民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一个(gè)视角(jiǎo)观察(chá)中国出口(kǒu)企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会(huì)观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大(dà)小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外贸企业(yè)，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足样(yàng)本，便(biàn)于我(wǒ)们观(guān)察中国外贸(mào)出口企业群(qún)像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要(yào)的拓(tuò)客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增(zēng)订(dìng)单。广交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势提(tí)供线索。这(zhè)是(shì)广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像(xiàng)五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年(nián)境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)明(míng)显增多。境内(nèi)和境(jìng)外(wài)客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一(yī)致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一路(lù)国家(jiā)订单(dān)增幅较大。其中(zhōng)东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国(guó)不同类型(xíng)出口(kǒu)企业感(gǎn)受(shòu)存(cún)异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速(sù)甚至超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则(zé)表示(shì)今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需(xū)求较过去(qù)两(liǎng)年明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临(lín)的出口压力存在(zài)明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单明显下(xià)滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单(dān)情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济体与中国之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体(tǐ)对(duì)外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口的(de)优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出(chū)口两点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年(nián)一(yī)季度中国出(chū)口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观(guān)察中国(guó)当下出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业(yè)面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映(yìng)出口的大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客户(hù)群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订(dìng)单规(guī)模。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，外贸展会(huì)新拓客(kè)户并不意味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短期之内海(hǎi)关总(zǒng)署统计的出口订单主要与之前客户(hù)签(qiān)订的老订单相关。外贸(mào)展会(huì)反映(yìng)的(de)是(shì)更(gèng)长期(qī)的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，可观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大(dà)的进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参(cān)会(huì)采购商数量(liàng)最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提(tí)供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建(jiàn)材(cái)、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休(xiū)闲(xián)用品、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自(zì)境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业反馈，本次广交会(huì)客流量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本(běn)次广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来自于境内采(cǎi)购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比较充分(fēn)时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显不足，本(běn)次(cì)境外采购(gòu)商主要为(wèi)东盟(méng)、日(rì)韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈(kuì)出(chū)来的(de)信息是当下(xià)高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发(fā)展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路幼儿园晨间谈话内容有哪些小班，幼儿园晨间谈话内容有哪些中班”国家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东(幼儿园晨间谈话内容有哪些小班，幼儿园晨间谈话内容有哪些中班dōng)整体的(de)采购(gòu)规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户(hù)订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显差(chà)异。部分企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型的企业(yè)所面临的(de)出(chū)口(kǒu)压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大(dà)型企业则(zé)反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较(jiào)轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存(cún)在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第(dì)四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较(jiào)为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达(dá)国家之间存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入(rù)的(de)商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷是保护(hù)本(běn)地(dì)制造(zào)业免受廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企(qǐ)业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目前(qián)也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业(yè)转移(yí)至当地，生(shēng)产(chǎn)得到(dào)的产成品也主要(yào)是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数据(jù)表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集(jí)型(xíng)产品的(de)订(dìng)单近(jìn)年(nián)来(lái)呈(chéng)现持续下降；但大部分调(diào)研(yán)企业(yè)认为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与(yǔ)范(fàn)围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券研(yán)究(jiū)院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广交会下的出(chū)口群(qún)像》

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