关关过 事事难熬事事熬是什么诗