民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会(huì)，把握(wò)人流交织背后的中(zhōng)国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另一(yī)个(gè)视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国出口(kǒu)长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会(huì)面(miàn)积(jī)达亢可以加什么偏旁变成什么字，亢这个字可以加什么偏旁到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所涉及的规模(mó)大(dà)小和所(suǒ)属地域非常广泛(fàn)，包括大(dà)量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提供(gōng)充足样本(běn)，便于我们(men)观察中(zhōng)国外(wài)贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数量和(hé)质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单。广交会参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能够为我(wǒ)们(men)把握更长趋势的外贸大环境(jìng)和出(chū)口大(dà)趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出(chū)口(kǒu)信息(xī)的第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研，我(wǒ)们得到当下中(zhōng)国出口企业群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预(yù)示中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)对(duì)旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内和境外客(kè)流比重达到3亢可以加什么偏旁变成什么字，亢这个字可以加什么偏旁:1。往年(nián)国内(nèi)外(wài)客(kè)户充分(fēn)交(jiāo)流时(shí)，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量(liàng)明(míng)显下降，意味着高效(xiào)益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构(gòu)成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研信息一致(zhì)，本(běn)次(cì)广交会调(diào)研反馈，一带(dài)一(yī)路国家(jiā)订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同类型出口企业(yè)感受存异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)今年(nián)订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部分大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中(zhōng)国外贸企亢可以加什么偏旁变成什么字，亢这个字可以加什么偏旁业(yè)面临较为普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧(ōu)美(měi)发达(dá)国家(jiā)对中国(guó)外贸企业保有持续的贸(mào)易摩(mó)擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经(jīng)济体(tǐ)与中国之间的贸易(yì)摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对(duì)外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中国企业已经开始产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研(yán)，随(suí)后(hòu)发布《中(zhōng)国(guó)出口的优(yōu)势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移(yí)的三(sān)点现实》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度中国出口订单(dān)和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企(qǐ)业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察中国当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出(chū)口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客(kè)渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的(de)老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中(zhōng)国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大(dà)的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口(kǒu)现状(zhuàng)和(hé)趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车(chē)辆(liàng)及配(pèi)件、机(jī)械、五金工(gōng)具、建材、化(huà)工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多(duō)来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较往(wǎng)期展会，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境(jìng)内采购商(shāng)名额，客(kè)流结构上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意味(wèi)着本次广交(jiāo)会反馈出来(lái)的信息是(shì)当(dāng)下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本次欧(ōu)美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部(bù)分采购商(shāng)已(yǐ)经不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的(de)订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东整体的采购规模(mó)相(xiāng)对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长超(chāo)过(guò)30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年(nián)有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类型的(de)企业所面临的出口压力(lì)存(cún)在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑，但(dàn)程(chéng)度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企业(yè)存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达国(guó)家(jiā)之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面临其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增大(dà)，例(lì)如中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲地(dì)区出(chū)口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式(shì)实行第四档35％的共(gòng)同对(duì)外关税的决定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品(pǐn)包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产(chǎn)品和(hé)陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等(děng)。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体(tǐ)共(gòng)同(tóng)对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业转移(yí)主要流(liú)向东南(nán)亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品也(yě)主(zhǔ)要是(shì)为销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对(duì)中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口份额数据显示(shì)，中国(guó)出(chū)口劳动密(mì)集(jí)型产品的订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企业(yè)认(rèn)为转移(yí)产能尚不构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南亚(yà)转移的(de)订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本(běn)企业数量与(yǔ)范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报(bào)告(gào)《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会(huì)下(xià)的出口群像》

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