今(jīn)年(nián)以来基金代(dài)销(xiāo)机(jī)构(gòu)被基金公(gōng)司解约的情形明显增多。

　　近日(rì)，又有多家基金公(gōng)司(sī)发布与基(jī)金代销机构(gòu)解约的公告(gào)。截至6月(yuè)1日，今年以来(lái)已有18家基金公司宣布与28家基金代(dài)销机(jī)构终止(zhǐ)合作(zuò)。而(ér)从机构类型看，中小(xiǎo)型(xíng)独立基金销售机(jī)构居(jū)多，此外，也有银行和(hé)保险(xiǎn)。

　　值(zhí)得一提(tí)的是，近年来由于(yú)经营(yíng)不善或(huò)违规，已有多家基金(jīn)销售机构主(zhǔ)动或(huò)被动注销牌照。

　　业内(nèi)人士认(rèn)为，基(jī)金公司与基金销售机构(gòu)之间的合作本就是双向选择(zé)，在高质量(liàng)发展(zhǎn)背景下，基金公司严格筛(shāi)选代销机(jī)构也是降本增效的主流选择(zé)。未来，基(jī)金代销行(xíng)业优胜劣汰(tài)生态或将持续(xù)。

　　公(gōng)募密集终止(zhǐ)与(yǔ)基(jī)金代销机构(gòu)合作

　　6月1日，西部利得(dé)基金发布公告，自2023年6月9日起，终止浦领(lǐng)基金(jīn)办(bàn)理(lǐ)该(gāi)公司旗下(xià)基金的相关(guān)销售业(yè)务。值得注意的是，今年以来，还有(yǒu)方(fāng)正富(fù)邦(bāng)基金(jīn)、平安基(jī)金，以及(jí)海(hǎi)富通基金停止了与浦领基金(jīn)的(de)基金销售合作关系。

　　5月29日，长盛(shèng)基金发(fā)布公告(gào)，经与北(běi)京虹点(diǎn)基金(jīn)销售有限公司、上(shàng)海凯石财富(fù)基金销(xiāo)售有限公(gōng)司协(xié)商一致，自2023年5月29日(rì)起，上述基金(jīn)销售机构将不(bù)再代理销售公(gōng)司旗下所(suǒ)有(yǒu)公募基金。

　　就在此前的5月18日，长(zhǎng)盛(shèng)基(jī)金也发布公告称，与方德保险代理有限公司、民商基(jī)金销售（上(shàng)海(hǎi)）有限(xiàn)公司协商一致，自2023年5月18日起，上述(shù)基金(jīn)销售(shòu)机构将不(bù)再(zài)代(dài)理公司旗下所有公募基金(jīn)。自(zì)公告之日起(qǐ)，上述公(gōng)司不再办(bàn)理本公司旗下(xià)基金的(de)开户(hù)、认购、申购等基金(jīn)买入的相(xiāng)关(guān)业务，只保留赎回业务，直至所有客户(hù)赎回全部份额。而在(zài)今年(nián)4月，西部利得基金、上银基(jī)金也终止了与(yǔ)民商(shāng)基金的基金销售合作(zuò)，上(shàng)银基金则于2月终止与(yǔ)该机构的合作关(guān)系，但(dàn)也有宝盈基金、万家(jiā)基(jī)金新增与民商基金的(de)销售合作。

　　据中国(guó)基(jī)金报记者统计，截(jié)至6月1日，今年以来，已(yǐ)有18家基金公(gōng)司宣(xuān)布与28家基金代(dài)销(xiāo)机构(gòu)终(zhōng)止(zhǐ)合作(zuò)。

　　其中，2月，有3家基金公司终止(zhǐ)合计7家独(dú)立(lì)基金销售机构(gòu)的合作(zuò)；3月，有8家基(jī)金(jīn)公司终止了合计17家(jiā)独立基金销售机构的代销合作，其中包括1家保险公司；4月，有5家基金公司终止了合(hé)计6家独立基金销(xiāo)售机构(gòu)的合作(zuò)；5月以(yǐ)来，则(zé)已有9家基金公司宣布终止(zhǐ)了合(hé)计(jì)12家(jiā)基(jī)金代销(xiāo)机(jī)构(gòu)的(de)合作，这其(qí)中包(bāo)括(kuò)独立基金销售机构、银行和(hé)保险。

　　目前这些代销机构中，正融基金(jīn)解除合作(zuò)关系的基金公司最多，年内已(yǐ)有5家；而基金公司中，长盛基金解除合作关系(xì)最为频(pín)繁，3月以来(lái)几乎每月都会(huì)和基金代(dài)销机构(gòu)解除合(hé)作关系，目前已(yǐ)累计解约11家，海富通基金(jīn)今年(nián)2月和(hé)3月分别(bié)解除(chú)5家合作(zuò)关系，已(yǐ)累计10家。

