近期交易(yì)商协会的监(jiān)管处罚(fá)力度明显(xiǎn)加大，虽然(rán)债券市场参与主体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋(qū)激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易(yì)商协(xié)会对建设(shè)银行启动自律调查，这是两天内第二家(jiā)被要求(qiú)自(zì)律(lǜ)调查的大行。今年(nián)以来，交(jiāo)易商协会已对(duì)多家金融机(jī)构启(qǐ)动自律(lǜ)调查，监管力(lì)度在持续加大。

　　多家(jiā)金融机构接连被通(tōng)报

　　5月11日，中国银行(xíng)间市场(chǎng)交易(yì)商协(xié)会（下称“交易商协会”）网(wǎng)站(zhàn)显(xiǎn)示(shì)，基于(yú)监(jiān)管部门(mén)反馈线索，依据《银行间(jiān)债券(quàn)市场(chǎng)自律处(chù)分规则(zé)》，交易商协会已对中(zhōng)国建设银行股份有限公司债务融资工(gōng)具承销业务涉嫌违规行为开(kāi)展自(zì)律调(diào)查(chá)。

　　根据建行2022年(nián)年报(bào)，去年建行承(chéng)销非(fēi)金融(róng)企业债务融资工具744笔，为411家实体企业承(chéng)销发行(xíng)债券4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优质头部房(fáng)地产企业债券(quàn)融资需求，承销房地产企业323.35亿元债务融(róng)资工具，房(fáng)地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易(yì)商(shāng)自相矛盾选自哪本书作者是谁，自相矛盾选自哪本书作者是谁时期协会的监管(guǎn)力度在近(jìn)期持(chí)续加大。就在5月9日(rì)，交(jiāo)易商(shāng)协会官网(wǎng)发布(bù)信息，针对中国进出口银行(xíng)金(jīn)融债(zhài)券发行涉嫌违规行为，以及中(zhōng)国民生银行承销业务涉嫌违规(guī)行为已开展自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大(dà)连银行、郑州银行、江西银行、青岛银(yín)行和粤财信托(tuō)共(gòng)5家(jiā)机构涉及(jí)债(zhài)券业务(wù)违规被点(diǎn)名。具(jù)体来说，交易商协会通过(guò)深入(rù)调查发现，大连银行等多(duō)家机构存在债券(quàn)代持交(jiāo)易等违规行为。其中，大连(lián)银行通过(guò)做市业务方式(shì)，每日滚动开展买卖方向相(xiāng)反、清算速度不同的现(xiàn)券交易，代持利率债活跃(yuè)券(quàn)，且(qiě)规模较大；郑州银行、江西银行(xíng)和(hé)青岛银行，内控执行不严或流于形式(shì)，未有效评估交易合理性，作为中间(jiān)方以现券买卖(mài)或做市等(děng)方式参与债(zhài)券代持交易链条，交(jiāo)易笔(bǐ)数和金额较大。

　　今年(nián)4月，工商银行已被启(qǐ)动(dòng)自律调查(chá)。相关公告(gào)称，交易商协会在(zài)日常监测工作中发现，工(gōng)商银行(xíng)主承销的(de)多期债务(wù)融资(zī)工具发行定(dìng)价(jià)严重偏离市场合理水平，干(gàn)扰了市场秩序(xù)，涉嫌违反银(yín)行间债券市场自律管理相关规定。

　　4月(yuè)3日(rì)，交易商(shāng)协会(huì)网(wǎng)站披露(lù)，近期在查处四平市城市发展投资(zī)控(kòng)股有限(xiàn)公司案(àn)件时，发(fā)现吉林银行、吉林亿联银行因违规(guī)收取发行人大额财务资助，涉嫌(xián)违反银行间债券(quàn)市场自律管理(lǐ)规(guī)则，被交(jiāo)易商协会进行自(zì)律调查(chá)。一同被开展自(zì)律调查的还有光大(dà)证券、富国(guó)资产(chǎn)管理（上海）有限公司两家金融机构。

　　交易商(shāng)协会监管处罚(fá)力(lì)度加(jiā)强

　　根据交易商协会(huì)通报的数据，2022年(nián)全年(nián)，交易商协(xié)会共对68起涉(shè)嫌违规(guī)案件立案调查，开展自律调查和自律问询103次，作出各类自律(lǜ)处(chù)分99家(jiā)（人）次，涉及35家发行人和信(xìn)用增进机构(gòu)、4家主(zhǔ)承销商(shāng)、3家会计师事(shì)务所、1家律师事务所(suǒ)、2家其他类型机构和54名直接责任人。作(zuò)出的处(chù)分中，警告及(jí)以上占比超过五成，15家机构被暂停一定期(qī)限业务，12位(wèi)责任人被认定不(bù)适当人(rén)选。

　　梳理(lǐ)通(tōng)报(bào)来看，被通报(bào)的原因包括低价包(bāo)销(xiāo)多期债务融资工(gōng)具，影响了市场正常秩(zhì)序；部(bù)分债务融资(zī)工具未(wèi)按照发行文件约定(dìng)开展余额包(bāo)销，个(gè)别债务融资工具挤(jǐ)占了其他投资人(rén)的正常投(tóu)标，违(wéi)背(bèi)了公平公正原(yuán)则，并影响了发行利率，对市场(chǎng)正常秩序(xù)造成了一定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行(xíng)间债券市场参与机(jī)构在从事相(xiāng)关业务过自相矛盾选自哪本书作者是谁，自相矛盾选自哪本书作者是谁时期程中，务必(bì)牢固树立(lì)市(shì)场(chǎng)责任意识，严格遵守相关监管规定和(hé)自(zì)律规则要求，合规展业，自觉(jué)维护银(yín)行(xíng)间债券市场运行秩序。

　　交易商协会表(biǎo)示，做市商作为银行间市(shì)场基石机(jī)构，承担(dān)着提高(gāo)市(shì)场流动性、促进价格发(fā)现的重要作用，应切实提升做市交(jiāo)易能力，加强内部控(kòng)制和风险管理，确保合规稳健展业，“真做市(shì)、做真市”。

　　资(zī)深(shēn)金(jīn)融政策监管专家周毅钦对(duì)《国际金融报》记者表示，可(kě)以看到，银行(xíng)间交(jiāo)易商(shāng)协会将继续贯彻落实监管从严要求，以严格自律惩(chéng)戒向(xiàng)市场传递“零容忍”的清晰信号，引导市场各(gè)类主体归位尽责，维护市场良好秩序(xù)。债券承(chéng)销机(jī)构作为债券市(shì)场的(de)“看门人”，对于商业银(yín)行特别是国有大(dà)行来说，也(yě)需要肩(jiān)负起相应的公序责任，切实(shí)维护好(hǎo)行业的(de)良性(xìng)竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 自相矛盾选自哪本书作者是谁，自相矛盾选自哪本书作者是谁时期