今年以(yǐ)来基金(jīn)代销机(jī)构被基金公司解约的情形明(míng)显增(zēng)多(duō)。

　　近日，又有多家基金公司发布与基金代(dài)销机构(gòu)解(jiě)约的公告。截(jié)至6月1日，今年(nián)以来(lái)已有18家基(jī)金(jīn)公司(sī)宣(xuān)布(bù)与28家基(jī)金代销(xiāo)机构终止(zhǐ)合作(zuò)。而(ér)从机构类型(xíng)看，中小型独(dú)立基(jī)金销售机构居多，此外，也有银行和保(bǎo)险。

　　值(zhí)得一提的(de)是，近(jìn)年来由于经(jīng)营不(bù)善或违规，已有多(duō)家基(jī)金销(xiāo)售(shòu)机构主动或被动注销(xiāo)牌照。

　　业内人士认为，基金公司与(yǔ)基金销售机构之间的合作本(běn)就是双向选(xuǎn)择，在(zài)高质量发展背景下，基金公(gōng)司严格(gé)筛选代销机(jī)构(gòu)也是降本增效的主流选择。未来，基(jī)金代(dài)销(xiāo)行业优胜劣汰生态或(huò)将持续。

　　公(gōng)募密集终止与基(jī)金(jīn)代销机(jī)构合(hé)作

　　6月1日(rì)，西部利得基(jī)金发布公告(gào)，自(zì)2023年6月9日(rì)起，终止浦领基(jī)金办理该公司(sī)旗下基金的相关(guān)销售业(yè)务(wù)。值得注意(yì)的是(shì)，今年以来，还有方正(zhèng)富邦(bāng)基金、平安基金，以(yǐ)及海富通基金(jīn)停止了与(yǔ)浦(pǔ)领基金的基金(jīn)销售合(hé)作关系(xì)。

　　5月29日，长盛基金发布公告，经与北京虹点基金(jīn)销售有限公司(sī)、上海凯石(shí)财(cái)富基金销(xiāo)售有限公司(sī)协商一致，自2023年5月29日(rì)起，上(shàng)述(shù)基金销售机(jī)构将不再(zài)代理销售公(gōng)司旗下所有公募基金。

　　就在此前的5月18日，长盛基金(jīn)也发布公告称，与方德保险代理有限公(gōng)司、民商基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)（上海）有限公司(sī)协商一致，自2023年5月18日起，上述基(jī)金销售机(jī)构将(jiāng)不(bù)再(zài)代理公(gōng)司旗下所(suǒ)有公(gōng)募基金。自公告之日(rì)起，上(shàng)述公司不再(zài)办理本公司旗下基金的开(kāi)户、认购、申(shēn)购等基金(jīn)买入(rù)的相关业务，只保留赎回(huí)业务，直至所有客户赎回(huí)全(quán)部份额。而在今年(nián)4月，西部利得基金(jīn)、上银(yín)基金也终止了与民(mín)商基金的(de)基金销售合作，上银基(jī)金则于2月终止(zhǐ)与该机(jī)构的合作关系，但也有宝盈基金(jīn)、万家基金新增与(yǔ)民商基金的(de)销售合作。

　　据中(zhōng)国基金报记者统计，截(jié)至6月1日，今年以(yǐ)来，已(yǐ)有18家(jiā)基金公司宣布与28家基金代销机(jī)构终止合作。

　　其(qí)中(zhōng)，2月，有3家(jiā)基金公(gōng)司终(zhōng)止合计7家独立基金(jīn)销售(shòu)机构的(de)合作；3月，有8家基金公司终止了合计(jì)17家独立基金销(xiāo)售机构的(de)代销合作，其中包括1家(jiā)保险公司；4月(yuè)，有5家(jiā)基(jī)金公司终止了合(hé)计6家独立(lì)基(jī)金(jīn)销售机构的合作(zuò)；5月以来，则(zé)已有9家基金公司宣布终止(zhǐ)了合(hé)计(jì)12家基金代(dài)销机构的合作，这其(qí)中包括独立基金销售机(jī)构、银行和保(bǎo)险。

　　目前这些代(dài)销机构中，正融基金解除合作关系(xì)的基金公司(sī)最多，年内已有(yǒu)5家；而基金公司中，长盛基金解除合作关系最为(wèi)频繁，3月以来几(jǐ)乎每月都(dōu)会和基金(jīn)代(dài)销机构解除合作关系，目(mù)前已累计解约11家(jiā)，海富(fù)通(tōng)基(jī)金(jīn)今年2月和3月分别解除(chú)5家合作关(guān)系，已累(lèi)计10家(jiā)。

