今(jīn)年以来基金代(dài)销机构(gòu)被基(jī)金公司解约的情形明(míng)显增多(duō)。

　　近日(rì)，又有多家基金(jīn)公司发布与基金(jīn)代销机构解约(yuē)的公告(gào)。截至(zhì)6月(yuè)1日，今年(nián)以来已有(yǒu)18家(jiā)基金公司宣布与28家基金代(dài)销机构终止(zhǐ)合作。而从机构类型看，中小型独立基金销(xiāo)售机构居多，此外，也有银行和保险(xiǎn)。

　　值得一提的是，近(jìn)年来由于经营不(bù)善或(huò)违规，已(yǐ)有(yǒu)多家基金销售机构(gòu)主动(dòng)或(huò)被动注销牌(pái)照(zhào)。

　　业(yè)内人士认为，基金公司(sī)与基(jī)金销售机构之间的合(hé)作本就是双向选择，在(zài)高(gāo)质量发展背景下，基金公司严格筛选代(dài)销机构也是降本(běn)增效的主流选择(zé)。未来，基(jī)金代销行业(yè)优胜劣汰生态或将持续。

　　公(gōng)募密集终(zhōng)止与基金代(dài)销机(jī)构合(hé)作

　　6月1日(rì)，西部利得基金发布公告，自2023年(nián)6月9日起，终止浦领基(jī)金(jīn)办理(lǐ)该(gāi)公司旗(qí)下基金的(de)相关销(xiāo)售业务。值(zhí)得(dé)注(zhù)意的是，今(jīn)年(nián)以来，还有方正(zhèng)富邦基金、平安基金，以及海富(fù)通基(jī)金停止了与浦领基金的基(jī)金(jīn)销售合作关系。

　　5月(yuè)29日，长盛基金发(fā)布公(gōng)告，经(jīng)与北京虹(hóng)点基金销售有限公(gōng)司、上(shàng)海凯石财富基金(jīn)销售有限公司协商一致，自(zì)2023年5月(yuè)29日起，上述基金销售机构将不再代理销(xiāo)售公司旗(qí)下所有公(gōng)募基金。

　　就在此前的5月18日，长盛基金也(yě)发布公告(gào)称(chēng)，与方德(dé)保险代理有限公司、民商基金销售（上海(hǎi)）有(yǒu)限公司协商一致，自2023年5月(yuè)18日起，上述基金销(xiāo)售机构(gòu)将不再代理公司(sī)旗下所有公(gōng)募基金。自(zì)公告之日起，上述(shù)公司不再(zài)办理本公司旗下基(jī)金的开户、认购、申购(gòu)等基金(jīn)买入(rù)的相关业务，只保留(liú)赎回业务，直(zhí)至所(suǒ)有客户赎回全(quán)部份额。而在今年4月(yuè)，西部利得基金、上银(yín)基金(jīn)也终止了(le)与(yǔ)民商基金的(de)基金销(xiāo)售合作，上银基(jī)金则于2月终止与该机构的合(hé)作关系，但也有宝盈基金、万家基金新增(zēng)与民商基金(jīn)的销(xiāo)售合(hé)作。

　　据中(zhōng)国基金报记者统计(jì)，截至6月(yuè)1日，今年以来，已(yǐ)有18家基金公司宣布(bù)与28家(jiā)基金(jīn)代(dài)销机构终(zhōng)止合作(zuò)。

　　其中，2月，有3家基金公司(sī)终止(zhǐ)合计7家独(dú)立(lì)基金销(xiāo)售机构的合作；3月，有8家基金(jīn)公司终止了合计(jì)17家独立基(jī)金销售机构的代(dài)销合作，其(qí)中包括1家(jiā)保险(xiǎn)公(gōng)司；4月，有5家基(jī)金(jīn)公司终止了(le)合计6家独立基(jī)金(jīn)销(xiāo)售机构的(de)合作；5月以来，则已有(yǒu)9家基金公(gōng)司宣布终(zhōng)止了合(hé)计12家(jiā)基(jī)金代销(xiāo)机构(gòu)的合作，这(zhè)其(qí)中包括独(dú)立基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机(jī)构、银行和保险。

　　目前这些代(dài)销机构中，正融基金(jīn)解(jiě)除合(hé)作关系的基金公司最多，年内已有5家；而基金(jīn)公司中，长盛基金(jīn)解除合作关系最(zuì)为频繁(fán)，3月以(yǐ)来几乎每(měi)月(yuè)都会和基金代销(xiāo)机构解除合作关系，目前已累(lèi)计解约11家(jiā)，海富通(tōng)基金今(jīn)年2月和3月分别解(jiě)除5家合作关系，已累(lèi)计10家。

　　严格筛(shāi)选代销(xiāo)机构

　　助推降本增(zēng)效(xiào)

