5月9日(rì)晚间，A股上市公(gōng)司金(jīn)证股(gǔ)份发布(bù)的一则(zé)公告，在期(qī)货圈(quān)刷(shuā)屏。

　　公告显示(shì)，金证股(gǔ)份正在筹划(huà)发(fā)行股份及支(zhī)付现金购买(mǎi)上(shàng)海文华财经资(zī)讯股份有限公(gōng)司（下称文华财(cái)经）90.97％股权事项，同(tóng)时募集配套(tào)资金。公(gōng)司股(gǔ)票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计停牌时间(jiān)不超过10个(gè)交易日。

　　文华财(cái)经两次冲(chōng)击IPO无(wú)果

　　文华(huá)财经(jīng)系头部期货软件商。公(gōng)开(kāi)资(zī)料显示，截至2021年(nián)年末，文华财经与国内(nèi)139家期货公司合作(zuò)，占(zhàn)国内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财经PC端交易软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随身行(xíng)软件的月(yuè)活(huó)跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万(wàn)人(rén)。

　　2015年以来(lái)，文华(huá)财经曾两(liǎng)次(cì)冲击A股IPO，但均未(wèi)能叩开(kāi)资本(běn)市场大(dà)门。

　　文华财经(jīng)的第一(yī)次IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当(dāng)年11月，文华(huá)财经首次报送创业板IPO申(shēn)请资(zī)料(liào)。不过，在经历两年多的漫长等待(dài)后，2018年4月，深交(jiāo)所决定终止审查，文(wén)华财经(jīng)此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文(wén)华财(cái)经再次(cì)递交招股书，拟冲(chōng)刺创业板IPO。2022年6月，文华财经(jīng)申请撤回(huí)发行(xíng)上市申请文(wén)件，深交(jiāo)所(suǒ)决定终(zhōng)止对(duì)其首次公开发行股(gǔ)票并在创(chuàng)业板上(shàng)市的审(shěn)核(hé)。文华财经(jīng)第(dì)二次IPO也无(wú)果而终(zhōng)。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的公告显示，本(běn)次交(jiāo)易事项尚处于筹划阶段，公(gōng)司目前正与交易意向方接洽，初步确定的交易对方包括尚守哲、大连经一卓(zhuó)远管(guǎn)理咨询(xún)合(hé)伙企(qǐ)业(yè)（有限合伙）（下称大连经(jīng)一）、苏(sū)州(zhōu)中新兴富新兴产业(yè)投资(zī)合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下(xià)称苏州中新）、上海经(jīng)一(yī)投资管(guǎn)理(lǐ)合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙）（下(xià)称上海经一）、上海兴富创业投资(zī)管理中心（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易(yì)对方合计持有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份(fèn)表示，根据《上市公(gōng)司重(zhòng)大(dà)资产重组(zǔ)管(guǎn)理(lǐ)办法(fǎ)（2023修(xiū)订(dìng)）》和《上海(hǎi)证(z真正想离婚的女人会拖着吗，女人拖着不离婚也不联系心态hèng)券交易所股票上市(shì)规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前，交(jiāo)易对方与(yǔ)公司不存在(zài)关联关系。本(běn)次(cì)交(jiāo)易完成(chéng)后，交易对(duì)方尚守哲持有公司(sī)的股份比例预计将超过(guò)5％，本次(cì)交易预计(jì)将构成关联交易。本次交易(yì)前，公司无控股股东、实际控制(zhì)人；本次(cì)交易完(wán)成后，公司第一大股东不会(huì)发生变化(huà)，且不存(cún)在实际支配公司股份表决权超过30％的股东，公(gōng)司仍将无控股(gǔ)股东、实际控制(zhì)人，预计不构成公司重(zhòng)大(dà)资产重组(zǔ)。

　　文华财经(jīng)注册资本(běn)4000万(wàn)元(yuán)，实际控制人为(wèi)该公司董事长(zhǎng)兼总经理(lǐ)尚(shàng)守哲。根(gēn)据文(wén)华财经此(cǐ)前(qián)披露的招股(gǔ)书，截(jié)至2021年年底，尚守哲对文华财经的(de)直接(jiē)持股比例为(wèi)64.353％，此外，还通过大连经一和上海经(jīng)一分(fēn)别(bié)控制(zhì)文华财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易(yì)对方(fāng)中，苏(sū)州中新、兴(xīng)富(fù)创投、王凯(kǎi)及杨孝胜(shèng)对(duì)文华财经的持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能(néng)力有望提(tí)升

　　作为金融科(kē)技全领域(yù)服(fú)务商，金证股份为证券、基金、银(yín)行、期(qī)货(huò)、信托、交易(yì)所(suǒ)、监管机构(gòu)等行(xíng)业(yè)客户(hù)提供全技术栈、全产品线解决方(fāng)案，同时(shí)与政府机关(guān)、互联网公司合作开展包括智慧城(chéng)市在内的数(shù)字经(jīng)济(jì)业务。

