为了(le)让自己的限售股解禁后(hòu)能获得好(hǎo)的回报，上市公(gōng)司(sī)董事长雇人拉抬自家的股票价(jià)格(gé)，然后高位出货。

　　最近(jìn)，中国证监(jiān)会网(wǎng)站(zhàn)披露了一则行政处罚决定(dìng)书(shū)，引(yǐn)发市场(chǎng)关注。时为新(xīn)美星(xīng)董(dǒng)事长(zhǎng)何德平和其配(pèi)偶(ǒu)黄秀芳提供资金，委托蒋维对新(xīn)美星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公(gōng)司(sī)股(gǔ)价，以便后(hòu)续(xù)自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟(gēn)毛明土(tǔ)、李传武合谋，控制35个证券(quàn)账户，利用资金(jīn)优势、持股(gǔ)优势，连续集中(zhōng)交易新美星，影响公司股价，合计(jì)盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何德平信息披(pī)露违法(fǎ)违规(guī)，给(gěi)予警告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们一起来看看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家股票

　　多人(rén)合(hé)谋操纵股价(jià)

　　根(gēn)据证监会行政处罚决定书披露的信(xìn)息，新美星董事长、法定代表人、实际控制(zhì)人何德平(píng)和他的妻子黄(huáng)秀(xiù)芳当时向时任(rèn)独墅湖文化传播有限公(gōng)司(sī)董事(shì)长蒋维，提供保证金(jīn)约3200万元，这(zhè)些钱部分来(lái)自他们所掌控的上海海(hǎi)得泽广(guǎng)投(tóu)资(zī)管理中心（普通合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持“新美(měi)星”所得(dé)。

　　他们提供资金(jīn)的目(mù)的是，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市(shì)值(zhí)管理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股(gǔ)价(jià)，以(yǐ)便何德平所持(chí)“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后(hòu)能(néng)够获得(dé)好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即开始利用控制的证券账户并联合其他市场资金在二级市场买入(rù)并(bìng)交易“新美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀芳反馈其操(cāo)作情况。

　　据狼性文化是什么意思，狼的精神经典十六字了解(jiě)，这场操纵(zòng)股价，蒋维还找了两个(gè)帮手共同合谋。他经人介绍(shào)认识并联合毛明土(tǔ)、李传武共同操纵(zòng)“新(xīn)美星”；毛明(míng)土、李传(chuán)武控制各自筹得(dé)的证(zhèng)券(quàn)账户、资金开始与蒋维共同交易“新美星狼性文化是什么意思，狼的精神经典十六字”；在此期(qī)间(jiān)，主要由蒋维与毛(máo)明土联系，传递、沟通各(gè)自操盘情况，以利于两方交(jiāo)易决(jué)策，更好地共同(tóng)抬高“新美星(xīng)”股价(jià)。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明土、李传武控(kòng)制(zhì)“俞(yú)某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称(chēng)账户组(zǔ)），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业板综(zōng)指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百(bǎi)分点。账户组累计(jì)买入4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿(yì)元(yuán)，对(duì)应卖(mài)出4669.04万(wàn)股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武合谋(móu)，利用资金优(yōu)势、持(chí)股(gǔ)优势，连续集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股(gǔ)价(jià)、集中出(chū)货(huò)

　　违法(fǎ)获利近(jìn)4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李传(chuán)武，控制35个证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然(rán)后出货(huò)，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，账户组连续集中交易“新(xīn)美(měi)星”，申买(mǎi)量占市场申买量比例超20％的(de)交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖(mài)量比例超20％的交易日(rì)有(yǒu)11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股总数占(zhàn)总股本比例(lì)自2019年(nián)3月5日开(kāi)始超过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日(rì)持流(liú)通股达(dá)到(dào)峰(fēng)值(zhí)，占流通股本的(de)比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组具(jù)备资金(jīn)优势(shì)和持(chí)股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组持续大量买入“新美(měi)星”，当日申买排名(míng)第一，竞价买入成交排名(míng)第一，至2019年(nián)2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著增(zēng)加。在此期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户组集中(zhōng)拉抬“新美星”，期末(mò)持股量较期初(chū)增加124.23％，持股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有(yǒu)两段(duàn)典型的拉抬(tái)期(qī)间：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不(bù)低(dī)于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股(gǔ)，占账户组(zǔ)同期(qī)申买量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不低(dī)于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期(qī)申买(mǎi)量41.33％，对(duì)应(yīng)成(chéng)交股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市(shì)场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综指21.32个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业(yè)指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三(sān)阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日，账户(hù)组集中卖出“新美星(xīng)”。在此期间(jiān)，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多(duō)次(cì)实施盘中拉抬和(hé)对倒(dào)，并反(fǎn)向(xiàng)卖出获利的行(xíng)为。经测算，扣除佣金和相关税(shuì)费(fèi)，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委(wěi)托(tuō)理财(cái)、而(ér)非(fēi)操纵股价(jià)

　　证监(jiān)会不予采纳，罚没近亿元(yuán)

　　关(guān)于(yú)操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出多点(diǎn)申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动(dòng)机。

　　第二(èr)，在案(àn)证据不足以证(zhèng)明蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀(xiù)芳委托，联(lián)合他人(rén)操纵股价，一是(shì)“市值管理”不等(děng)同于“操纵证券市场”；二(èr)是黄秀(xiù)芳与蒋维(wéi)系(xì)委托理财(cái)关(guān)系，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维没有(yǒu)将其与毛(máo)明土、李传武等人讨(tǎo)论交(jiāo)易新美(měi)星的情况告(gào)知黄秀芳或(huò)何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋维(wéi)也没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股东名(míng)册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明土(tǔ)、李传武就各自账户交易新美星的盈亏分配进行约定(dìng)；五是蒋(jiǎng)维账户组利益与何德平、黄秀芳利益并(bìng)不(bù)一致(zhì)，何德平、黄秀芳不能(néng)控制蒋维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部分(fēn)用于(yú)偿还债务，部分用于非法(fǎ)活动(dòng)，属(shǔ)于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳(fāng)不应对毛明(míng)土账户组、李传(chuán)武账户组交易行为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第五，不认(rèn)可(kě)黄秀芳2020年11月25日(rì)询(xún)问(wèn)笔录(lù)的合法性及真(zhēn)实(shí)性。

