大家好(hǎo)，简单(dān)看一(yī)个(gè)基金经理，把(bǎ)新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周(zhōu)末(mò)，市(shì)场(chǎng)都在讨论一个(gè)基金经理，海(hǎi)富通(tōng)的吕(lǚ)越超老师。

　　从其管理的海富通股票混合来看，截至(zhì)去年年底，持仓基本为(wèi)新(xīn)能源板块股票。

　　结果到(dào)了今年一季度末，已经基本清仓(cāng)了新(xīn)能源，梭哈AI板块。

　　除了(le)海富(fù)通股票混合外，其他三只产品也基本重仓(cāng)了AI板(bǎn)块(kuài)。

　　吕越超在一季报称，在(zài)一季度的操作中(zhōng)，本基金总体把握住了市场(chǎng)的节(jié)奏变化和结构转换，降低了(le)新(xīn)能 源板块的配置权重(zhòng)，较好(hǎo)地把(bǎ)握了 TMT 板块(kuài)的(de)投资机(jī)会，组合调(diào)整(zhěng)取得了(le)明显的超额收益。

　　另外，他称，中国特(tè)色估值体系所代表的传统(tǒng)实体行(xíng)业正在被(bèi)市场一部分“聪明(mí本番什么意思 日语里本番什么意思ng)钱”定价，后续可能成为市(shì)场最有持续(xù)性的一条结构主线。

　　数据显示(shì)，海(hǎi)富通股票(piào)混合今年以来涨了14％，其他(tā)三只产品今年以(yǐ)来均取得(dé)正收益。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎么走？

　　中信(xìn)证券认为，AI主题板块在短期高度(dù)依赖(lài)交易，阶段性失(shī)去靠(kào)配置获取超(chāo)额(é)回报的(de)特征。TMT板块(kuài)成交占全市场(chǎng)比重超40％的天(tiān)数已(yǐ)累计达到22天(tiān)，上一次出现持(chí)续成交(jiāo)占(zhàn)比超过40％的(de)板(bǎn)块是2021年7月(yuè)底的电力本番什么意思 日语里本番什么意思设备及(jí)新(xīn)能源(yuán)，持续约(yuē)28个交(jiāo)易日(rì)，在(zài)此期(qī)间新能(néng)源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高(gāo)累(lèi)计回报率为+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也呈现出类似特征，尽管热(rè)闹，但不赚(zhuàn)钱(qián)。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分(fēn)别出现过6次、6次和5次(cì)单日涨(zhǎng)幅超(chāo)过2％的行情，最大(dà)单(dān)日涨幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题(tí)ETF在内，平均跌幅达(dá)到-4.5％。两(liǎng)周(zhōu)时间(jiān)TMT板(bǎn)块累计成交了5.41万亿元(yuán)，但总市值(zhí)反而减少了(le)6717亿元，较(jiào)4月第一周(zhōu)降(jiàng)低(dī)约(yuē)5.4％，是(shì)典型(xíng)的减(jiǎn)量博弈。

　　而招商证券认为(wèi)，TMT大年通(tōng)常分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四(sì)波(bō)行情(qíng)，春季(jì)躁(zào)动(dòng)后往往会有(yǒu)一波(bō)明显(xiǎn)的调整，时间在1-2个(gè)月，幅度在20％左右。面对(duì)这种调整，逢(féng)低加仓是最(zuì)佳策略(lüè)，因为往往后续盛夏攻势大概(gài)率(lǜ)创新高。如果今(jīn)年在业绩(jì)披(pī)露(lù)期结(jié)束(shù)后，随着AI+/数(shù)字经济/自主可控等大产(chǎn)业(yè)趋势(shì)以政(zhèng)府支(zhī)持力度进一步加(jiā)大、资本开支增加(jiā)、订单增加和产品销量业绩(jì)的改善(shàn)逐渐被市场所确定，则TMT将会(huì)重回(huí)上(shàng)行趋势，进入盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本(běn)形成本轮调整标(biāo)志着AI等(děng)高位板块或阶(jiē)段性见顶(dǐng)，指数上半年阶(jiē)段(duàn)性顶部亦或(huò)基本形成。本次大(dà)幅调整主要(yào)还是因为(wèi)在(zài)AI相关板块市场情(qíng)绪处于极值的情况下(xià)，叠加上述基本(běn)面风险因素逐步发酵，市场内生调整(zhěng)需求出现集中释放(fàng)。就(jiù)资本(běn)市场而(ér)言，或(huò)代(dài)表本(běn)轮AI+难以复制2013-2015年(nián)互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 本番什么意思 日语里本番什么意思