　　2023年(nián)一季报显(xiǎn)示(shì)，报告(gào)期内，金证(zhèng)股份实现(xiàn)营业收入12.64亿元，较上年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于上(shàng)市公司股东的净利(lì)润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金证股份(fèn)证券经纪业务软件收入较上(shàng)年(nián)同期略有增长(zhǎng)，资管机构软(ruǎn)件收入基(jī)本持(chí)平。报(bào)告期内，数字经济(jì)业务因验(yàn)收的(de)大型政务项(xiàng)目成本增幅大于(yú)收入增(zēng)幅，导致业务毛利率及利润(rùn)下降。报告期内公司确认(rèn)投(tóu)资(zī)收益-1748万元(yuán)，较上年同期减(jiǎn)少(shǎo)2035万元，主要是联营企业投(tóu)资收益(yì)减(jiǎn)少(shǎo)所(suǒ)致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证(zhèng)股份总资产(chǎn)64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内，公司实现营业(yè)收入64.78亿元(yuán)，同比(bǐ)下降2.52％；实(shí)现归属于上市公(gōng)司股东的(de)净利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融行业(yè)业务方面，2022年，金证股份(fèn)实(shí)现营业(yè)收入23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金证股份认(rèn)为，公(gōng)司(sī)金融行业的增长主要得(dé)益于两方面的因素：一(yī)是公司在证(zhèng)券(quàn)市场行业(yè)真正想离婚的女人会拖着吗，女人拖着不离婚也不联系心态占有率(lǜ)基础稳(wěn)定，核心产品需求刚(gāng)性(xìng)，公司加(jiā)快产品新一代产品布局、积极推(tuī)进项目上线(xiàn)验收。二是(shì)在(zài)资管(guǎn)领(lǐng)域加强(qiáng)了资(zī)管IT业务(wù)发展力(lì)度，在(zài)多(duō)个核心(xīn)产品(pǐn)和(hé)技术(shù)上形成领先(xiān)优势，开始进入收获期。

　　非(fēi)金融(róng)行业业务方(fāng)面(miàn)，2022年(nián)，金(jīn)证股份收(shōu)入为(wèi)41.35亿元，同比下(xià)降(jiàng)7.49％。主要包(bāo)括数字经济业务、IT设备(bèi)分销业务及科技园租赁业务。金证股(gǔ)份(fèn)解释称(chēng)，非金融行业的(de)收入下降，主(zhǔ)要由于公司在数(shù)字经济业务上，不同程度受到需求(qiú)端的影响，项目跟进(jìn)、工程实(shí)施、验收结算(suàn)审(shěn)计等存(cún)在(zài)滞后(hòu)。

　　毛利率方面(miàn)，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年(nián)增加(jiā)1.97个(gè)百分点。其(qí)中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)；非金(jīn)融科技业务毛利率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标的业(yè)绩表现上(shàng)，公开资料显示，2019—2021年，文华(huá)财经营业收入(rù)分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属于母公司股东的净利(lì)润(rùn)分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综(zōng)合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年(nián)底，文华财经总资产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为(wèi)19722.56万(wàn)元(yuán)，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不难(nán)看出(chū)，无论从资产规模和盈利能力来看，金证股份均远高(gāo)于文(wén)华财经，但文华财经的毛利率显著高于金证股份，无疑是一块优(yōu)质(zhì)资产。

　　有(yǒu)业内人士认为，如(rú)果本次交易得以顺利实施，对(duì)于金证股份而言，文华财(cái)经的优质(zhì)资产注入后，其(qí)盈利能力将(jiāng)进一步提(tí)升；对于文华(huá)财经而言，多年谋求上市无(wú)果(guǒ)后，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨(zuó)晚发(fā)布的公(gōng)告(gào)中，金证股(gǔ)份并未披露具体(tǐ)的交(jiāo)易(yì)细节，例如(rú)交易对价等。公(gōng)告显示，2023年5月(yuè)9日，金证(zhèng)股份与主要交(jiāo)易(yì)对方就本(běn)次交易(yì)签(qiān)署了(le)《意向协议书(shū)》，公司(sī)拟向(xiàng)主(zhǔ)要交(jiāo)易对方发(fā)行股份及支付现(xiàn)金的方式购买其持有的(de)文华财经90.97％的股权。上述《意向协(xié)议书(shū)》仅(jǐn)为交易(yì)各方关于本次交易的初步合作意向(xiàng)，交易(yì)各方在本次交(jiāo)易中(zhōng)的具体权利义务以及各项(xiàng)安排(pái)以(yǐ)交易各方最终(zhōng)签署(shǔ)的(de)正式交易协议为准。

　　金证股份还进(jìn)行了风险(xiǎn)提示：截至目前，本次交易(yì)仍(réng)处于筹(chóu)划阶段，交易双方尚未签署正(zhèng)式的交易协(xié)议(yì)，本(běn)次交易尚需履行(xíng)必(bì)要的内部决策程(chéng)序，并经(jīng)有权监管机构批准(zhǔn)后方可正式实(shí)施(shī)，本次(cì)交易最(zuì)终(zhōng)能否实施尚(shàng)存(cún)在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年(nián)的(de)下跌(diē)之(zhī)后，今年以(yǐ)来(lái)，金证股份股价步入上(shàng)升通(tōng)道。截至5月9日(rì)收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 真正想离婚的女人会拖着吗，女人拖着不离婚也不联系心态