国内千亿私募巨(jù)头景林资产在美股市场的(de)最(zuì)新(xīn)持(chí)仓曝光了！

　　景林资(zī)产的海外子公司景林资(zī)产(chǎn)管理香(xiāng)港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美(měi)国证交(jiāo)会提交了(le)截(jié)至2023年一(yī)季(jì)度(dù)末的美(měi)股(gǔ)持(chí)仓数据，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约(yuē)合人民币120.31亿(yì)元），较去年底有大幅增长。

　　今年一(yī)季(jì)度，景林(lín)香(xiāng)港公(gōng)司猛加(jiā)仓新东方(fāng)、微(wēi)软、东南亚网约(yuē)车和(hé)送(sòng)餐平台Grab等，新(xīn)进了(le)英伟达(dá)、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好(hǎo)未(wèi)来等；拼(pīn)多多在一季度末位列景林美股(gǔ)第一大重仓股，持股市值远(yuǎn)大于其他公司(sī)，但是遭到(dào)减(jiǎn)持。

　　基金君从(cóng)渠道获(huò)悉(xī)景(jǐng)林资(zī)产的最新观(guān)点，其表示看(kàn)好(hǎo)教育行业龙头公(gōng)司，同时积极(jí)布(bù)局美股一(yī)些AI公(gōng)司。

　　景(jǐng)林(lín)美股持仓17.29亿美元(yuán)

　　拼多多为第一大(dà)重仓股

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披露(lù)的(de)最新13F文(wén)件，截止今年3月(yuè)31日(rì)，景林香港公司(sī)（香港）公司在美股持有28只证券，合计持仓市(shì)值达到17.29亿(yì)美元（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年底的16.3亿美(měi)元大小学六种说明方法及作用，六种说明方法及作用(简短)(dà)幅增加。（基金君在(zài)此(cǐ)说明一下，13F披露的是景(jǐng)林海外(wài)主体(tǐ)的美股持(chí)仓(cāng)，不包(bāo)含境(jìng)内主体及(jí)产品的美股(gǔ)头寸。）

　　其(qí)中，景林香港(gǎng)公司在美股的(de)前十大(dà)重仓股(gǔ)，合计(jì)持有市值为13.47亿美元，大概占其美股持仓总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具(jù)体来看，其(qí)前(qián)十大重仓股分(fēn)别是拼多多、新东方、网易、美国外(wài)卖平(píng)台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数(shù)科(kē)，其中(zhōng)前6名持仓市(shì)值都超过了(le)1亿美(měi)元(yuán)。

　　拼多(duō)多(duō)仍然(rán)是景(jǐng)林的第一大美股持(chí)仓标的，持(chí)有(yǒu)市值(zhí)达到3.22亿美元，远高于其他重(zhòng)仓股(gǔ)，但是今年一季度减持了133.95万股，持股数量降(jiàng)至(zhì)423.91万股。

　　从股价走势来(lái)看，拼多多从去年10月末(mò)开始触底反弹，今年1月下旬一(yī)度(dù)涨(zhǎng)至106.38美元(yuán)/股(gǔ)的位置，到3月(yuè)末又跌至(zhì)75.9美元/股，景林此(cǐ)前连续多(duō)个季度对拼多多越跌越买，如(rú)今可(kě)能是分享(xiǎng)到了(le)反(fǎn)弹行情、在一季度(dù)获利了结一(yī)部分。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新(xīn)东(dōng)方在今年一季(jì)度末(mò)跃升为景林香(xiāng)港公司的美股(gǔ)第二大持仓，持(chí)有430.07万股，较上一季(jì)度末猛加仓368.75万股，期末持(chí)股市值达到1.66亿美元。从(cóng)股价表现来看，新(xīn)东(dōng)方今(jīn)年1月(yuè)从33.63美(měi)元/股一度涨至46.63美元/股的位置，一季度整体区间震荡比较大，景林(lín)在积极加仓(cāng)可见(jiàn)其看好。新东(dōng)方最新报收37.77美元/股(gǔ)，总市(shì)值为64亿美元(yuán)，

　　同(tóng)时(shí)，景林香港公司(sī)还加仓了好未来(lái)，今年一(yī)季度新进(jìn)224.55万股，期末持(chí)股市值达到(dào)1439.37小学六种说明方法及作用，六种说明方法及作用(简短)万美(měi)元。但好未来的股价今年(nián)以来走(zǒu)势也比较波折，年初(chū)一(yī)度涨至9.68美(měi)元/股，最新(xīn)报收6美元(yuán)/股，最(zuì)新总市值仅为39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉了景林(lín)资产对教(jiào)育行业的最新观(guān)点(diǎn)，其认为，从全行业来看(kàn)，不同年龄(líng)层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应试(shì)，还包(bāo)括开拓眼界、增长知(zhī)识、潜力(lì)挖掘、提升综合能力等。目前(qián)行业政策环境趋于稳定，但过程中(zhōng)很多公司退(tuì)出离开，使(shǐ)得行(xíng)业竞争格局趋缓，对于(yú)存量公司有利。

