民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会(huì)是(shì)中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会(huì)，把握人流(liú)交织背后的中国(guó)出(chū)口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随(suí)即(jí)赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两(liǎng)大(dà)天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的(de)规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提(tí)供充(chōng)足样(yàng)本，便于我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要的拓客(kè)渠道。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握(wò)更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研(yán)，我们(men)得到当下中国出口企(qǐ)业群(qún)像五点特征，或预(yù)示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流(liú)量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明(míng)显增多。境内和境外(wài)客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外(wài)客户充分(fēn)交流时(shí)，境(jìng)内和境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧美客(kè)户(hù)数量明显(xiǎn)下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调(diào)研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗除螨皂可以天天用吗，除螨皂对痘痘管用吗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存(cún)异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今年对(duì)俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较(jiào)过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单明显下滑(huá)，中大(dà)型企业(yè)反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)虽有下滑，下滑(huá)程度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大(dà)中型企业订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的(de)出(chū)口企业订单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国(guó)出口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中国外贸企业(yè)面临(lín)较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保有持续的(de)贸(mào)易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体(tǐ)与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是(shì)为保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调(diào)研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑》和《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的(de)三(sān)点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单(dān)和金额(é)或(huò)将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角度观察(chá)中国当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出口企业(yè)面临的(de)长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够(gòu)集中高效(xiào)拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不(bù)意味着(zhe)当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更长期(qī)的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为(wèi)中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出(chū)口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量最多、国别(bié)最(zuì)广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机(jī)械(xiè)、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相较(jiào)往期(qī)展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显不足，本次(cì)境外(wài)采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益(yì)客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户(hù)数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经不直(zhí)接前(qián)往线下(xià)展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单(dān)增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企(qǐ)业(yè)之间感受存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异(yì)。部分(fēn)企业(yè)表示今(jīn)年对俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业则表示除螨皂可以天天用吗，除螨皂对痘痘管用吗对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年(nián)有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型的企(qǐ)业所面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)下滑(huá)明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于单纯(chún)的代加工企业(yè)，具(jù)备自主(zhǔ)品牌(pái)的(de)外(wài)贸(mào)企业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧(ōu)美发达国家之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中国企业同(tóng)样面临(lín)其他(tā)地(dì)区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体(tǐ)正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的(de)决定，计(jì)划纳入的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮(pí除螨皂可以天天用吗，除螨皂对痘痘管用吗)革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业(yè)存(cún)在(zài)产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移(yí)主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也(yě)开始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业反馈和(hé)宏观数(shù)据表现有所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额(é)数据显示(shì)，中国出口(kǒu)劳(láo)动(dòng)密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大(dà)部分调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海(hǎi)外(wài)经济(jì)衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发布(bù)的报告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 除螨皂可以天天用吗，除螨皂对痘痘管用吗