5月9日晚间，A股上市公司金(jīn)证(zhèng)股份发布的一则公(gōng)告(gào)，在期货圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金证股份(fèn)正在筹划发(fā)行股(gǔ)份(fèn)及支付现(xiàn)金(jīn)购买(mǎi)上海文(wén)华财经资讯股份有限公司（下称文华(huá)财(cái)经）90.97％股权事项，同时(shí)募集(jí)配套(tào)资金(jīn)。公司股票将(jiāng)于2023年(nián)5月(yuè)10日（星期三）开市(shì)起开始停牌，预(yù)计停牌时间(jiān)不(bù)超(chāo)过10个(gè)交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲(chōng)击IPO无果

　　文(wén)华财经系头部期货软件商。公开资料显示，截(jié)至2021年年末，文华财经与国(guó)内139家期货公(gōng)司(sī)合(hé)作(zuò)，占国内期货(huò)公司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月(yuè)，文华财经PC端(duān)交易软件的月(yuè)活跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为(wèi)58.19万(wàn)人，移动端随(suí)身行软(ruǎn)件(jiàn)的(de)月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财(cái)经曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未(wèi)能叩(kòu)开资本市场大门。

　　文(妙哉妙哉是什么意思，奇哉妙哉是什么意思wén)华财经的第一次(cì)IPO之旅要追(zhuī)溯到(dào)2015年，当年11月(yuè)，文(wén)华财经首次报送(sòng)创业板IPO申请资(zī)料。不过，在(zài)经历两年多的(de)漫长等(děng)待后，2018年4月，深(shēn)交(jiāo)所(suǒ)决定终止审查，文华财经此(cǐ)次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财(cái)经再次递交招(zhāo)股书(shū)，拟(nǐ)冲刺(cì)创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发妙哉妙哉是什么意思，奇哉妙哉是什么意思行上市申请文件(jiàn)，深交(jiāo)所决定终止(zhǐ)对(duì)其首(shǒu)次公开发行股(gǔ)票并在创(chuàng)业板上市的审(shěn)核。文华财经第二次(cì)IPO也(yě)无果而(ér)终。

　　金证(zhèng)股份昨(zuó)晚发(fā)布的公告显示，本次交易事项尚处于筹划(huà)阶(jiē)段，公司目(mù)前正与交易(yì)意(yì)向方接洽，初步确定的交易(yì)对方(fāng)包括(kuò)尚守哲、大连经一卓远管理咨询(xún)合伙企业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称大(dà)连(lián)经一）、苏州(zhōu)中(zhōng)新兴富新兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏(sū)州中新(xīn)）、上海经一投资管理合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称(chēng)上海经一）、上海兴富创业(yè)投资管理(lǐ)中心（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)兴富创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜，前述交(jiāo)易对方(fāng)合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重(zhòng)大(dà)资产重组管(guǎn)理办法(fǎ)（2023修订）》和(hé)《上(shàng)海证券交易(yì)所股(gǔ)票上市规则（2023年(nián)2月修订）》等相关规定，本次交易(yì)前，交易(yì)对(duì)方与(yǔ)公司不存在关(guān)联关(guān)系。本(běn)次交易完成后(hòu)，交易对方尚守哲持有公司的股(gǔ)份比例预计将超过(guò)5％，本次交易预计将构成关联(lián)交易。本次交(jiāo)易(yì)前(qián)，公司(sī)无控股(gǔ)股东(dōng)、实际控制人；本次交易完成(chéng)后，公司(sī)第一大股(gǔ)东(dōng)不会发生变化，且不存在(zài)实际支配(pèi)公(gōng)司股(gǔ)份表决权(quán)超过30％的股东(dōng)，公司仍将(jiāng)无控(kòng)股股(gǔ)东(dōng)、实(shí)际控制(zhì)人，预计不构成公司(sī)重大资产重组。

　　文(wén)华财经注册资本(běn)4000万元，实际控制人(rén)为(wèi)该公司董事长兼(jiān)总经(jīng)理尚守哲(zhé)。根据文华财经此前披露的招股书，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲(zhé)对文(wén)华财经的直接(jiē)持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还(hái)通过大连(lián)经一和上海经(jīng)一分(fēn)别控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交易对方(fāng)中，苏州中新(xīn)、兴(xīng)富创(chuàng)投、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜对文(wén)华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力(lì)有望提升

　　作为金融科技全领域(yù)服务商，金(jīn)证股份(fèn)为证券、基金、银行、期货(huò)、信托(tuō)、交易所、监管机构等行(xíng)业客户(hù)提供全技术栈、全产品线(xiàn)解(jiě)决方案，同时与政府(fǔ)机关、互联网公司合作(zuò)开展(zhǎn)包括智慧城市(shì)在内的数字经济业务。

