为了让自(zì)己的限售股解禁后(hòu)能获得好的回(huí)报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股票(piào)价格，然后高位出货(huò)。

　　最近(jìn)，中国证监会(huì)网(wǎng)站(zhàn)披露了一(yī)则行政处罚(fá)决定书，引发市场(chǎng)关注。时为新(xīn)美星董事长何德(dé)平和其配偶黄秀芳提(tí)供资(zī)金(jīn)，委(wěi)托(tuō)蒋(jiǎng)维对新美(měi)星进行“市值管(guǎn)理”，维(wéi)持、抬高公(gōng)司股价(jià)，以便后续自(zì)己减持获(huò)利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武(wǔ)合谋，控制35个证券账户，利用资金优(yōu)势、持股优势，连续集中交(jiāo)易新美星，影响公司股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵(zòng)证(zhèng)券市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披(pī)露(lù)违法违规，给(gěi)予警告，并处(chù)以(yǐ)40万元罚(fá)款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家(jiā)股票

　　多人合谋操纵股价

　　根(gēn)据证监会行政(zhèng)处罚决定(dìng)书披露的信息(xī)，新美星董事(shì)长、法定代(dài)表人(rén)、实际控制(zhì)人何德平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播(bō)有限公司董(dǒng)事长蒋维，提供保证金约3200万元(yuán)，这些钱(qián)部分(fēn)来自他们所掌控(kòng)的上海海得泽广投资管(guǎn)理中心（普(pǔ)通(tōng)合伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他(tā)们提供资金的目(mù)的是(shì)，委托蒋维对(duì)“新美星”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高“新美(měi)星”股价，以便何德平所持“新(xīn)美星”限(xiàn)售股于2019年(nián)4月26日解禁(jìn)后能够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保(bǎo)证金后，即(jí)开始利用(yòng)控制的证券(quàn)账户并(bìng)联(lián)合其他(tā)市场资金在二级市场买(mǎi)入并交易(yì)“新美星”，且(qiě)在(zài)后续操作中向黄(huáng)秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋维还找(zhǎo)了(le)两个帮(bāng)手(shǒu)共同合谋。他经人(rén)介绍认识并(bìng)联(lián)合毛明土、李传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制各自(zì)筹得的证(zhèng)券账户、资(zī)金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新美(měi)星(xīng)”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛明(míng)土联(lián)系(xì)，传递、沟通各自(zì)操盘情况(kuàng)，以利于两方交易(yì)决策，更好地共同抬高“新(xīn)美(měi)星”股价(jià)。

　　根(gēn)据监管披露的信(xìn)息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联(lián)合毛(máo)明土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等(děng)35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美星(xīng)”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数25.95个百分点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股(gǔ)，买入成(chéng)交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖(mài)出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在(zài)此期(qī)间，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金(jīn)优(yōu)势、持股(gǔ)优(yōu)势，连(lián)续(xù)集中(zhōng)交(jiāo)易(yì)“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格(gé)，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股(gǔ)价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体(tǐ)来(lái)看看，蒋维联(lián)合(hé)毛明土、李传武，控(kòng)制(zhì)35个证券账户（简称(chēng)账户组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，然后(hòu)出货(huò)，违(wéi)法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集(jí)中交易“新美星”，申买(mǎi)量占市场(chǎng)申买量比例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖量比例超20％的交(jiāo)易日有11天，峰(fēng)值达到(dào)37.66％。账户组持(chí)股总数占总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通(tōng)股达到峰(fēng)值(zhí)，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月(yuè)26日开始(shǐ)，账户组持续大量买入“新美星”，当日(rì)申买排名(míng)第一(yī)，竞价(jià)买入(rù)成(chéng)交排名第(dì)一，至2019年2月28日(rì)期末(mò)持(chí)股(gǔ)量为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显(xiǎn)著(zhù)增加。在此期间，“新(xīn)美星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏(piān)离(lí)同期创业(yè)板综指3.33个百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分(fēn)点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年(nián)4月3日，账户(hù)组集中拉(lā)抬(tái)“新(xīn)美星”，期(qī)末(mò)持(chí)股量较期初(chū)增加124.23％，持股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较(jiào)大(dà)。

　　其中，账户组有两段典型的拉(lā)抬(tái)期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不(bù)低(dī)于卖一价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成(chéng)交(jiāo)量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月(yuè)22日，以不低于卖一价或(huò)市价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申买量41.33％，对应成交股数（不含(hán)对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价累(lèi)计上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新(xīn)美星”。在此(cǐ)期间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)下跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同(tóng)期(qī)行业指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反(fǎn)向卖出获(huò)利的行为。经测算，扣除佣金(jīn)和(hé)相关税费，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财、而非(fēi)操(cāo)纵(zòng)股价

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚(fá)没(méi)近亿(yì)元

　　关于操(cāo)纵股(gǔ)价，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人提出多点申诉(sù)意见，请求(qiú)不予(yǔ)处(chù)罚：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第二(èr)，在案(àn)证(zhèng)据不足(zú)以(yǐ)证明蒋维受何德平或黄秀芳(fāng)委托，联合他人操纵(zòng)股价，一是“市(shì)值管理”不等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是(shì)黄秀芳与(yǔ)蒋(jiǎng)维系(xì)委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明(míng)土、李传武等人讨论(lùn)交(jiāo)易新美星(xīng)的情况(kuàng)告知黄(huáng)秀(xiù)芳或(huò)何德平，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提(tí)供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股(gǔ)东(dōng)名册；四是蒋维没有(yǒu)与(yǔ)毛明土、李传武就各(gè)自账(zhàng)户交易新美星的盈亏分配(pèi)进行约定；五是(shì)蒋(jiǎng)维账户组(zǔ)利益(yì)与(yǔ)何德平(píng)、黄秀芳利益并不一致，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳不能控(kòng)制(zhì)蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得(dé)黄秀芳(fāng)资金后部(bù)分用于(yú)偿还债务，部分用于非(fēi)法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户组、李传武账户组(zǔ)交易行(xíng)为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的合法性及(jí)真实性。

