近期交易(yì)商协会的监管处罚力度明(míng)显加(jiā)大，虽然债券市(shì)场(chǎng)参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监(jiān)管底线不(bù)能破(pò)戒。

　　5月11日，交易商协会对建设(shè)银行启动自(zì)律调查，这是两天内(nèi)第二(èr)家被要(yào)求自律调查的(de)大行。今年以(yǐ)来，交易商协会已对多家(jiā)金融(róng)机(jī)构启动(dòng)自律调查，监管力(lì)度在(zài)持续加大。

　　多家金融机(jī)构接(jiē)连被(bèi)通报

　　5月11日，中(zhōng)国银行间市场交易(yì)商协(xié)会（下称“交易商协会”）网站显示(shì)，基于监管(guǎn)部门(mén)反(fǎn)馈(kuì)线索，依据(jù)《银行(xíng)间(jiān)债券市场自律处分规则》，交易商协会(huì)已对中国建设银行股份有限公司债(zhài)务融资工具承销业务涉嫌违规(guī)行(xíng)为(wèi)开(kāi)展自(zì)律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建(jiàn)行承销非金融(róng)企业债(zhài)务(wù)融资工(gōng)具(jù)744笔，为411家实(shí)体(tǐ)企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优(yōu)质头部房地产企业债券融资(zī)需(xū)求，承销房地产(chǎn)企业323.35亿元债务融资工(gōng)具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交(jiāo)易(yì)商协会(huì)的监(jiān)管力度在近期(qī)持续加大。就在5月9日，交易(yì)商(shāng)协(xié)会(huì)官网发布信息，针对(duì)中国(guó)进出口银行金(jīn)融(róng)债券发行涉嫌违规行为，以及中国民(mín)生银行承销业务涉(shè)嫌(xián)违规(guī)行为已开展自(zì)律调(diào)查(chá)。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江西(xī)银(yín)行、青(qīng)岛银行和(hé)粤财信托(tuō)共5家机构(gòu)涉及债(zhài)券业(yè)务违(wéi)规被点名。具体来说(shuō)，交易商协(xié)会通(tōng)过(guò)深入调查发现，大连银行等多家机构存在债券代持交易等(děng)违规行为。其中中海物业是国企还是央企 中海和万科哪个档次高，大连银行通过做市业(yè)务方(fāng)式，每日滚(gǔn)动开展(zhǎn)买卖方向相反、清(qīng)算速(sù)度不(bù)同的现券交(jiāo)易，代(dài)持利(lì)率债活(huó)跃券，且(qiě)规模较大；郑州银行、江西银(yín)行和(hé)青岛银行，内控执行不严(yán)或(huò)流(liú)于(yú)形式，未有(yǒu)效评估(gū)交易(yì)合理性，作(zuò)为中(zhōng)间方以现券(quàn)买卖或做市(shì)等方式参(cān)与债券(quàn)代持交易链条(tiáo)，交易笔数和(hé)金(jīn)额较大。

　　今年4月，工商(shāng)银行已被(bèi)启(qǐ)动(dòng)自律调(diào)查。相关(guān)公告称，交易商协会在日常监测工作(zuò)中发现，工商银行主承销的多期债务融(róng)资工具发(fā)行定价严重偏离市场合(hé)理水平，干扰了市(shì)场秩序，涉嫌违反银行间债券(quàn)市场自律管理(lǐ)相关规(guī)定。

　　4月3日，交易商(shāng)协会网(wǎng)站披露，近期在查(chá)处四平(píng)市城市发展投资控股有限公司案件(jiàn)时，发(fā)现吉林银行、吉林(lín)亿联银行(xíng)因违规收取发行人大额财务资助，涉嫌违(wéi)反银行(xíng)间(jiān)债券市场(chǎng)自律管理规(guī)则，被交易商协会(huì)进(jìn)行自律(lǜ)调查(chá)。一(yī)同(tóng)被开展(zhǎn)自律调查的还有(yǒu)光大(dà)证(zhèng)券、富国资产管(guǎn)理（上海）有限(xiàn)公司两家金融机构(gòu)。

　　交易商协(xié)会监管(guǎn)处(chù)罚力度(dù)加(jiā)强

　　根据(jù)交(jiāo)易商协会通(tōng)报的数据，2022年全年，交易(yì)商(shāng)协会共对68起(qǐ)涉(shè)嫌违规案件立案(àn)调查，开展自(zì)律调查和自律问(wèn)询103次，作出各类自(zì)律处分99家（人）次，涉及(jí)35家(jiā)发(fā)行人和信用增(zēng)进(jìn)机(jī)构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律师事务所(suǒ)、2家其他(tā)类型机构(gòu)和54名(míng)直接责(zé)任人。作出的处分(fēn)中，警(jǐng)告及以上(shàng)占(zhàn)比超过五成，15家(jiā)机(jī)构被暂(zàn)停一定期(qī)限业务，12位责任人被(bèi)认定不(bù)适当人选(xuǎn)。

　　梳理通(tōng)报来看(kàn)，被通报的(de)原因(yīn)包括低价包销多期债务融资(zī)工具，影响了市场(chǎng)正(zhèng)常秩序；部分债务(wù)融资工具未按照发(中海物业是国企还是央企 中海和万科哪个档次高fā)行文(wén)件约定开展余额包(bāo)销，个别债务融资(zī)工具挤占了其(qí)他(tā)投(tóu)资人的正(zhèng)常投标，违(wéi)背了(le)公平(píng)公正原则(zé)，并影响了发行利(lì)率，对市场正常秩序造(zào)成了(le)一(yī)定不(bù)良影响。

　　通报指(zhǐ)出(chū)，银(yín)行间债券市场参与机构在从事相关(guān)业务过程中，务必牢固树(shù)立市场责任意识(shí)，严格遵守相关监(jiān)管规定和自律规则要求，合规展业，自觉(jué)维护银行间债券市(shì)场运行秩序。

　　交易商协会表(biǎo)示(shì)，做市商作为银行间市(shì)场基石机(jī)构，承(chéng)担着提高市场流动性(xìng)、促(cù)进(jìn)价格发现的重(zhòng)要作用，应切(qiè)实提升做(zuò)市(shì)交易能力，加强内部(bù)控(kòng)制和风险(xiǎn)管理(lǐ)，确保合规稳(wěn)健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到(dào)，近期(qī)交易商协会的监管处罚力度(dù)明(míng)显加大，虽(suī)然(rán)债券(quàn)市场参与(yǔ)主体愈发丰(fēng)富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金融政策监管专(zhuān)家周毅钦(qīn)对《国际金融报》记者表(biǎo)示，可以看到(dào)，银(yín)行间(jiān)交易(yì)商协会(huì)将继续(xù)贯彻落实监管从(cóng)严要求，以严格自律惩(chéng)戒(jiè)向市场传递“零容忍”的清晰信(xìn)号，引导市场各(gè)类主体归(guī)位尽责，维护(hù)市场良好(hǎo)秩序。债券承(chéng)销(xiāo)机构作为债(zhài)券市场的“看门人”，对于商(shāng)业银(yín)行(xíng)特别是国有大行来说，也需要肩负起相应的公序责任，切实维护好(hǎo)行业的良性(xìng)竞争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中海物业是国企还是央企 中海和万科哪个档次高