　　2023年一季报(bào)显示，报告期内，金(jīn)证股份实现营业(yè)收(shōu)入12.64亿元，较(jiào)上年(nián)同期增长2.84％；实现归属(shǔ)于上市公司股东(dōng)的(de)净利(lì)润-5847.16万元。报(bào)告(gào)期(qī)内，金证股份证券经纪业务软件收入(rù)较上年同期略(lüè)有增长，资管机构软(ruǎn)件(jiàn)收入基(jī)本持(chí)平。报(bào)告期内，数字经济业务因验(yàn)收的大(dà)型(xíng)政务项目成本(běn)增幅大于收入增(zēng)幅，导致业务毛(máo)利率及利润(rùn)下(xià)降(jiàng)。报告期(qī)内公司确认(rèn)投资(zī)收益(yì)-1748万(wàn)元(yuán)，较(jiào)上年同(tóng)期(qī)减少2035万元(yuán)，主要是联营(yíng)企业投(tóu)资收益减少所致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证股(gǔ)份总(zǒng)资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿(yì)元(yuán)。

　　金证(zhèng)股份2022年年(nián)报显(xiǎn)示，报告期内，公司实现营业(yè)收(shōu)入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公(gōng)司股东的净(jìng)利润(rùn)2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看(kàn)，金融行业业务方面，2022年，金证股份实现营业(yè)收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司金融行(xíng)业的增长主要得益于两(liǎng)方面的因素：一是公司在证券(quàn)市场行业占有率基础(chǔ)稳定，核心产品需求刚性(xìng)，公司加快产品新(xīn)一(yī)代产品布局、积极推进项目上线验收。二(èr)是(shì)在资管领域加强了资(zī)管IT业务发展力度(dù)，在多个(gè)核心产品和(hé)技术上形成领先优势(shì)，开始(shǐ)进入(rù)收获期(qī)。

　　非金融(róng)行(xíng)业业务(wù)方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份收入为(wèi)41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要(yào)包(bāo)括数字经济业务、IT设备分销业务及科技(jì)园租赁业务。金证(zhèng)股份解释称(chēng)，非金融行业的收入下降，主(zhǔ)要由于公(gōng)司在数字经济(jì)业务上(shàng)，不同程(chéng)度受到需求端的影(yǐng)响，项目跟进、工程实施、验(yàn)收结算审(shěn)计(jì)等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股份(fèn)综(zōng)合(hé)毛利率为(wèi)22.32％，较(jiào)上年(nián)增(zēng)加1.97个百分(fēn)点。其(qí)中，金融行业(yè)业务毛利率50.41％，较上(shàng)年增加(jiā)3.48个百分点(diǎn)；非(fēi)金融科技业务(wù)毛(máo)利率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交(jiāo)易标的业绩表现(xiàn)上，公(gōng)开资(zī)料显示，2019—2021年，文(wén)华财经营业收入分别(bié)为(wèi)20992.73万元(yuán)、19207.84万元(yuán)和(hé)23070.03万元；归属于母公司股东(dōng)的净(jìng)利(lì)润分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合(hé)毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元(yuán)，资(zī)产负债(zhài)率(lǜ)为37.80％。

　　不难看(kàn)出(chū)，无论(lùn)从(cóng)资产规模和盈利能(néng)力来看(kàn)，金证(zhèng)股份均远高于文华财经，但文(wén)华财(cái)经的毛利率显著高于(yú)金证股份，无疑是一块优(yōu)质(zhì)资(zī)产(chǎn)。

　　有业(yè)内人(rén)士认(rèn)为，如果本次交易(yì)得以(yǐ)顺利实施，对于金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)而言，文华(huá)财经的优质资产注入后，其盈利能力将进(jìn)一步提升；对(duì)于文(wén)华财(cái)经而(ér)言，多年谋(móu)求上市(shì)无果后，可以实(shí)现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注意的是，在昨晚发布(bù)的公告中，金证(zhèng)股(gǔ)份并未(wèi)披露(lù)具体的交易细节，例(lì)如交易对价(jià)等。公告显示，2023年5月9日，金证股份(fèn)与主要交(jiāo)易对(duì)方就本次交易签署了《意向(xiàng)协议书》，公司(sī)拟(nǐ)向主要(yào)交易(yì)对方(fāng)发行股(gǔ)份及支付(fù)现金的方式购买(mǎi)其持有(yǒu)的文华(huá)财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为(wèi)交易(yì)各方关于本次交易的初步合作(zuò)意向(xiàng)，交易各方在本次交易中的具体权(quán)利(lì)义(yì)务以及各(gè)项安(ān)排(pái)以交(jiāo)易各方最终(zhōng)签署的正式交易(yì)协议(yì)为准(zhǔn)。

　　金证(zhèng)股份还(hái)进行了风险(xiǎn)提示(shì)：截至目前，本(běn)次交易仍(réng)处于筹划(huà)阶段，交易(yì)双方尚未签署正式的交易协议，本(běn)次(cì)交易尚需履行必要的内部决策程序(xù)，并(bìng)经有(yǒu)权监管机构批准(zhǔn)后方可正式实施，本次交(jiāo)易(yì)最终能否实施尚存在较(jiào)大(dà)不确(què)定性。

　　股价表现上，经(jīng)历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以(yǐ)来，金证股份股价步入(rù)上(shàng)升通道(dào)。截至5月9日收盘(pán)，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 妙哉妙哉是什么意思，奇哉妙哉是什么意思