　　整体来看，前述(shù)被解约(yuē)的基金销售机(jī)构多为中(zhōng)小型机(jī)构。

　　业(yè)内人士(shì)表示，随着代销机构数(shù)量增多及(jí)监管趋严，近几年公募基金公司(sī)对(duì)于(yú)代(dài)销机(jī)构的选择标准也在(zài)提高。在高质量(liàng)发展(zhǎn)背(bèi)景下，严格筛选基金代销机构(gòu)，也是(shì)实(shí)现降(jiàng)本增效的(de)一大举措。

　　一家基(jī)金公司内部人员表(biǎo)示，基(jī)金(jīn)公司(sī)终止与销售机(jī)构的合作，无非是以下(xià)三(sān)种(zhǒng)情况(kuàng)：一(yī)是(shì)基金销量一直得不(bù)到有效增长，对基金公(gōng)司整体基金销售(shòu)贡献不大；二是(shì)受到监管处罚；三(sān)是(shì)销售机构(gòu)主业发生改(gǎi)变。

　　“实际(jì)上，前两年就这样终(zhōng)止过一(yī)轮，理由无非就(jiù)是(shì)这些。”但该内部人员也坦言，今年(nián)以来权益市(shì)场(chǎng)低迷，基(jī)金销(xiāo)售(shòu)困(kùn)难也加速了对尾部销售机构的淘汰。“上太多销售合作机构，没有太大意义，只是徒增(zēng)后(hòu)台工作量。”

　　华林(lín)证(zhèng)券董(dǒng)事(shì)总经理贾志也表示，基金公司终止(zhǐ)与代(dài)销(xiāo)机构的合作，通(tōng)常是基金代销机(jī)构(gòu)销售能力较(jiào)弱(ruò)，且又受(shòu)到监管的(de)处罚，就会很果断(duàn)地解(jiě)除合作关系。“基金(jīn)公司与基金代(dài)销机构(gòu)的合作是市场化(huà)的，要考虑维护成本与(yǔ)合(hé)作的潜(qián)力，基(jī)金公(gōng)司会依据(jù)自(zì)身的(de)发展(zhǎn)状况有选择的与基金代销机(jī)构合(hé)作。”

　　北方一家公募公(gōng)司渠道负责(zé)人透露，其所(suǒ)在公司选择基金(jīn)销售公(gōng)司，有一套(tào)完整(zhěng)的(de)基金(jīn)销售评估办法，比如(rú)基金(jīn)销售保有(yǒu)规(guī)模、机构成立时间、综合能力，以及与哪些公司合作等都是(shì)考核(hé)的要素，其中，要求其公募基金销售(shòu)保有规模排名排名(míng)前100，是硬性指标(biāo)。

　　“跟(gēn)基金销售机构(gòu)合作(zuò)后，需要(yào)对接(jiē)系统，每年要付出(chū)系统(tǒng)维护(hù)成本，很多销售公(gōng)司一年的保有(yǒu)量也没有多少(shǎo)，甚至都覆盖不了(le)成本。”据(jù)该负责人透露，即便是前(qián)100名，也有相当一部分达(dá)不到(dào)标准(zhǔn)。<国v是不是国5，国v与国vl的区别/p>

　　在贾志看来，基金公司与基金代销机构的(de)合作是(shì)双向选择，基金公司希望能有销售能力强(qiáng)的机构合作(zuò)，头(tóu)部(bù)代销机(jī)构(gòu)也会(huì)对基金公(gōng)司的投研能力，管理规模(mó)，也有(yǒu)一(yī)定的要求。

　　此外，另据某基(jī)金研究人(rén)士称，目前基金代销的机构(gòu)主要分为银行、第三方基金销售(shòu)机构，以及券商，从(cóng)禀赋来说(shuō)，各有千秋，比如(rú)，银行在渠(qú)道(dào)方面(miàn)基础较(jiào)强，更擅长固收(shōu)类产品的服(fú)务，第三(sān)方(fāng)销售(shòu)渠(qú)道线上渠道较强，尤(yóu)其是蚂蚁(yǐ)、天天等互联网平(píng)台流量形成显著护城河(hé)，随着AI演(yǎn)进，领先(xiān)地(dì)位将更加夯(hāng)实(shí)，而券商是以线(xiàn)下(xià)营业(yè)部为抓(zhuā)手，对(duì)权益类产品服务(wù)能力较强。

　　贾志(zhì)表示，未来的基金销售市(shì)场，主要还是在银行(xíng)渠(qú)道(dào)和(hé)头部互联网公司，券商(shāng)作为后起之秀(xiù)，也是不容忽(hū)视的力量。

