大家(jiā)好，简单看一(yī)个基(jī)金经理，把(bǎ)新能源(yuán)全(quán)部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市场都在讨论一(yī)个基金经理，海富通(tōng)的吕越超老师。

　　从其管(guǎn)理(lǐ)的海(hǎi)富(fù)通股票混合来看，截(jié)至去(qù)年年底(dǐ)，持仓基本(běn)为新能源板块股票。

　　结果(guǒ)到了今年一季度末，已经基(jī)本清仓(cāng)了新能源，梭哈AI板块。

　　除(chú)了海富(fù)通股(gǔ)票混合外(wài)，其他三只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕(lǚ)越超在(zài)一季报称(chēng)，文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求在一季度的操(cāo)作中(zhōng)，本基金总(zǒng)体把握住了市场的节奏变(biàn)化(huà)和结构转换(huàn)，降低了新能(néng) 源板块的配置权重(zhòng)，较好地把握了 TMT 板块(kuài)的投(tóu)资机会，组合调整取(qǔ)得了明显的(de)超额(é)收益(yì)。

　　另外，他(tā)称，中国特(tè)色估(gū)值体系所(suǒ)代表的传(chuán)统实体(tǐ)行业(yè)正(zhèng)在被市场一(yī)部(bù)分“聪明钱”定(dìng)价，后续(xù)可能(néng)成为市场最有持续性的一(yī)条(tiáo)结构主线。

　　数据(jù)显示，海富(fù)通股票(piào)混合(hé)今年以来涨(zhǎng)了14％，其(qí)他三只(zhǐ)产品(pǐn)今年(nián)以来均取(qǔ)得正(zhèng)收益。

　　至(zhì)于(yú)Ai板块(kuài)后市怎(zěn)么(me)走？

　　中信证券认(rèn)为，AI主题板块在短期高度依(yī)赖(lài)交易，阶段性失去靠配置获(huò)取超额(é)回报的特征(zhēng)。TMT板块(kuài)成交占(zhàn)全市场比(bǐ)重超40％的(de)天数已累计达到22天，上一次出(chū)现持续成交占比超过40％的板块(kuài)是2021年7月底的电(diàn)力设(shè)备及新能源，持续约28个交易日，在此期间新能(néng)源ETF累计(jì)收益率(lǜ)仅有(yǒu)2.5％，期间最高累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低(dī)累计回报率为(wèi)-4.8％。近(jìn)期TMT板(bǎn)块也(yě)呈现出类似特征，尽管热闹，但(dàn)不赚钱。过去两周(zhōu)，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现(xiàn)过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，最大单日(rì)涨幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关(guān)主(zhǔ)题ETF在内，平均跌幅达(dá)到-4.5％。两周时(shí)间(jiān)TMT板块(kuài)累计成交了(le)5.41万亿元，但(dàn)总(zǒng)市值(zhí)反而减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是(shì)典型(xíng)的减量博弈。

　　而招商(shāng)证券认为，TMT大年通常分为(wèi)“春季躁动”“获利回吐”“盛(shèng)夏攻势(shì)”“获利了结”四波行(xíng文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求)情，春季躁(zào)动后往(wǎng)往会(huì)有(yǒu)一波明显的调整，时间在1-2个月(yuè)，幅(fú)度在20％左右。面对这种调(diào)整，逢低加仓(cāng)是最佳策(cè)略，因为往往后(hòu)续(xù)盛夏攻势大概率创新(xīn)高。如果今年在(zài)业(yè)绩披(pī)露期结束后(hòu)，随着(zhe)AI+/数(shù)字经济/自主可控等大产(chǎn)业趋势以(yǐ)政(zhèng)府(fǔ)支持力度进一步加(jiā)大、资本开支(zhī)增加、订单增(zēng)加(jiā)和产品销量业绩的(de)改善(shàn)逐渐被市场所(suǒ)确(què)定(dìng)，则TMT将会(huì)重回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认(rèn)为(wèi)，AI等板块(kuài)或阶(jiē)段性见顶(dǐng)，指数上半年阶(jiē)段性顶部亦或基本形(xíng)成本轮调整标志(zhì)着AI等(děng)高位板(bǎn)块(kuài)或阶(jiē)段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形成。本次大幅(fú)调(diào)整主要还是因为(wèi)在AI相关(guān)板块市场情(qíng)绪处于极值的(de)情况(kuàng)下(xià)，叠加上述基本面风险因素(sù)逐步发酵(jiào)，市场内生(shēng)调整需求出现集(jí)中释(shì)放(fàng)。就资本市场而(ér)言，或代(dài)表(biǎo)本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模(mó)式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求