全(quán)球头号对(duì)冲基(jī)金桥水的最新调仓情况曝光了！

　　根据其向美国证交会(huì)提交(jiāo)的13F文(wén)件显示(shì)，桥(qiáo)水基金(jīn)（Bridgewater Associates）在今年(nián)一季度末的(de)美股持仓市值(zhí)达(dá)到163.88亿(yì)美元（约合(hé)人民币1140亿元），较一季度末有(yǒu)所缩(suō)水。

　　安硕核心(xīn)MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在(zài)一季度获得桥水大幅加仓，晋升为其第一大(dà)重仓(cāng)，但桥水减持了两只标普500ETF，还减(jiǎn)持了宝洁(jié)、百事可乐、可(kě)口(kǒu)可乐、沃尔(ěr)玛等多只消费股；另外桥水加(jiā)仓了谷(gǔ)歌(gē)母公司Alphabet、脸书等(děng)，但是减持(chí)了(le)拼多(duō)多、黄金ETF等。

　　但是桥水最新观点表示(shì)，其非常看好黄金，认为黄金可能正处于(yú)持(chí)续(xù)增长期的开端(duān)。

　　桥水美股持(chí)仓(cāng)市值近164亿美元

　　美国证券(quàn)交易委员(yuán)会（SEC）披露(lù)了最新的13F文件，桥水基金今年一季(jì)度末的持仓曝光(guāng)。据了解，到(dào)今(jīn)年4月末，桥水管(guǎn)理的全权委托资产(chǎn)（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们来看看桥(qiáo)水在今年一(yī)季(jì)度的美股持仓变动情况，数据显示，截止2023年(nián)3月末，桥水(shuǐ)在美股(gǔ)的持仓总市值达到(dào)163.88亿美(měi)元，较去年底的183.2亿美元减(jiǎn)少了10.55％。作为全球宏观策略基金，桥水的美股组合仅占总资(zī)产很小的一部(bù)分。

　　在这(zhè)个季度，桥水在不(bù)断卖卖卖，清仓了228两个字的励志词语精选，两个字的励志词语有内涵,有深度只证券(quàn)，减持了360只证券；同时也积(jī)极买进，新(xīn)进了118只证券(quàn)，增持了225只证券。

　　新兴市场ETF成头号重仓(cāng)

　　桥(qiáo)水减持多(duō)只(zhǐ)消费股

　　今年一(yī)季度末，桥水的(de)前十大重仓标的的(de)集中度为34.71％。

　　其中(zhōng)，安硕核心(xīn)MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在今年一(yī)季度末晋升(shēng)为桥水的第一大(dà)重仓，加仓了331万股左右，持仓增至1786.26万股，期末(mò)持仓市值为8.72亿美元(yuán)，占投资(zī)组合(hé)比(bǐ)例的5.32％。

　　第二、第七大持仓是两只标普500ETF，分别持(chí)有(yǒu)182.87万股、123.31万股，较上一季度都有所(suǒ)减持，期末持仓市(shì)值分别为(wèi)7.52亿(yì)美(měi)元、5.05亿美(měi)元。

　　值得注意的是，桥水(shuǐ)持有多只消费品个股，但(dàn)是今年(nián)一季度都进行了减持，比如其第三大持仓宝洁，减掉了5万股左右，期末(mò)持有494.49万股，持股市(shì)值为7.35亿美元；还(hái)有桥水(shuǐ)也减(jiǎn)持了百事可(kě)乐、可口可乐，持股数量分别(bié)降至280.75万(wàn)股(gǔ)、814.52万股，期末持股市值为(wèi)5.12亿美元、5.05亿美元，分别位列(liè)第五、第六大重(zhòng)仓股(gǔ)；另外，桥水还减持了麦当(dāng)劳、开市(shì)客、沃尔玛，其中(zhōng)沃尔玛的减持(chí)幅度相对较大。

　　但是，桥水在(zài)一季度小(xiǎo)幅加仓了医疗领域的强生，持股增至358.75万股，期(qī)末持股市值为(wèi)5.56亿美元，位列第四(sì)大重仓股。

　　桥水加仓谷(gǔ)歌、脸(liǎn)书

　　减持黄(huáng)金ETF等

　　基金君梳理了桥水基金美股(gǔ)前30大(dà)重仓，其(qí)中(zhōng)增(zēng)持的标的还(hái)包括谷歌母公司Alphabet，增(zēng)持了156.46万股，持股数量(liàng)增至230.83万(wàn)股，持(chí)有市值为2.39亿(yì)美元；还增持了脸书Meta，持股增(zēng)至100.18万股，持有市值为2.12亿美元；此外(wài)，增(zēng)持了VISA、直觉外(wài)科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君发现，桥水(shuǐ)在一(yī)季(jì)度减持(chí)的标的相对较多，除去前十大重仓，桥水(shuǐ)还减持(chí)了先锋领航富(fù)时新兴市场(chǎng)ETF，减少535.74万股，持股(gǔ)数量(liàng)降(jiàng)至847.11万股，减持幅度达(dá)38％，持有(yǒu)市(shì)值为3.42亿美元。

　　另外桥水(shuǐ)减持幅度较大的还有拼(pīn)多多，减少(shǎo)了150.34万(wàn)股，持(chí)股数量(liàng)降(jiàng)至(zhì)214.24万股，减持幅(fú)度(d两个字的励志词语精选，两个字的励志词语有内涵,有深度ù)41％，持有市(shì)值为1.63亿美元。桥水还减(jiǎn)持了(le)亿滋国际(jì)22％，持股降至(zhì)223.41万(wàn)股，持(chí)有市值为(wèi)1.56亿美元；减持了(le)塔吉特28％，持股降至66.44万股，持有市(shì)值为1.10亿美元。

