民生宏观 · 周君芝团(tuán)队海南是什么气候类型特点，海南是什么气候类型区ong>

　　导读

　　广交会(huì)是(shì)中国“第(dì)一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够(gòu)反映中国出口长(zhǎng)期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参会(huì)采购商数量多(duō)且国(guó)别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照(zhào)3期分别(bié)举(jǔ)办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模大小和所(suǒ)属地域非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够提供充足样(yàng)本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客(kè)渠道。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订(dìng)单。广交会(huì)参会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋(qū)势的外(wài)贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第二大(dà)优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特(tè)征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来(lái)自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流(liú)时，境(jìng)内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含(hán)部分(fēn)中(zhōng)东(dōng)和(hé)俄罗斯客(kè)户群(qún)体(tǐ)。欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量(liàng)明(míng)显下降，意味(wèi)着高(gāo)效益(yì)客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息(xī)一(yī)致(zhì)，本次广交会(huì)调(diào)研反馈(kuì)，一带一路国家订单(dān)增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国家订单，中国不同类型(xíng)出口企(qǐ)业(yè)感受(shòu)存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年(nián)对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们(men)具(jù)体面临(lín)的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单(dān)明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具(jù)备(bèi)自主品牌(pái)的出(chū)口企业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发达国家对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地(dì)区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对(duì)外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研(yán)，随(suí)后发布《中国出口的优(yōu)势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的三点现实》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国出口(kǒu)订单和(hé)金(jīn)额(é)或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单转移至(zhì)年(nián)初(chū)；

　　二是(shì)疫(yì)情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中(zhōng)国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企(qǐ)业面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口(kǒu)的(de)大环境和大(dà)趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中(zhōng)高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户群体。新增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会(huì)，被誉(yù)为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购商数量最多(duō)、国(guó)别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会的(de)展海南是什么气候类型特点，海南是什么气候类型区会(huì)面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参(cān)展数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本次广交会开(kāi)放境(jìng)内采购商名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会更多人流来自(zì)于(yú)境内采购商，往年内外交流比较充分时(shí)，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采购(gòu)商数量下(xià)降，意(yì)味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益客户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期(qī)出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之(zhī)间感受存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示今年对俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大(dà)型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目前(qián)海(hǎi)外(wài)需求较(jiào)过去2年(nián)有明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类(lèi)型的企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业(yè)存在订(dìng)单略(lüè)增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的外(wài)贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如(rú)中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在(zài)加(jiā)剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用(yòng)油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共同(tóng)对外关税(shuì)税率分(fēn)三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东(dōng)南(nán)亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业转移至当(dāng)地(dì)，生产得(dé)到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出(chū)口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本(běn)企(qǐ)业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告(gào)《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下的出口(kǒu)群像》