　　严格筛(shāi)选代销机构

　　助推降本(běn)增效(xiào)

　　整体(tǐ)来(lái)看，前述被(bèi)解约(yuē)的基金(jīn)销售(shòu)机构(gòu)多为中小型机(jī)构。

　　业内人士表示，随着代销(xiāo)机构数量增多及监管(guǎn)趋(qū)严(yán)，近几年公募基金公(gōng)司(sī)对于代销机构的选择标准(zhǔn)也在提(tí)高。在高质量发展(zhǎn)背景下，严格筛选基金(jīn)代(dài)销机构，也是实(shí)现降本(běn)增(zēng)效的一大举措(cuò)。

　　一家基金(jīn)公司内部人(rén)员(yuán)表示，基(jī)金公司终止与销(xiāo)售机构的合作，无非是以下(xià)三(sān)种情况(kuàng)：一是基金销(xiāo)量一直得不到(dào)有(yǒu)效增长，对基金公(gōng)司整体基金销售贡献不大；二是受(shòu)到监(jiān)管处罚；三是销售机(jī)构主业发生改变。

　　华林证(zhèng)券(quàn)董事总(zǒng)经理贾志也表示(shì)，基金公司终止与代销机构(gòu)的合(hé)作，通常是基金代销机(jī)构(gòu)销售能(néng)力较弱，且又受到(dào)监管的处罚，就(jiù)会很(hěn)果断地解除(chú)合作关系(xì)。“基金公司(sī)与基金代销机构(gòu)的合作(zuò)是市场化的，要考虑维护成本与合作的潜力(lì)，基(jī)金(jīn)公司会依据自身的(de)发(fā)展状况有选(xuǎn)择的与(yǔ)基(jī)金代销(xiāo)机构(gòu)合(hé)作。”

　　北方一家公募公(gōng)司渠道负责人透露，其所在(zài)公司选择基(jī)金销售公司，有一套(tào)完整的基金销(xiāo)售评估办法，比如基(jī)金销售保有规模、机构(gòu)成立时间、综合能力，以及与哪些公司合作(zuò)等都是(shì)考核的(de)要素，其中，要求其公募基金(jīn)销售保有(yǒu)规模排名排(pái)名(míng)前100，是硬性(xìng)指标(biāo)。

　　“跟基(jī)金销售机构合作后，需要对接系统，每(měi)年要付(fù)出系统维护成本，很多销售(shòu)公司一(yī)年的保有量(liàng)也没(méi)有(yǒu)多少(shǎo)，甚至都覆(fù)盖(gài)不了(le)成本(běn)。”据该(gāi)负(fù)责人透露，即便是(shì)前100名，也有(yǒu)相当一部分达不到标准。

　　在贾志看来，基金(jīn)公司与基(jī)金(jīn)代(dài)销(xiāo)机构(gòu)的合作(zuò)是(shì)双向选(xuǎn)择，基金公司希(xī)望(wàng)能有销(xiāo)售(shòu)能力强的机构合(hé)作，头部代销机构也会对(duì)基金公司的(de)投(tóu)研能力，管理规模(mó)，也有一定的要求。

　　此外，另(lìng)据某基金(jīn)研究人士称，目前基金(jīn)代销(xiāo)的机构(gòu)主要分(fēn)为(wèi)银(yín)行、第(dì)三方基(jī)金销售机构(gòu)，以及券(quàn)商(shāng)，从禀赋来(lái)说，各有千秋，比如，银行在渠道方面基础较强(qiáng)，更擅长固收(shōu)类产品的服务(wù)，第三方销售渠道(dào)线上渠道较强，尤其是蚂蚁、天天(tiān)等(děng)互联网平(píng)台流量形成显著(zhù)护城河，随着AI演进(jìn)，领先地位将更加夯实，而券商是以线下(xià)营业(yè)部(bù)为抓手(shǒu)，对(duì)权(quán)益类(lèi)产(chǎn)品服务能力较(jiào)强。

　　贾志(zhì)表(biǎo)示，未来的基金销售市(shì)场，主(zhǔ)要还(hái)是在(zài)银(yín)行渠道和头部互联网公司，券商作为后起之(zhī)秀，也(yě)是不容忽视的力量。

