民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终(zhōng)于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们随(suí)即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察中国企业出(chū)口(kǒu)状况，有两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广(guǎng)交会(huì)为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及(jí)的规模大(dà)小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充足样本(běn)，便于(yú)我们观察中国外贸出口企业(yè)群(qún)像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)会客户及参展氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把握更(gèng)长趋势的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势(shì)提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购(gòu)商流量明显低(dī)于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流(liú)量(liàng)相对(duì)旺盛，相较以往，今年境(jìng)内(nèi)采购商明显增(zēng)多。境(jìng)内和境外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本(b陌上花开是什么意思,代表什么，微信名陌上花是什么意思ěn)次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意(yì)味着高效益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三(sān)角出(chū)口调研信息一致，本(běn)次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南(nán)亚订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和中东(dōng)因(yīn)订(dìng)单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模(mó)和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加(jiā)工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美(měi)发达国(guó)家对(duì)中国外(wài)贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国(guó)之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共(gòng)同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税的初(chū)衷是(shì)为(wèi)保护(hù)本(běn)地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本(běn)因(yīn)素影响，当(dāng)前(qián)中国(guó)企业(yè)已经(jīng)开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇(piān)专题报(bào)告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一季度(dù)中国出口订单和金额或(huò)将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后(hòu)中国出口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行(xíng)专项调(diào)研，从另一个角(jiǎo)度观(guān)察(chá)中国当(dāng)下(xià)出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面临的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能够(gòu)反映出口的大环境(jìng)和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的(de)是，外(wài)贸展会新(xīn)拓(tuò)客户并不意味(wèi)着当期订单(dān)暴增。短期(qī)之内海关总署统计(jì)的出口(kǒu)订单(dān)主要与之前(qián)客户签(qiān)订的老订单(dān)相关。外贸(mào)展会(huì)反映的(de)是(shì)更(gèng)长(zhǎng)期(qī)的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作(zuò)为(wèi)中国最大的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国(guó)历史最长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最多、国别最广，能够为我们(men)观(guān)察(chá)中国外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及(jí)家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸(mào)环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本(běn)次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流(liú)结构(gòu)上境内采购商(shāng)与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会更多(duō)人流(liú)来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美(měi)客户(hù)数量明显不足，本次(cì)境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等(děng)客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降，意(yì)味着本次广(guǎng)交会(huì)反馈出(chū)来(lái)的信息是(shì)当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购(gòu)商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为(wèi)明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不同(tóng)企业之间(jiān)感受(shòu)存在(zài)明(míng)显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结(jié)果相近，企业(yè)普遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)目(mù)前海外(wài)需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型的企业(yè)所(suǒ)面临的(de)出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则(zé)反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈(kuì)今年订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临(lín)较(jiào)为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存(cún)在贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩(mó)擦(cā)增大，例如(rú)中国对非(fēi)洲地区(qū)出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实(shí)行(xíng)第(dì)四(sì)档35％的共同(tóng)对外关税的决定(dìng)，计划纳(nà)入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外(wài)关(guān)税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中(zhōng)国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是产业转移(yí)的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的(de)产(chǎn)成品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观数据表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口份额数(shù)据(jù)显示，中国出口劳(láo)动密集型产品的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但(dàn)大部分调研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海(hǎi)外(wài)经济衰(shuāi)退(tuì)超预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交(jiāo)会下的出(chū)口群(qún)像》

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