　　第六，何德平(píng)对黄(huáng)秀芳向蒋维提供款项不知(zhī)情(qíng)、未参与，且何德(dé)平与(yǔ)黄秀芳系(xì)独立法律主体，即便夫妻或一致行动人中一方存在不当行(xíng)为，不应推定或(huò)认定另(lìng)一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的(de)代理人也(yě)就是否(fǒu)合(hé)谋、部(bù)分账户的控制关系(xì)、委托理财关系(xì)等(děng)提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经复核，对当事人及其代理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会表示(shì)，本(běn)案为多个主(zhǔ)体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链(liàn)式(shì)的(de)上下游(yóu)衔接、合作，共同完成的操纵行(xíng)为。在案证据(jù)可以证(zhèng)明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金作为(wèi)保(bǎo)证金，委托(tuō)其通过二级(jí)市场交易(yì)影响新美星股价，蒋维会(huì)向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈(kuì)交(jiāo)易情况；何(hé)德平(píng)知悉并(bìng)参与了本案行为；上述行为(wèi)的实质是操纵股价，并非合(hé)法理财。在案证据可以(yǐ)证明，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武有共同影(yǐng)响“新美(měi)星”股价的(de)意图和(hé)目标，共同(tóng)商(shāng)议、谋划(huà)操(cāo)盘、拉抬股价，并且(qiě)采取了联(lián)合影响股(gǔ)价的行动，属于共同操纵行为(wèi)。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表示(shì)，由(yóu)于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日(rì)期(qī)间蒋维控(kòng)制的账户交易(yì)“新美星”客观(guān)上为后(hòu)续的合谋操纵起到一定(dìng)程度锁仓(cāng)的(de)作(zuò)用(yòng)，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋(jiǎng)维(wéi)和上(shàng)市公司的合(hé)作，知道蒋维已经有(yǒu)一定底仓，才愿意(yì)买(mǎi)入“新美星”，因(yīn)此毛明(míng)土(tǔ)和李传武的违(wéi)法期间与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在此基础上，在(zài)认定及(jí)处(chù)罚时将(jiāng)合谋各方视为一个整体(tǐ)，不区别对待各方账户组。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武上(shàng)述行为(wèi)违反(狼性文化是什么意思，狼的精神经典十六字fǎn)了2005年(nián)《证券法(fǎ)》第七十七条第一项规(guī)定，构(gòu)成2005年《证券法》第(dì)二(èr)百零三条所述(shù)的(de)操纵证(zhèng)券市场(chǎng)行(xíng)为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就(jiù)操纵证券(quàn)市场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得(dé)4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维(wéi)罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传武(wǔ)分(fēn)别罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事长信息(xī)披(pī)露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于(yú)何德平信息披露违(wéi)法的相关(guān)情况，行政(zhèng)处罚决定书(shū)披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新美星上市时总(zǒng)股(gǔ)本的(de)1％。上市后，该部(bù)分股票(piào)继续由海(hǎi)得(dé)泽广代持，海得泽(zé)广自(zì)2017年(nián)12月19日开始减(jiǎn)持“新美(měi)星(xīng)”股票，至2018年12月(yuè)27日(rì)减(jiǎn)持(chí)完(wán)毕。

　　关于(yú)何德平信息披露(lù)违法(fǎ)，何德平(píng)、黄秀芳及其(qí)代理人提出：第一，海得(dé)泽(zé)广与何德平、黄秀芳二(èr)人不(bù)存在代持，涉(shè)案股份系海得泽(zé)广为兰(lán)某代持，股份减(jiǎn)持决策由(yóu)海得泽(zé)广和兰某作(zuò)出，海得(dé)泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀芳指定账户的原(yuán)因系(xì)兰(lán)某向(xiàng)黄秀芳归还借款本息。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具(jù)有重大性，不对投资(zī)者决策产生重大影响，情(qíng)节(jié)轻微。第三，即便认定代(dài)持成立，何德平对借款、还款等(děng)事项(xiàng)，不(bù)参与、不(bù)知情，没(méi)有(yǒu)主观过错，不(bù)应受到(dào)处(chù)罚。综上(shàng)，请(qǐng)求(qiú)不予处罚。

　　对(duì)此，证监会(huì)回应(yīng)，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问(wèn)笔录、海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)交易流水、资金流水及(jí)相关银行(xíng)账户(hù)流水，结合何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)的配偶关系，代持资金和减(jiǎn)持(chí)所得系家庭共同(tóng)财产，可以认(rèn)定海(hǎi)得泽广代何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)持有新美星股票。当事(shì)人所提相关理由不具(jù)有事实和法律(lǜ)依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示，何(hé)德平作为上市(shì)公司实际控制(zhì)人，未如实(shí)告(gào)知(zhī)上市(shì)公司上述持(chí)股情况，导致新美(měi)星在相关公告中均未披露相(xiāng)关情况，导致新美星违反2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第六十三条规定，何德(dé)平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一(yī)百九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规(guī)定，证监会决(jué)定(dìng)：就信息(xī)披露违(wéi)法行为，对何德平给予警告(gào)，并处(chù)以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 狼性文化是什么意思，狼的精神经典十六字