民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随即赶赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用(yòng)另(lìng)一个视角观察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能(néng)够反(fǎn)映中国(guó)出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采(cǎi)购商数量多(duō)且国别(bié)广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为(wèi)例，展会面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外(wài)贸(mào)企业(yè)，也包括行业龙上一休一是什么意思，上一休一的工作好还是8小时好头企业(yè)。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足样(yàng)本，便(biàn)于我们观察中国(guó)外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会(huì)是(shì)重要的(de)拓(tuò)客(kè)渠道。新增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会(huì)参会(huì)客(kè)户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我们把握更长(zh上一休一是什么意思，上一休一的工作好还是8小时好ǎng)趋势的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提(tí)供(gōng)线索(suǒ)。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出(chū)口信息(xī)的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到(dào)当下中国出(chū)口企业群(qún)像五点(diǎn)特征，或(huò)预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和(hé)境(jìng)外客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广(guǎng)交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带(dài)一(yī)路(lù)国家订(dìng)单增幅(fú)较(jiào)大(dà)。其中(zhōng)东(dōng)南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感(gǎn)受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海外(wài)需求较过去两年明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型企业反馈(kuì)，它们(men)具(jù)体面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部(bù)分(fēn)大中型企业(yè)订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口企业订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与(yǔ)中国之(zhī)间的贸易摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体(tǐ)对(duì)外关税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业已经开始产业转移(yí)。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项调研(yán)，随后(hòu)发布《中国(guó)出(chū)口的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国出口(kǒu)订单和(hé)金额(é)或将大增，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企业面临的(de)长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够(gòu)反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸(mào)展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高(gāo)效拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期(qī)订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签(qiān)订(dìng)的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出(chū)口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中(zhōng)国(guó)历(lì)史最长的外(wài)贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)最多、国别最广(guǎ上一休一是什么意思，上一休一的工作好还是8小时好ng)，能够为我们观察(chá)中国外贸(mào)出口现状(zhuàng)和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展(zhǎn)会面积(jī)达(dá)到(dào)150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前(qián)外贸环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本(běn)次广交会客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广交会开(kāi)放(fàng)境内采购商名额，客(kè)流(liú)结(jié)构上境内(nèi)采(cǎi)购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会(huì)更多人流(liú)来(lái)自于境内采购商，往(wǎng)年内外(wài)交流比较充分(fēn)时，境(jìng)内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意(yì)味着本次广交会反馈出(chū)来(lái)的信(xìn)息是当(dāng)下高效益客户占(zhàn)比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美(měi)客户数(shù)量偏少，可能和(hé)过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有(yǒu)关(guān)，部(bù)分采购商已经不直(zhí)接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单，不同企业之间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研(yán)结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美(měi)出(chū)口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外(wài)需(xū)求(qiú)较过去(qù)2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型的企(qǐ)业所面临的(de)出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在(zài)订(dìng)单(dān)略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸(mào)企业反馈今年订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临其他(tā)地(dì)区贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加(jiā)剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四档35％的共同对(duì)外关(guān)税的(de)决定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)产业(yè)转移主要(yào)流(liú)向东(dōng)南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得(dé)到的产成(chéng)品也主要(yào)是(shì)为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数据(jù)显示，中国出口劳(láo)动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现持(chí)续下降(jiàng)；但(dàn)大部分调(diào)研企业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的(de)订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样本企业(yè)数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日(rì)发布的报(bào)告《民生宏观(guān)调(diào)研系(xì)列之三(sān)：广交会下的(de)出口(kǒu)群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 上一休一是什么意思，上一休一的工作好还是8小时好