　　马太效应显著

　　基金代销(xiāo)行业优(yōu)胜劣汰或(huò)将持续

　　近年来，马太效应依然是基金销售行业所面临的重要趋势。

　　中(zhōng)国基金业协会最新公布的公募基金销(xiāo)售(shòu)保有量(liàng)数据显(xiǎn)示，一季度，三(sān)方机构销售增(zēng)长(zhǎng)最为明显(xiǎn)，互联网流量优势继续发力，银行、三方、券商代销占比已从过去(qù)6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三(sān)方独立(lì)基金销售(shòu)渠道中，头部机构(gòu)竞争优势(shì)更(gèng)为(wèi)突出。截(jié)至今(jīn)年一季度末(mò)，公募基金(jīn)销(xiāo)售保有(yǒu)规模前100强中，21家独立(lì)基金销售机构(gòu)保有2.81万(wàn)亿非(fēi)货币市场公募基金。而(ér)前三名(míng)蚂蚁基(jī)金、天天基金(jīn)、腾安基金合计保有约2.06万亿，占比(bǐ)超73％；对(duì)比这21家中排(pái)在末位的(de)泛华普益基金销售有(yǒu)限(xiàn)公司，其非货币市场公募基金保(bǎo)有(yǒu)规模为(wèi)54亿元，首尾差距十分明(míng)显(xiǎn)，未(wèi)上榜的(de)独立基金(jīn)销售(shòu)机构(gòu)保(bǎo)有(yǒu)规模则(zé)更(gèng)少。

　　另据(jù)Wind统计，截至6月1日(rì)，在全市场473家(jiā)基金代(dài)销机构中，目前(qián)共有26家基金销(xiāo)售机构的代销基(jī)金(jīn)数量在7000只以上，与此同时，也有111家(jiā)基金销售机(jī)构代销数量(liàng)不足百只。而在115家独立基(jī)金销售机构中，15家(jiā)代销数量在(zài)7000只(zhǐ)以上，17家代销不足白只。其中，还有(yǒu)6家(jiā)目前只跟1家(jiā)基金(jīn)公司合作。

　　实(shí)际上，近(jìn)些年来基金(jīn)销售行(xíng)业分化更趋明显，不少中小型基金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)在行业大洗牌中退场。

　　今年4月18日(rì)，根据(jù)证监(jiān)会网站(zhàn)显示(shì)，近期深圳前(qián)海凯恩斯基金销售有限公司向中国证券监督管理委员(yuán)会(huì)提交了注销公募(mù)证券投(tóu)资(zī)基金销售业(yè)务(wù)许可证的申请，根据《行(xíng)政许可法》《证券(quàn)投资基金法》《公开募集证券投资(zī)基金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)监督管理办法》等有关(guān)规定，中国证券监督管理委员会决(jué)定(dìng)注销深圳前海凯恩斯基金销售有限(xiàn)公司公(gōng)募证券投资基金销售业务(wù)许(xǔ)可证。

　　同样(yàng)是在4月，上海证监局(jú)挂出了注销永(yǒng)鑫保险(xiǎn)销售(shòu)服务有限公司公募证(zhèng)券投(tóu)资基金(jīn)销售业务许可证的公示。永(yǒng)鑫保险销售(shòu)也是(shì)目前(qián)第一(yī)家主(zhǔ)动注销基金销售(shòu)牌(pái)照的(de)保险代理公司。

　　实际上，近年来，有(yǒu)不少基金代销(xiāo)机构由于经营困难等原因，主动注销基金销售牌照，退(tuì)出(chū)竞争行业。比如(rú)河南(nán)安存基金、科地瑞富基金、晟视天(tiān)下基(jī)金、植(zhí)信基金、唐鼎(dǐng)耀华基(jī)金等多家机构都选择(zé)主(zhǔ)动注销基(jī)金代销牌照。

　　不(bù)过(guò)，也有(yǒu)机构是由于违规等原因被吊销牌照，比如，去(qù)年12月，上海(hǎi)证(zhèng)监局发布消息，宣布注销上(shàng)海久富(fù)财富(fù)基金销售牌照(zhào)。此前，泰诚(chéng)财富(fù)、财路(lù)基(jī)金、大泰金石基金等第(dì)三(sān)方(fāng)代销机构也被吊销了牌照。

　　业内人士认(rèn)为，严监管(guǎn)态势下，未(wèi)来(lái)基金代销(xiāo)行业优胜劣汰生态或(huò)将持(chí)续。

　　编(biān)辑(jí)：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 远则怨近则不逊是什么意思解释，远则怨,近则不逊