　　马太(tài)效应显著

　　基金(jīn)代销行业优胜劣汰(tài)或(huò)将(jiāng)持续

　　近年来，马太(tài)效应依(yī)然是(shì)基金销售行(xíng)业所面临的重要趋势。

　　中国基金业协会最(zuì)新公布的(de)公募基(jī)金销(xiāo)售国v是不是国5，国v与国vl的区别保有量数据(jù)显(xiǎn)示，一季度，三方(fāng)机构(gòu)销售增长(zhǎng)最为(wèi)明显，互(hù)联网(wǎng)流量优势(shì)继续发力，银行、三方、券商(shāng)代(dài)销占比已从过去(qù)6：2：2变为(wèi)接(jiē)近5:3:2。

　　而在(zài)第三方独立基金销售渠道(dào)中(zhōng)，头(tóu)部机构竞争优势更为(wèi)突出。截至今年一季度末，公募(mù)基金销售保(bǎo)有(yǒu)规模前100强中，21家独立基金(jīn)销售机构保有2.81万亿非货币市场公募基(jī)金。而前(qián)三名蚂蚁基金(jīn)、天天基金、腾(téng)安基金(jīn)合计(jì)保有约2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排在末位的泛华普益基金销售有限公司，其非货币市场公募(mù)基金保(bǎo)有规模为(wèi)54亿元，首(shǒu)尾差距十分明显，未上榜的(de)独立基(jī)金销(xiāo)售机构保有(yǒu)规模(mó)则更少。

　　另据Wind统计，截至6月(yuè)1日，在全市(shì)场473家基(jī)金代销机构中，目前共有26家基金(jīn)销售机(jī)构(gò国v是不是国5，国v与国vl的区别u)的(de)代销基金数量在7000只以(yǐ)上，与此同时，也有111家基金(jīn)销售机构代销数量(liàng)不足百(bǎi)只。而在(zài)115家(jiā)独立基(jī)金销(xiāo)售机(jī)构中，15家(jiā)代销数(shù)量在7000只以(yǐ)上，17家(jiā)代销不足白只。其中(zhōng)，还有6家目前只跟(gēn)1家基金公司(sī)合作。

　　实际上(shàng)，近些年来(lái)基(jī)金销(xiāo)售行业(yè)分(fēn)化更趋明显，不少中(zhōng)小型基(jī)金(jīn)销售(shòu)机构在行业大(dà)洗牌中退场。

　　今年4月(yuè)18日，根(gēn)据证监会(huì)网站显(xiǎn)示，近期(qī)深圳前海凯(kǎi)恩斯基金销售(shòu)有限公(gōng)司向中国证券监督管理委员(yuán)会(huì)提交了(le)注(zhù)销(xiāo)公募证券投资基金(jīn)销售业务许可证的申请(qǐng)，根(gēn)据《行(xíng)政许可(kě)法》《证券投资基金(jīn)法》《公开募集证券投资基(jī)金销售机构监督管理(lǐ)办法》等(děng)有关(guān)规(guī)定(dìng)，中(zhōng)国证券(quàn)监督管理委员会决定注销深圳前海凯恩斯基(jī)金销售有限(xiàn)公(gōng)司公募证券投资基金(jīn)销售业务许可证。

　　同样是在4月，上海(hǎi)证监局(jú)挂出(chū)了注销永(yǒng)鑫(xīn)保险(xiǎn)销售服(fú)务有(yǒu)限公司公募证(zhèng)券投(tóu)资(zī)基金销售(shòu)业务(wù)许可证(zhèng)的公示(shì)。永(yǒng)鑫保险销(xiāo)售也(yě)是目前第一家主动注销基金销售牌照的保险代理公司。

　　实(shí)际上，近年来，有不少(shǎo)基金代(dài)销机构由(yóu)于经(jīng)营困难等原因，主动注(zhù)销(xiāo)基金(jīn)销售(shòu)牌照(zhào)，退出竞争(zhēng)行业(yè)。比如(rú)河南安存基金(jīn)、科(kē)地瑞富基金、晟视天下基金、植(zhí)信基金、唐鼎耀华基金等多家机(jī)构都选择(zé)主动注销基金代销(xiāo)牌(pái)照。

　　不过，也有机构是由(yóu)于违规(guī)等(děng)原因(yīn)被吊销牌照，比(bǐ)如，去年12月，上海(hǎi)证监局发布消息(xī)，宣布注销上海久富财富基金销售牌照。此前，泰诚财富、财路基(jī)金、大(dà)泰金石基金等第三方代销(xiāo)机构也被吊销(xiāo)了牌照。

　　业内(nèi)人士认为，严监管态势下(xià)，未来基金代(dài)销行业(yè)优胜劣汰生态或将持续。

　　编(biān)辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 国v是不是国5，国v与国vl的区别