　　严格(gé)筛选代销机构(gòu)

　　助推降本(běn)增效

　　整体来(lái)看，前(qián)述被(bèi)解(jiě)约(yuē)的基金(jīn)销售(shòu)机构多为(wèi)中(zhōng)小型机构(gòu)。

　　业内人士表示，随着代销(xiāo)机构(gòu)数量增多(duō)及监管趋严，近几(jǐ)年公募基金公司对于代销机构的(de)选(xuǎn)择标准也在提高。在高质(zhì)量发展背景下(xià)，严格筛选(xuǎn)基金代销机构，也是实现(xiàn)降本增(zēng)效的一大举(jǔ)措。

　　一(yī)家(jiā)基金公司(sī)内部人(rén)员表示，基(jī)金公司(sī)终(zhōng)止与销售(shòu)机构的合作，无(wú)非是以下三种(zhǒng)情况：一是(shì)基金销量一直得不到有(yǒu)效(xiào)增长，对基金(jīn)公司整体基金销售贡献不大(dà)；二是受到监管处罚；三是销售机构主业发生(shēng)改(gǎi)变(biàn)。

　　“实际(jì)上，前(qián)两年(nián)就这(zhè)样终止(zhǐ)过一轮，理由无非就(jiù)是这些。”但该内部人员也坦言，今年(nián)以来权(quán)益(yì)市场低迷，基(jī)金销售(shòu)困(kùn)难也加(jiā)速了对尾部销售机构的(de)淘汰。“上太多销售合作(zuò)机构，没有太(tài)大意义，只是(shì)徒增后台工作(zuò)量。”

　　华林证券董事(shì)总经(jīng)理贾志也表示，基金(jīn)公司(sī)终(zhōng)止与代(dài)销机构的(de)合作，通常是基金代销机构销售能力(lì)较弱，且(qiě)又受到监管的处罚，就会很果断地解(jiě)除合作关(guān)系(xì)。“基金公司与基(jī)金(jīn)代销机构的合作是市场化的，要考(kǎo京东是谁的老板是谁)虑(lǜ)维(wéi)护成本与合(hé)作的潜力，基金公司会依据(jù)自身(shēn)的发展状况(kuàng)有选择的(de)与基金代销机构合作。”

　　北(běi)方一家公募公司(sī)渠道(dào)负(fù)责(zé)人透露，其所在公司选(xuǎn)择基金销售(shòu)公司，有一套(tào)完整的基金销售评估办法，比如基金销售(shòu)保(bǎo)有规模、机(jī)构(gòu)成立时间、综(zōng)合能力，以(yǐ)及与(yǔ)哪些公司合作(zuò)等都是考核的要素，其中，要求其(qí)公募基(jī)金(jīn)销售保(bǎo)有规(guī)模排名(míng)排名(míng)前100，是(shì)硬性指(zhǐ)标。

　　“跟基金销售(shòu)机(jī)构合作后，需要对接系统(tǒng)，每年要付出(chū)系统维护成(chéng)本(běn)，很多(duō)销售公(gōng)司一年的保有量(liàng)也没(méi)有多少，甚(shèn)至都(dōu)覆盖不了成本。”据该负(fù)责人透露，即便是前100名，也有相(xiāng)当(dāng)一部分达(dá)不到标准。

　　在贾志看来(lái)，基金公(gōng)司与基(jī)金代销机构的合作是双向选(xuǎn)择(zé)，基金公司希望能(néng)有销售能力强的机构合(hé)作，头部(bù)代销机(jī)构也会对基(jī)金公(gōng)司的投研能力，管理规模，也有一(yī)定的要(yào)求(qiú)。

　　此外(wài)，另据某基金研究人士称，目前基(jī)金代销的机构主要分为银行(xíng)、第(dì)三方(fāng)基金销售机构，以及券商，从禀赋来说，各有千秋，比如，银行在渠(qú)道方(fāng)面基(jī)础较强，更擅长固收类产品的服务，第三方销售渠(qú)道线上(shàng)渠道较强，尤其是(shì)蚂蚁、天天(tiān)等互(hù)联网平(píng)台流量形成显(xiǎn)著护城河，随着AI演进(jìn)，领先地位将更加夯实，而券商是以线下(xià)营(yíng)业部为抓手，对权益类产品(pǐn)服务(wù)能力较强。

　　贾志表示，未来(lái)的(de)基金销售市场，主要还是(shì)在(zài)银(yín)行渠(qú)道(dào)和头部互联(lián)网公司，券商(shāng)作为后起之秀，也是不容忽视的力(lì)量(liàng)。

