民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织(zhī)背后的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广交会开(kāi)展专项调(diào)研(yán)，用另一个视角观察中国出口企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采精益求精下一句是什么意思，精益求精下一句是什么德购商数量多且(qiě)国别(bié)广，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉(shè)及的规(guī)模大小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也(yě)包括行业龙(lóng)头企业。广(guǎng)交会(huì)能够(gòu)提供充足样本(běn)，便于我们观察中国外(wài)贸出(chū)口(kǒu)企业(yè)群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订(dìng)单。广交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能(néng)够为(wèi)我们把(bǎ)握更长趋势的(de)外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我们得(dé)到当下中国(guó)出(chū)口企业群(qún)像五点特(tè)征，或(huò)预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户充分(fēn)交(jiāo)流时(shí)，境内(nèi)和境外采购(gòu)商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含(hán)部分中东和(hé)俄罗斯客户(hù)群体。欧美(měi)客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国精益求精下一句是什么意思，精益求精下一句是什么德出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们(men)之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路国家(jiā)订单(dān)增幅较大。其(qí)中东南(nán)亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增速甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄出(chū)口并未(wèi)发(fā)生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年(nián)明显走弱，不同规模(mó)和类型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业(yè)订单(dān)情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国(guó)之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关(guān)税税(shuì)率分三(sān)档，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国(guó)出口(kǒu)的优(yōu)势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产(chǎn)业(yè)转移的三点现实》两篇(piān)专题报告(gào)，提示(shì)中国出口(kǒu)两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口(kǒu)订单和金额或(huò)将大增，主因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一(yī)个角度观(guān)察(chá)中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠(qú)道，能(néng)够(gòu)集中高(gāo)效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新(xīn)增订单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的(de)是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订(dìng)单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的(de)出口订(dìng)单主要与之前客户签订(dìng)的老(lǎo)订单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外(wài)贸(mào)展会，可观(guān)察样(yàng)本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及(jí)家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医(yī)疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累(lèi)计参展企业(yè)数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场(chǎng)调研(yán)企业反馈，本次广交(jiāo)会客(kè)流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内(nèi)采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户(hù)属(shǔ)于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降(jiàng)，意味(wèi)着本(běn)次广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)出来的信息(xī)是(shì)当下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次欧美客户(hù)数量偏少(shǎo)，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已(yǐ)经不直接(jiē)前往线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一(yī)带(dài)一路”沿(yán)线国(guó)家构(gòu)成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带一(yī)路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚(yà)外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间(jiān)感受存在明显差异。部(bù)分(fēn)企业(yè)表示(shì)今(jīn)年对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出(chū)口动能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前(qián)海(hǎi)外需(xū)求较过去(qù)2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出(chū)口压力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明(míng)显，而中(zhōng)大型(xíng)企业则(zé)反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略(lüè)增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面(miàn)临一(yī)定贸(mào)易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发(fā)达国(guó)家(jiā)之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增(zēng)大，例(lì)如中(zhōng)国对(duì)非洲地区(qū)出口的(de)贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式(shì)实行第四档35％的(de)共(gòng)同对外关税(shuì)的决定，计划纳入(rù)的(de)商品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共(gòng)体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。精益求精下一句是什么意思，精益求精下一句是什么德

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流(liú)向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口(kǒu)份额(é)影(yǐng)响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出口(kǒu)份额数据(jù)显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密(mì)集(jí)型产品(pǐn)的订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认(rèn)为(wèi)转移(yí)产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经(jīng)济(jì)衰(shuāi)退(tuì)超预(yù)期。

　　本(běn)文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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