民(mín)生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是(shì)中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国(guó)出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大(dà)天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)规模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业所涉及的规模大小和(hé)所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业群像，这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的(de)数量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们(men)把握更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势提(tí)供线索。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息(xī)的(de)第(dì)二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下中国出(chū)口(kǒu)企业群像五点特征，或(huò)预示中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流(liú)量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境内(nèi)和(hé)境外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客(kè)户(hù)数量明显下降，意(yì)味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一(yī)带(dài)一路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同类型出口企(qǐ)业感受存(cún)异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对(duì)俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企业(yè)则表示今年对俄(é)出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较(jiào)过去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑(huá)，中大(dà)型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为(wèi)普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传(chuán)统(tǒng)的欧(ōu)美发达国(guó)家(jiā)对中(zhōng)国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同(tóng)体对外关税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保(bǎo)护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转(zhuǎn)移的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超预(yù)期表现：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国出(chū)口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国(guó)出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们前往广(guǎng)州进(jìn)行专(zhuān)项调(diào)研，从另一个角度观(guān)察中国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的(de)大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会(huì)是一个重(zhòng)要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新(xīn)增订单(dān)规模(mó)。

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着(zhe)当期订(dìng)单(dān)暴增。短期(qī)之内海关总署统计(jì)的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之(zhī)前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最(zuì)大(dà)外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国最(zuì)大的进出口商品展会(huì)，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为(wèi)中国历史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察(chá)中国外贸出(chū)口现状和趋势提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电(diàn)、照(zhào)明、车(chē)辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计(jì)参展(zhǎn)企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反映当前(qián)外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来(lái)自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客(kè)流量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开(kāi)放境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)名额，客(kè)流结构上境内采(cǎi)购(gòu)商与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人(rén)流来(lái)自于境内采购(gòu)商，往年内外交流(liú)比较充分时，境内和(hé)境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显不(bù)足，本次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下(xià)降，意味着本(běn)次广交会反馈出来的(de)信息是当下高效(xiào)益客户占上火了可以吃猕猴桃吗芭芭农场，上火了猕猴桃能吃吗(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户(hù)数(shù)量偏少，可(kě)能(néng)和过(guò)去3年欧美跨境电商(shāng)发(fā)展迅(xùn)速有关，部分采购(gòu)商已经不(bù)直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家构成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数(shù)据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订(dìng)单(dān)增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订(dìng)单(dān)，不同企业之(zhī)间感受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业则(zé)表示对俄出口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)的企业所面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业(yè)则(zé)反馈今年订单虽有下(xià)滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外(wài)贸企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单情(qíng)况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业(yè)同(tóng)样(yàng)面临其(qí)他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目(mù)的(de)在于保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食(shí)用(yòng)油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共同对外(wài)关(guān)税(shuì)税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免(上火了可以吃猕猴桃吗芭芭农场，上火了猕猴桃能吃吗miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成(chéng)本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)产业转移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南(nán)亚(yà)，目前也开(kāi)始流(liú)向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反(fǎn)馈和(hé)宏观(guān)数(shù)据表现(xiàn)有(yǒu)所差(chà)异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的(de)订单近年来呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调(diào)研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样(yàng)本(běn)企业数量(liàng)与范围(wéi)有(yǒu)限；海(hǎi)外经济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 上火了可以吃猕猴桃吗芭芭农场，上火了猕猴桃能吃吗