民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握人(rén)流交织背后(hòu)的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交会）疫后(自相矛盾选自哪本书作者是谁，自相矛盾选自哪本书作者是谁时期hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国(guó)出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优(yōu)势(shì)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规(guī)模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采购商数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及(jí)16个大(dà)类品(pǐn)种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域(yù)非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察(chá)中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的(de)拓客渠(qú)道。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环(huán)境和(hé)出口大趋势提(tí)供线索。这是(shì)广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调(diào)研，我们(men)得(dé)到当下中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国(guó)出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流(liú)量明(míng)显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本(běn)次(cì)广交会客(kè)流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增(zēng)多。境内和(hé)境外客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量明显下降(jiàng)，意(yì)味着高(gāo)效(xiào)益客(kè)户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三(sān)角出(chū)口调(diào)研信息(xī)一(yī)致，本次广交会调(diào)研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出(chū)口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外(wài)需求较过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的(de)出口压力存(cún)在(zài)明(míng)显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大(dà)中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业(yè)面临较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发(fā)达国家对中(zhōng)国外贸企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同体(tǐ)对外(wài)关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制(zhì)造(zào)业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力(lì)成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外(wài)贸(mào)专项调(diào)研，随(suí)后发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的三(sān)点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国出口订(dìng)单(dān)和金额或(huò)将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)前往广州进行(xíng)专项调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企(qǐ)业面临(lín)的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环(huán)境(jìng)和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)新拓客(kè)户(hù)并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海关(guān)总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单(dān)主(zhǔ)要与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外贸(mào)大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国最大的(de)进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企业(yè)类型最多(duō)、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为我们(men)观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第(dì)三(sān)期：纺织(zhī)服(fú)装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会自相矛盾选自哪本书作者是谁，自相矛盾选自哪本书作者是谁时期反映当前外贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次(cì)展会更多人流来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购(gòu)商主要为东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当下高效益(yì)客户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家构(gòu)成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订(dìng)单，不同(tóng)企业(yè)之间(jiān)感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较过去(qù)2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的(de)企业所面临的出口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业正面临(lín)较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美(měi)发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除(chú)此(cǐ)之外(wài)，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳(nà)入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初(chū)衷是(shì)保护本地(dì)制(zhì)造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移(yí)主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成(chéng)品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移(yí)对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型产品的订单近年(nián)来呈现持续(xù)下降；但大(dà)部分调研企业(yè)认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数(shù)量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的(de)报(bào)告《民生宏观(guān)调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 自相矛盾选自哪本书作者是谁，自相矛盾选自哪本书作者是谁时期