在“扶优限劣”的(de)基(jī)本方针下(xià)，私募(mù)基金行(xíng)业监管趋严，近(jìn)日又有私(sī)募被(bèi)“点(diǎn)名”。

　　5月4日，中国证券(quàn)投资基金(jīn)业协会网(wǎng)站披露(lù)的一则公(gōng)告(gào)显(xiǎn)示(shì)，雪(xuě)杉基(jī)金存在违反(fǎn)专业化运营原(yuán)则等四项违规行为。根据(jù)相关规定，协会拟(nǐ)对(duì)雪杉基金公开谴责、暂(zàn)停(tíng)受理其私募基金产品备案六个月；对时任雪杉基金合(hé)规风控(kòng)负责人的黄某公开谴(qiǎn)责。

　　因4项违规行为

　　雪杉基金被暂停(tíng)备(bèi)案六个月

　　5月4日，中(zhōng)国证(zhèng)券投资基金业协会网站披露了一则纪律(lǜ)处分事先告知(zhī)书送达公告。经查，深圳雪杉(shān)基(jī)金管(guǎn)理(lǐ)有限公司（简称“雪(xuě)杉基金”）涉嫌从事(shì)违法违规(guī)行为，时任(rèn)高级管理人员黄某(mǒu)应当(dāng)对(duì)此承担法律责任，协(xié)会拟对其(qí)作出纪律处分。

　　公告显示(shì)，雪(xuě)杉基金存(cún)在四项违规行为：

　　一是违反专业(yè)化运营原则。其一，酵母菌是真核还是原核 细菌一定都是原核生物吗2019年5月，深(shēn)圳雪杉与上海阿杏达成《业务合作协议》，由债券发行人关联方出资认(rèn)购(gòu)上海阿杏产(chǎn)品(pǐn)份额，该产(chǎn)品通(tōng)过深(shēn)圳雪杉在管产品“雪杉夏桐1号私募(mù)证(zhèng)券投资(zī)基金(jīn)”最(zuì)终投向指定债(zhài)券(quàn)产品。其二，2019 年(nián)5月(yuè)，深圳雪杉与株洲新芦淞产业发展集团有限公司（以(yǐ)下简称(chēng)株洲(zhōu)新芦淞）签署《投资合作(zuò)协议》，约定由指定第三(sān)方认购“雪杉夏桐7号私(sī)募证券投资(zī)基金”，并由该产品(pǐn)购买指定债券。以上行(xíng)为不符(fú)合私募基金管理人专(zhuān)业化(huà)运营的(de)要求。

　　二是未向投资者披露关联交易。2018年(nián)2月至2019年(nián)8月(yuè)，“雪杉夏桐1号私募(mù)证券投资基金”“雪(xuě)杉夏桐2号(hào)”“雪杉夏桐3号”“雪杉(shān)夏桐(tóng)6号(hào)”“雪杉夏桐(tóng)7号”“雪(xuě)杉常升1号”“雪(xuě)杉常升2号”分(fēn)别投向上海映雪(xuě)投资(zī)管(guǎn)理(lǐ)中心(xīn)（有(yǒu)限(xiàn)合(hé)伙）（以下简称上海映雪(xuě)）在(zài)管产品“映雪吴钩(gōu)15号私募基金(jīn)”6.58亿(yì)元、1.95亿元、0.55亿元(yuán)、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿(yì)元。2018年2月(yuè)，“雪杉春茗(míng)1号基金”投向上海映雪在管产(chǎn)品共计5610万(wàn)元(yuán)。

　　投资期间，深圳雪杉(shān酵母菌是真核还是原核 细菌一定都是原核生物吗)董事长(zhǎng)郑(zhèng)宇(yǔ)为上(shàng)海映(yìng)雪执行(xíng)事务(wù)合伙人、实(shí)际控制人(rén)，上述交易(yì)构成(chéng)关联(lián)交(jiāo)易，但深圳雪杉未向投资者进行明确、充分地披露。

　　三是未(wèi)落实投资者适当性管理要求。雪(xuě)杉春茗1号基金的投资者王某的基金合同于2015年7月7日签署，但是其(qí)风险测(cè)评(píng)问卷则(zé)于2016年9月21日(rì)签(qiān)署。