　　从行业(yè)龙头(tóu)公司来看，景林资产(chǎn)表示，凭借多年积累的口碑(bēi)和公(gōng)信力，品牌的(de)护(hù)城(chéng)河(hé)依然很深。个别头部企(qǐ)业在K9学科(kē)之外的教育领域业(yè)务基(jī)础(chǔ)扎(zhā)实，原有的(de)留学等业务恢复增(zēng)长，同时素质(zhì)教育、直播电(diàn)商业务等新业务成为(wèi)新的增长驱动力。且公司的利润和现(xiàn)金流稳中转好(hǎo)，同时账上资金充足，当时的(de)估值下有足够的(de)安(ān)全边际。在过去几个(gè)季度的财报(bào)中，可以看到相关积(jī)极信号(hào)。另外，公司核心团队具备韧性，在逆境中保持乐观，经(jīng)历过动荡后依(yī)然拥有(yǒu)较强的组织凝聚力，且在持续吸引(yǐn)优秀的人才。

　　“会持续(xù)密切跟踪(zōng)相关公司的基本面变化，同(tóng)时也要留意估(gū)值过热、政策导向、社会整体环境(jìng)变化等因素带来(lái)的风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头(tóu)

　　值(zhí)得注意的是(shì)，景林(lín)香(xiāng)港公司在今年一季度加仓了多家科技巨头(tóu)，包括英伟达、微软、谷(gǔ)歌等。

　　比如(rú)景林新进英伟(wěi)达32.53万股，期末(mò)持股市(shì)值为9036.41万美(měi)元，位列第七大(dà)重仓股；同(tóng)时(shí)加仓微软23.31万股，持股数(shù)量升至28.13万股，期末(mò)持股市(shì)值为8109.88万美(měi)元；还(hái)新进谷歌(gē)51.86万股，持(chí)有(yǒu)市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英(yīng)伟达年初以来从140美元/股附近(jìn)一路上涨，最新收盘报283.4美(měi)元(yuán)/股，实现了翻倍(bèi)。

　　同时，微软也从年初最低的218.8美元/股的位置，涨到(dào)了最(zuì)新(xīn)报收308.97美元/股(gǔ)，尽(jǐn)管中间波动(dòng)也比较(jiào)大，但总体表现也(yě)不错。

　　小学六种说明方法及作用，六种说明方法及作用(简短)rc="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230513130608003.png">

　　基金君(jūn)从渠道获悉的观点，可(kě)能是景林布局这(zhè)些科技巨头的(de)原因。

　　景林资产非常看好AI人工智能领域(yù)，其(qí)表示，AI是移动互联(lián)网之后(hòu)最重(zhòng)要(yào)的技术革命之一，在短期(qī)，AI的(de)突破和应(yīng)用带来无(wú)限遐想(xiǎng)，变革已经到来(lái)。

　　但(dàn)其也(yě)认为，A股(gǔ)相关公司真正拥有相关(guān)核心竞争力的(de)公司不多，且估值已(yǐ)经不便宜了，蕴含了一(yī)定风险与不确(què)定性(xìng)，需(xū)要谨慎(shèn)筛选与客观评估。更倾向于在美股持有一些(xiē)真正掌握了核心(xīn)技术，且能转换成未(wèi)来收(shōu)益的(de)企业。比如(rú)AI的应用(yòng)可以为办公(gōng)软件带来实质效率的明显提升，从而影响未(wèi)来的(de)市场份额、营收(shōu)与利润。

　　景(jǐng)林(lín)加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝(bèi)壳

　　从(cóng)增减持方(fāng)面(miàn)来看，在(zài)今年一季度，景(jǐng)林(lín)香港公司在美股积极加仓，新买进5家上市公司的股票，包(bāo)括英(yīng)伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来(lái)、在(zài)线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市(shì)公司(sī)，包括(kuò)新东方(fāng)、网易、Doordash、中通快递、微软(ruǎn)、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比如其增持较多的是东南亚网约车(chē)和送(sòng)餐平台Grab，增加(jiā)了(le)697.2万股(gǔ)，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓(cāng)市(shì)值为5827.72万(wàn)美元(yuán)；同时加仓了美国(guó)外卖平台Doordash，持股增至229.08万股(gǔ)，持有市值为1.46亿美(měi)元(yuán)。

　　另外，景(jǐng)林也增持了阿(ā)里巴巴，增加(jiā)34.04万(wàn)股，期末持股升至39.73万(wàn)股，持股市值为4060.05万美(měi)元。

　　景林(lín)还增(zēng)持了新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万股(gǔ)，期末持股数量增至(zhì)2.12万(wàn)股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但(dàn)是景(jǐng)林(lín)在今年一季度减持了(le)脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公司；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生(shēng)物科技(jì)股(gǔ)指数ETF、晶(jīng)科能源(yuán)、京东(dōng)等多只美股(gǔ)持仓标(biāo)的(de)。

　　最后，基金君(jūn)整理(lǐ)了景林(lín)今年(nián)一(yī)季度末的美股持仓(cāng)数据，可以(yǐ)看看。

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