　　马(mǎ)太效应显著

　　基金代销行(xíng)业优胜劣汰或将(jiāng)持(chí)续

　　近年来，马太效应(yīng)依(yī)然是基金销售行业所(suǒ)面临的(de)重要趋势。

　　中国基金业协(xié)会(huì)最新公布的公募(mù)基金销售保有量数据(jù)显示，一季(jì)度，三方机构销售增长最为(wèi)明(míng)显，互联(lián)网(wǎng)流量(liàng)优势继续(xù)发力，银(yín)行(xíng)、三方(fāng)、券商代(dài)销占比已从过去(qù)6：2：2变(biàn)为接(jiē)近5:3:2。

　　而在第三方独立基(jī)金销售渠道中，头部机构(gòu)竞争优势更(gèng)为突出。截(jié)至今年一季(jì)度末，公募(mù)基金销售保有规(guī)模前(qián)100强中，21家独立(lì)基金销售机构保有2.81万亿非货币(bì)市场(chǎng)公募基(jī)金。而前三名蚂蚁(yǐ)基金、天(tiān)天基(jī)金、腾安基金(jīn)合计保有约2.06万(wàn)亿，占比超73％；对比(bǐ)这21家中(zhōng)排在末(mò)位的泛华(huá)普益基金销(xiāo)售有限公司，其非(fēi)货(huò)币(bì)市场公(gōng)募(mù)基金保有规(guī)模为54亿元(yuán)，首尾差距十分明显，未上榜的独立(lì)基金销(xiāo)售机构保有(yǒu)规模则更少。

　　另据Wind统(tǒng)计，截至6月1日，在全市场473家基金代销机构中，目(mù)前共(gòng)有26家基金(jīn)销(xiāo)售机构(gòu)的代销基金数(shù)量在7000只(zhǐ)以上，与(yǔ)此同时，也有(yǒu)111家基金销售机构代销数量不足百只。而在115家独立基金(jīn)销售机构中，15家代销数(shù)量在7000只以上，17家代销不足白只(zhǐ)。其中，还有6家目(mù)前只跟1家基金(jīn)公司合作。

　　实际上，近些(xiē)年(nián)来(lái)基金销售行(xíng)业分化更趋明显，不(bù)少(shǎo)中小型基金销京东是谁的老板是谁(xiāo)售机构在(zài)行业大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据证监会网站显示，近期深圳前(qián)海凯(kǎi)恩(ēn)斯基金销售有限公(gōng)司向中国(guó)证券监督(dū)管理(lǐ)委员会提(tí)交了注销公募证(zhèng)券投资基(jī)金销售(shòu)业务许可证的申请，根(gēn)据《行政(zhèng)许可法》《证(zhèng)券投资基金(jīn)法》《公开募集证券投资基(jī)金销售机(jī)构监督管(guǎn)理办(bàn)法》等(děng)有关规定，中国证券监督管理委(wěi)员(yuán)会决定注销(xiāo)深圳前海凯恩(ēn)斯(sī)基金销售有限公司公募证(zhèng)券投资(zī)基(jī)金销(xiāo)售业(yè)务许可证。

　　同(tóng)样是(shì)在4月，上海证监局(jú)挂出了注销(xiāo)永鑫保(bǎo)险(xiǎn)销售(shòu)服务有(yǒu)限公司公募(mù)证券(quàn)投资基金销售业(yè)务许可证的(de)公示。永鑫保险销(xiāo)售也是目前第一(yī)家主动注销(xiāo)基金销售牌照的保险代理公司。

　　实际上，近年来，有不少基(jī)金代(dài)销机构由于经(jīng)营困难等原因，主动(dòng)注销基金(jīn)销售牌照，退出竞争(zhēng)行业。比如(rú)河南安存(cún)基金、科地瑞富基金、晟(chéng)视天下基金、植信基金、唐鼎耀华基金等多(duō)家(jiā)机构(gòu)都选择(zé)主动注(zhù)销基金(jīn)代销牌照。

　　不过，也有机(jī)构是由于违规(guī)等原因(yīn)被(bèi)吊(diào)销牌照，比如，去年12月，上海证监(jiān)局发(fā)布消息，宣布注销上(shàng)海久富(fù)财富基(jī)金销售(shòu)牌(pái)照。此前，泰诚财富、财(cái)路基金、大泰金石基(jī)金(jīn)等第三方代(dài)销机(jī)构也被吊(diào)销了牌照(zhào)。

　　业内人士(shì)认为，严监(jiān)管态势下，未来基金代销行业优(yōu)胜劣汰生态或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 京东是谁的老板是谁