大家(jiā)好，简单看(kàn)一个基金经(jīng)理，把新能源全部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市(shì)场都在讨(tǎo)论一(yī)个基金经理，海富通的吕越(yuè)超(chāo)老(lǎo)师。

　　从其管理(lǐ)的海富通股票(piào)混合(hé)来(lái)看，截(jié)至(zhì)去年年底，持仓基(jī)本为(wèi)新能(néng)源板块股(gǔ)票。

　　结果到了今年一季度末，已经基本清仓了新能(néng)源，梭哈AI板(bǎn)块。<什么是人员类型 人员类型有哪些/p>

　　除了海(hǎi)富通股票混合外(wài)，其他三只产品也基本(běn)重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超在一季(jì)报称(chēng)，在一季度的操作(zuò)中(zhōng)，本(běn)基金总(zǒng)体把握住了市场的节奏(zòu)变化和结(jié)构转换，降低了新能 源板块的配(pèi)置权(quán)重，较好(hǎo)地把(bǎ)握了(le) TMT 板(bǎn)块(kuài)的投资(zī)机会，组合(hé)调整取(qǔ)得了明显的超额收益。

　　另外，他(tā)称(chēng)，中国特(tè)色估值体系所代表(biǎo)的传统实体行业正在被市场一(yī)部分“聪明钱”定价(jià)，后续可能成为(wèi)市场最有持续性的一条结构主线。

　　数(shù)据显示(shì)，海富通股(gǔ)票混合今年以来涨了14％，其他(tā)三(sān)只产(chǎn)品今年以来均取得(dé)正收益。

　　什么是人员类型 人员类型有哪些"http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063613046.png">

　　至于Ai板块后(hòu)市怎么走？

　　中信证(zhèng)券认为，AI主题板块在短期高(gāo)度依赖(lài)交易，阶段性失去靠(kào)配置(zhì)获取超额回报(bào)的特征。TMT板块成交占全市(shì)场比重超(chāo)40％的天数(shù)已累(lèi)计达到(dào)22天(tiān)，上一次出现持续成交占比超过40％的板(bǎn)块是2021年(nián)7月底的电力设备及(jí)新能(néng)源，持(chí)续约28个交易日(rì)，在此(cǐ)期间新能源ETF累计收(shōu)益率(lǜ)仅(jǐn)有2.5％，期(qī)间最高累(lèi)计回报率(lǜ)为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近(jìn)期TMT板(bǎn)块也呈(chéng)现出类似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏传(chuán)媒(méi)ETF分别出现过(guò)6次、6次和5次单日涨幅超过(guò)2％的行情，最大(dà)单(dān)日(rì)涨幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他AI相(xiāng)关主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时(shí)间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值反而减少了6717亿元(yuán)，较4月第一(yī)周降低(dī)约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常分为(wèi)“春季躁动”“获利回(huí)吐”“盛夏(xià)攻势(shì)”“获利了结”四波行情(qíng)，春季(jì)躁动后往往会有一波明显的调(diào)整，时间(jiān)在1-2个月，幅度在20％左(zuǒ)右。面对这种调整，逢低加仓是最(zuì)佳策略，因为(wèi)往往后续盛夏攻势大(dà)概率创新(xīn)高(gāo)。如果今(jīn)年在业(yè)绩披露期结束后(hòu)，随着AI+/数(shù)字经济/自主可(kě)控等大产业趋势(shì)以政府支持力度进一步加大、资本开支增加(jiā)、订(dìng)单增加和产品销(xiāo)量业绩的改(gǎi)善(shàn)逐渐被市场所确定，则TMT将(jiāng)会(huì)重(zhòng)回上行趋势(shì)，进(jìn)入(rù)盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券认为，AI等板块(kuài)或阶段性见顶，指数(shù)上半年阶段性顶部(bù)亦(yì)或基本形成(chéng)本轮调整标志着AI等(děng)高位板块或阶段性见(jiàn)顶(dǐng)，指数(shù)上(shàng)半年阶段(duàn)性顶部亦或基本形成。本次大幅调整主要还(hái)是因为在(zài)AI相关(guān)板块市场情(qíng)绪处于极值(zhí)的情(qíng)况下，叠加上述基本面(miàn)风(fēng)险因素(sù)逐步(bù)发(fā)酵，市场内生(shēng)调整需求出现集(jí)中释放。就资本市场(chǎng)而言，或代表本轮(lún)AI+难以(yǐ)复制2013-2015年互联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 什么是人员类型 人员类型有哪些