民生宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国(guó)进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶(gǎn)赴广交会(huì)开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中国出口长期(qī)趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购(gòu)商(shāng)数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例，展会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按(àn)照3期分(fēn)别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大(dà)小和所属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包括大(dà)量中小外(wài)贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提(tí)供(gōng)充足(zú)样(yàng)本，便于我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口企业群像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第一大(dà)优势。

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参(cān)展氛(fēn)围，能够为我们把握更(gèng)长趋(qū)势(shì)的(de)外(wài)贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势(shì)提(tí)供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交会(huì)调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群像五点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出(chū)口趋(qū)势。<一文钱等于多少人民币，一贯钱相当于现在多少钱/p>

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量明显低(dī)于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广交(jiāo)会客流(liú)量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明显增多。境内(nèi)和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国内外客户(hù)充分交(jiāo)流时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较大。其中东南(nán)亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同(tóng)类型出口(kǒu)企业(yè)感受存异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄(é)快速(sù)增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年(nián)对俄出口并未发生(shēng)太(tài)大(dà)变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈今年(nián)海外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类(lèi)型(xíng)企业反馈，它们具(jù)体面临的出口(kǒu)压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单(dān)明显下滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌的(de)出(chū)口企业(yè)订单情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为(wèi)保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税(shuì)率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发(fā)布《中国出(chū)口(kǒu)的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转移的三点(diǎn)现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提示(shì)中国(guó)出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订(dìng)单(dān)和金额或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订(dìng)单(dān)转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商一文钱等于多少人民币，一贯钱相当于现在多少钱品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专(zhuān)项调研，从另一个角度观(guān)察中国当下出口现状以及(jí)中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大环(huán)境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重要的(de)拓客(kè)渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着(zhe)当期订单(dān)暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要与之(zhī)前(qián)客户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中(zhōng)国最大外贸(mào)展会，可(kě)观察样本(běn)充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中国(guó)最大的进(jìn)出(chū)口商(shāng)品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规(guī)模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型(xíng)最多(duō)、参会采购商数(shù)量(liàng)最多、国(guó)别最(zuì)广，能够为(wèi)我们观察中国外(wài)贸(mào)出口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外贸环境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流(liú)量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流(liú)结构(gòu)上境内采购(gòu)商与境外(wài)采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会(huì)更(gèng)多人流(liú)来(lái)自(zì)于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中，欧(ōu)美客户数(shù)量明显不足，本次境外(wài)采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客(kè)户，欧美(měi)采购商数量下降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会(huì)反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分(fēn)企(qǐ)业反馈(kuì)，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部(bù)分采购商(shāng)已经不直(zhí)接前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相匹配(pèi)，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和(hé)中东客户(hù)订单，不(bù)同企业之间(jiān)感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部分企业(yè)表示今(jīn)年(nián)对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍(一文钱等于多少人民币，一贯钱相当于现在多少钱biàn)反(fǎn)馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)目前(qián)海外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型(xíng)的(de)企业所(suǒ)面临的(de)出口压(yā)力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的(de)外贸企(qǐ)业反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦(cā)，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地(dì)区贸易摩(mó)擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在于保护本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转(zhuǎn)移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移(yí)进程(chéng)正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业(yè)转移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目前也(yě)开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成(chéng)品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对中国出口份额(é)影响上，企业反馈(kuì)和宏观(guān)数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的(de)订单近(jìn)年来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研(yán)企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量(liàng)与范围有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列(liè)之三：广(guǎng)交会(huì)下的(de)出(chū)口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一文钱等于多少人民币，一贯钱相当于现在多少钱