　　四是一(yī)般员工违规兼职。深(shēn)圳雪杉(shān)市场拓展、投(tóu)资运营、财务等岗位(wèi)员(yuán)工存在(zài)兼职情况。

　　黄某(mǒu)于2016年(nián)3月至2019年4月任(rèn)深圳雪杉合规风控负责人，应当对发(fā)生在各自任职期间(jiān)公司的(de)违规行为承(chéng)担(dān)相应(yīng)责任(rèn)。

　　根据(jù)相关规定，协会(huì)拟对(duì)深圳(zhèn)雪杉公开谴责、暂停受(shòu)理其私募基金产品备案六个月；对 黄某公开谴责。

　　雪杉基(jī)金曾(céng)收(shōu)警示函(hán)

　　值得注意(yì)的(de)是，这(zhè)已经(jīng)不是雪杉基金首(shǒu)次遭监管处罚。2022年(nián)6月18日，深圳证(zhèng)监局曾对雪杉基金出(chū)具警示(shì)函(hán)。

　　相关公告(gào)显(xiǎn)示(shì)，经查，雪杉基金在从(cóng)事私(sī)募(mù)基金业务活动中，存在未履行(xíng)谨慎勤勉义务、未(wèi)采取问卷调查等(děng)方式对(duì)个别投资者的风(fēng)险识别能力和风险承担能力进(jìn)行评估、未按照合同约定如实向投资者披露可(kě)能影响投资者合法(fǎ)权益的重大信(xìn)息(xī)等情形。依(yī)据《私募管理(lǐ)办法》第三(sān)十三条规(guī)定，决定对其采取出具警示函的(de)行(xíng)政监管措(cuò)施。

　　百亿(yì)私募(mù)映雪投资(zī)居(jū)股东之列

　　雪杉(shān)基(jī)金成(chéng)立于2015年(nián)，注(zhù)册资本为3250万(wàn)元，机构(gòu)类(lèi)型(xíng)为私(sī)募证券投资基金(jīn)管(guǎn)理人，全职员工人(rén)数14人(rén)，管理规模区间为20-50亿元(yuán)。去年(nián)2月份，雪(xuě)杉(shān)基(jī)金(jīn)曾(céng)进行高管变(biàn)更。目前雪(xuě)杉基金的法人(rén)、总(zǒng)经理为汲(jí)培(péi)欣(xīn)，合规风控(kòng)负责(zé)人为(wèi)曾峤(jiào)。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，百亿私(sī)募映雪投资为雪(xuě)杉(shān)基(jī)金的股东，持股占比(bǐ)4.2％。

　　除此之外，雪杉基金(jīn)还有(yǒu)一(yī)家关联公司为深(shēn)圳市(shì)塔(tǎ)门投资管理有限公(gōng)司，雪杉(shān)基金持(chí)股50.5％。塔门(mén)投资为私(sī)募股权、创业投资基(jī)金管(guǎn)理(lǐ)人(rén)。

　　雪(xuě)杉基金官网显示(shì)，雪(xuě)杉基(jī)金还在香港(gǎng)控股成(chéng)立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠理（香港）有限公司，“雪杉香港”），以期发(fā)挥与雪(xuě)杉境内平台的跨境(jìng)协(xié)同(tóng)效应(yīng)，为投资人寻找(zhǎo)海外长(zhǎng)期稳定资产的投资和(hé)并购机会。

　　据介绍(shào)，雪杉的投资策略是通过追(zhuī)踪资(zī)产价格指数、利(lì)率、汇(huì)率、指(zhǐ)标性股指(zhǐ)等宏(hóng)观经济和估值指(zhǐ)标，以分析(xī)并提取经(jīng)济(jì)周期(qī)中的趋势性行业(yè)和事件以最大化投资上(shàng)行收益，同(tóng)时(shí)引入非公开(kāi)市场投资中的个体(tǐ)性估(gū)值和内在价值分(fēn)析体(tǐ)系(xì)，以更好锁定(dìng)投资的(de)下行(xíng)风(fēng)险(xiǎn)。但在2020年10月，雪杉基金(jīn)官网的新闻(wén)动态便停止更新。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 酵母菌是真核还是原核 细菌一定都是原核生物吗