　　值得(dé)注意(yì)的是，桥水在一(yī)季度(dù)还减持了其特别看好的黄金资产，卖出黄(huáng)金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股(gǔ)，期(qī)末持仓降(jiàng)至88.68万股，持有(yǒu)市值为1.62亿美元。该(gāi)基金从去(qù)年年底(dǐ)以来出现较大(dà)涨势(shì)，表现非常突出。

　　但从最新(xīn)的观(guān)点看，桥水还是非常看好黄金的。

　　近期，桥水基金联席首席(xí)投资(zī)官凯伦·卡尼奥(ào)尔(ěr)-坦(tǎn)布尔表示，黄金可能正(zhèng)处于持续增长期的开端，因为全球对(duì)美元去杠杆化(huà)的(de)推动仍是金价的长期(qī)支撑。她表(biǎo)示，黄金被低估了，还有很长的路要走。

　　她还说，黄金(jīn)在全球货币(bì)市场(chǎng)中日益重要，这(zhè)使得它(tā)不仅仅(jǐn)是对抗债(zhài)券市场(chǎng)和利率的工(gōng)具。另外(wài)，地缘(yuán)政治动荡不(bù)会消失，这是对黄金的长期支撑。不(bù)仅如此(cǐ)，由于全(quán)球(qiú)通胀水平(píng)仍相(xiāng)对较高，黄金将继续吸引投资者，以对冲购买(mǎi)力下降的风险。

　　桥水最新观点曝(pù)光(guāng)

　　4月末，桥水联(lián)合首(shǒu)席投资(zī)官鲍勃(bó)·普林斯分享了(le)他(tā)在2023年(nián)一季度的最(zuì)新观(guān)察(chá)。

　　他指(zhǐ)出，名义支(zhī)出(chū)水(shuǐ)平高于经济体的(de)生产能力(lì)，导致通胀率远高于目标水(shuǐ)平，美国和(hé)其他(tā)西(xī)方经济(jì)体处于看跌失衡中。为(wèi)了纠正这种失(shī)衡，缓解需求压力，欧美(měi)各(gè)国央行一直在实(shí)施紧缩政策——目(mù)前紧缩政策(cè)造成(chéng)的负面影响初现苗头。但(dàn)一切才刚刚开(kāi)始，恢复均衡将(jiāng)会给经济和(hé)市(shì)场带来(lái)一定的负面影响。

　　相比之下，亚洲经济体(tǐ)的经济更加接近于均衡——支出与劳(láo)动力(lì)产(chǎn)出(chū)水(shuǐ)平一致，通胀可控，政策制定者有(yǒu)足够的(de)空间(jiān)提振经济和市场。

　　鲍勃·普(pǔ)林斯也称，在大(dà)部分西方(fāng)国家，货币政策紧(jǐn)缩扭转了流动性方(fāng)向，促(cù)使人们抛售资(zī)产持有现金。紧缩政(zhèng)策推(tuī)高(gāo)了折(zhé)现率(lǜ)（即现(xiàn)金未来实际收益率(lǜ)的预(yù)期），但迄(qì)今为止尚未严重(zhòng)影响风险溢价(jià)和经济增长，上述情况极有(yǒu)可(kě)能在(zài)周期的下(xià)一阶段出现。与西(xī)方国家(jiā)相(xiāng)比，中国、日本和许多亚洲国家和地区处于周期的不同位置，这(zhè)些(xiē)国家和地区的政策制定者支持(chí)货(huò)币和信用流动，这降低了(le)折(zhé)现率和风(fēng)险溢价(jià)，促进了经(jīng)济(jì)增长(zhǎng)。

　　5月份，对于近期美联储加息，桥(qiáo)水基(jī)金在其官(guān)微发文称，“上周美联储加息(xī)25个(gè)基点。虽(suī)然没有明确声明加息将会暂停，但政策指(zhǐ)引(yǐn)的取消和(hé)鲍(bào)威尔讲话(huà)清楚表明，美(měi)联储(chǔ)希望持观望态度。这符(fú)合(hé)我(wǒ)们对当前形势的解读。”

　　桥水表示，为(wèi)了应对疫情带来的(de)影响，许多发达经济体(tǐ)都(dōu)推出了大规模财政刺激政策(cè)，引发了(le)通胀问题。为了应(yīng)对高通胀，央行不得不收紧政策。其(qí)中美国采取了最(zuì)激进的(de)应对通(tōng)胀(zhàng)的举(jǔ)措，在不到(dào)18个(gè)月(yuè)的时间(jiān)里，美联储(chǔ)加息500个基点，并迅(xùn)速减持债(zhài)券。目前，虽然(rán)美(měi)国经(jīng)济(jì)尚未出(chū)现严重问(wèn)题，但名义支出已经放缓。如(rú)果美联(lián)储进一步收紧(jǐn)政策，银行业就会继(jì)续承压，从而影响信(xìn)贷供(gōng)应。上周(zhōu)，美国第一共和(hé)银(yín)行被接管，再次(cì)凸显(xiǎn)美国金融体系面临(lín)压力，股市和债券收益率出现下(xià)跌。美国可能需要（也可能不需要）进一(yī)步收(shōu)紧政策。鉴于迄今为止(zhǐ)的紧缩举(jǔ)措(cuò)，美联储(chǔ)可以评(píng)估形势(shì)再做出决策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 两个字的励志词语精选，两个字的励志词语有内涵,有深度