民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们(men)随即(jí)赶赴广交(jiāo)会(huì)开(kāi)展专项调研，用另一个视角观察(chá)中(zhōng)国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中(zhōng)国出口长期(qī)趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中国(guó)企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全(quán)、参(cān)会(huì)采购商(shāng)数量多(duō)且国别广，被誉(yù)为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能够提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本(běn)，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的(de)拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握(wò)更长(zhǎng)趋势(shì)的(de)外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是(shì)广(guǎng)交会反馈(kuì)中国(guó)出口(kǒu)信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中(zhōng)国出口企业群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客(kè)户充分交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参(cān)展外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味(wèi)着高效(xiào)益(yì)客户不(bù)足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研(yán)信息(xī)一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单(dān)增幅较大。其(qí)中东南亚(yà)订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示(shì)今年(nián)对俄快(kuài)速增(zēng)长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年海外需求(qiú)较过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型(xíng)企业反馈，它(tā)们具体面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订(dìng)单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至(zhì)部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家对中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷是为保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开始产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)这一轮(lún)产业(yè)转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展杭(háng)州外(wài)贸专项(xiàng)调(diào)研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口(kǒu)订(dìng)单和金(jīn)额(é)或将大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们(men)前往(wǎng)广(guǎng)州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一(yī)个角度观察中(zhōng)国(guó)当(dāng)下出口现(xiàn)状以(yǐ)及中国(guó)出口企业面临(lín)的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境(jìng)和大趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会是一(yī)个(gè)重要的拓(tuò)客渠道，能(néng)够(gòu)集(jí)中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单规(guī)模(mó)。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外贸展会新拓客(kè)户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的(de)出口订单主要与之前客户签订的(de)老订单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外(wài)贸展会(huì)，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出(chū)口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最(武则天为什么不怀孕，武则天为什么没有孩子zuì)全(quán)、企(qǐ)业(yè)类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外(wài)贸出(chū)口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办(bàn)，每(měi)期涉(shè)及商品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一期：电子及(jí)家电(diàn)、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化(huà)工(gōng)产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企业(yè)数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸(mào)环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境(jìng)内(nèi)采购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更(gèng)多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄(é)罗(luó)斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高(gāo)效益(yì)客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数量下降，意味着(zhe)本次广交会(huì)反馈出来的(de)信息是当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采(cǎi)购商已经不直接(jiē)前(qián)往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较为(wèi)明(míng)显。除东(dōng)南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和中东(dōng)整体的(de)采购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业(yè)之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增(zēng)长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示对俄出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临(lín)的出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分(fēn)企(qǐ)业存在订(dìng)单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展企(qǐ)业(yè)反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临(lín)其他(tā)地区贸易(yì)摩擦增大(dà)，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本(běn)地(dì)制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式(shì)实行第四(sì)档35％的共同对(duì)外(wài)关税的决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产(chǎn)品(pǐn)和(hé)陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)产(chǎn)业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移主要(yào)流向东(dōng)南亚，目(mù)前也开(kāi)始流向非(fēi)洲等(děng)地。产业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单近(jìn)年来呈(chéng)现持续(xù)下降；但大(dà)部(bù)分调研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南亚(yà)转移(yí)的订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 武则天为什么不怀孕，武则天为什么没有孩子