　　第六，何(hé)德平对黄秀芳向蒋维(wéi)提供款项不知情、未参抚州市是哪个省的 抚州市是几线城市(cān)与，且何德平与黄秀芳系独立(lì)法律主体，即便夫妻或一致行(xíng)动人中一方存在(zài)不当(dāng)行为，不应推定或(huò)认(rèn)定另(lìng)一方(fāng)承担责任(rèn)。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的(de)代理人也就是否合谋、部分账户的控制关系、委托理财关系等提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证监会(huì)回应(yīng)，经(jīng)复核，对(duì)当事人及其代(dài)理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会(huì)表示，本案为多个主体(tǐ)参与、多个环节(jié)实施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可以证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提供(gōng)资(zī)金(jīn)作为保(bǎo)证金，委托其通过二级市场交易影响新(xīn)美星股价，蒋维会向黄秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德平知悉并参与了(le)本案(àn)行为；上述行为的实质是操(cāo)纵(zòng)股价，并非合法理财。在案证据可以(yǐ)证明，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明土、李传(chuán)武有共同(tóng)影响“新(xīn)美星”股价的意图和目标(biāo)，共(gòng)同商议(yì)、谋划操盘、拉(lā)抬股价(jià)，并且采取了联合影响股(gǔ)价(jià)的(de)行(xíng)动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于违法期间(jiān)和责任承担(dān)，证监会(huì)表示，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期(qī)间蒋维控(kòng)制的账(zhàng)户(hù)交(jiāo)易“新美星”客观上为后续的合谋操纵(zòng)起(qǐ)到(dào)一定程度锁仓的作用，并且根(gēn)据蒋(jiǎng)维笔(bǐ)录，毛(máo)明土(tǔ)知(zhī)道(dào)蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已(yǐ)经有一定底仓，才愿(yuàn)意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明土和(hé)李传武的违法期间(jiān)与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此(cǐ)基础上，在(zài)认定及处罚时将合谋各方视为一个整体(tǐ)，不(bù)区(qū)别对待各方账户组(zǔ)。

　　证监会认(rèn)为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上述(shù)行为违(wéi)反了2005年《证券法》第(dì)七十七(qī)条第一项规(guī)定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证券(quàn)市(shì)场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证(zhèng)监会决定(dìng)：就(jiù)操纵证券市场行(xíng)为，对何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武没收违法(fǎ)所得(dé)4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万(wàn)元(yuán)罚款，其中(zhōng)，对何(hé)德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚(fá)款1195.89万元，对(duì)毛明土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息披露违法(fǎ)

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外(wài)，关于何(hé)德平信息(xī)披露违法的相关情况，行(xíng)政处(chù)罚决定书披露，在新(xīn)美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽(zé)广代(dài)何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司(sī)80万股(gǔ)股份，占(zhàn)新美(měi)星上市时总(zǒng)股(gǔ)本的1％。上市后，该部分股票继(jì)续由海(hǎi)得泽(zé)广代持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开(kāi)始减(jiǎn)持抚州市是哪个省的 抚州市是几线城市“新美星”股(gǔ)票，至2018年(nián)12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于何德平(píng)信息披露违(wéi)法，何德平、黄秀(xiù)芳及其(qí)代理人提出：第(dì)一，海得泽广与何德(dé)平、黄(huáng)秀芳二人不(bù)存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股(gǔ)份减持决策(cè)由海得泽广和(hé)兰某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定(dìng)账户的原因系兰某向黄秀芳归还(hái)借款本(běn)息。第二(èr)，涉案(àn)股(gǔ)份仅为1％，不具有重大(dà)性，不对投资者决策产生(shēng)重大影响，情(qíng)节轻微。第(dì)三，即(jí)便认(rèn)定代持成立，何德平对(duì)借款、还款等(děng)事项(xiàng)，不参(cān)与(yǔ)、不知情，没有(yǒu)主观过错(cuò)，不应受到处罚。综(zōng)上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监(jiān)会(huì)回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海(hǎi)得泽广交易(yì)流(liú)水、资金流水及相关银行账户流水，结合(hé)何德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系(xì)，代持资金和减持(chí)所得(dé)系家庭(tíng)共同财产，可以认(rèn)定海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事(shì)人所(suǒ)提相关理由(yóu)不具有事(shì)实和法律(lǜ)依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表示(shì)，何(hé)德平作为上市公司实际控(kòng)制人(rén)，未(wèi)如实告知上市公司上述持股情(qíng)况，导致新美星(xīng)在相关(guān)公(gōng)告中均未(wèi)披露相关情况，导(dǎo)致(zhì)新(xīn)美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何(hé)德平的(de)行(xíng)为构成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第一百(bǎi)九十(shí)三条第(dì)三款(kuǎn)规(guī)定的情(qíng)形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证(zhèng)监会决定：就(jiù)信息披露违法行为，对(duì)何德(dé)平给予(yǔ)警告(gào)，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 抚州市是哪个省的 抚州市是几线城市