近期交易商协会(huì)的(de)监管(guǎn)处罚力度明显加(jiā)大，虽然债券市(shì)场(chǎng)参与主体愈发(fā)丰富多元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管底线不(bù)能破戒(jiè)。

　　5月(yuè)11日，交(jiāo)易(yì)商协会对建设银(yín)行启(qǐ)动自律调查(chá)，这(zhè)是两天(tiān)内第二家被要求自律调查(chá)的(de)大行。今年以来(lái)，交(jiāo)易商协(xié)会(huì)已(yǐ)对多家金融机构(gòu)启动自律调查，监管力(lì)度(dù)在(zài)持续加(jiā)大。

　　多家金(jīn)融机构接(jiē)连(lián)被(bèi)通报

　　5月(yuè)11日，中(zhōng)国银行间市(shì)场交易商协(xié)会（下(xià)称“交易商协(xié)会”）网站显示，基于监管部门反馈线(xiàn)索，依据(jù)《写柔柳的四字词语有哪些，写春雨的四字词语银行间债券市场自律处分规则》，交(jiāo)易(yì)商协会已对中国建设银行股份(fèn)有限公司债(zhài)务融资(zī)工具(jù)承销业务涉嫌违(wéi)规行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非金融企业(yè)债务融资(zī)工具(jù)744笔，为411家实体企业承销发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优质头部(bù)房地产企业(yè)债券融资需求，承销房地产企业323.35亿元债务(wù)融资(zī)工(gōng)具，房(fáng)地产并(bìng)购票据22.9亿元。

　　交易商(shāng)协会的(de)监管力度在近(jìn)期持续加大(dà)。就(jiù)在5月9日，交易商协会官网发布信息，针(zhēn)对中国进出口(kǒu)银行金融债券发(fā)行(xíng)涉嫌(xián)违规行为，以(yǐ)及中(zhōng)国民(mín)生银行承销(xiāo)业务涉(shè)嫌违规行为已开(kāi)展自律调查。

　　而在5月(yuè)8日，大(dà)连银行(xíng)、郑州(zhōu)银行、江西银行、青岛银行和粤财信托共5家机构涉及债券业务违规被(bèi)点名。具(jù)体来说，交易商(shāng)协会(huì)通过(guò)深入调查发现，大连银行等(děng)多家机构存在债(zhài)券代(dài)持(chí)交易等(děng)违规行为。其中，大(dà)连银行通(tōng)过做市(shì)业务(wù)方(fāng)式，每日滚动(dòng)开展买卖方向相反、清算(suàn)速度不同(tóng)的现券交易(yì)，代持(chí)利率(lǜ)债活跃(yuè)券，且规模(mó)较大；郑州银行、江西银行和青岛银行，内控执行不严(yán)或流于形(xíng)式(shì)，未有效评估交(jiāo)易合理性，作(zuò)为中间(jiān)方以现券买卖或(huò)做市(shì)等方式参与债券(quàn)代持交易链条，交易笔(bǐ)数(shù)和金额较大。

　　今年4月(yuè)，工商(shāng)银行已被(bèi)启动自(zì)律调查(chá)。相关公告称，交易商协会在日常监测(cè)工作(zuò)中发(fā)现，工商银行主(zhǔ)承销(xiāo)的多期债务(wù)融资(zī)工具发行定价严(yán)重偏离市场(chǎng)合理水(shuǐ)平，干扰(rǎo)了(le)市场秩序(xù)，涉嫌(xián)违反银(yín)行间债券市(shì)场自律管理(lǐ)相关规定。

　　4月3日，交(jiāo)易商协会(huì)网站披(pī)露，近(jìn)期在查处(chù)四平市城市发展投资控股有限公司(sī)案件时，发现吉林银(yín)行、吉林(lín)亿联银行因违规收取(qǔ)发行人大额财(cái)务资助，涉(shè)嫌(xián)违反银行(xíng)间债券市场自(zì)律(lǜ)管理规则，写柔柳的四字词语有哪些，写春雨的四字词语被交易商协会进(jìn)行(xíng)自律调(diào)查。一同被开展自律调(diào)查的还有(yǒu)光(guāng)大证券(quàn)、富国资产管理（上海）有限公司两(liǎng)家金融(róng)机构。

　　交(jiāo)易商协会监管处罚力度加强(qiáng)

　　根(gēn)据交(jiāo)易(yì)商协会通(tōng)报的数据，2022年全年(nián)，交易商协(xié)会共对(duì)68起涉(shè)嫌违(wéi)规案件立案调查，开展自律调查和自律问询(xún)103次，作(zuò)出各类自(zì)律(lǜ)处(chù)分99家（人）次，涉(shè)及35家发行人和信用增进机(jī)构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律师事务所、2家(jiā)其他类型机构和54名直接责任人。作出的处(chù)分(fēn)中，警告及以上(shàng)占比超过五成(chéng)，15家机构被暂(zàn)停一定期限业(yè)务(wù)，12位责任人被(bèi)认定(dì写柔柳的四字词语有哪些，写春雨的四字词语ng)不适当人(rén)选。

　　梳理(lǐ)通(tōng)报来看，被通报的(de)原因包括(kuò)低价包销(xiāo)多期债务融(róng)资(zī)工具，影响了市场(chǎng)正常秩(zhì)序；部分债务(wù)融资工具(jù)未按(àn)照发行文件约定开展余(yú)额包销(xiāo)，个别债(zhài)务融资工(gōng)具挤占了其他投资人的正常投标，违背(bèi)了公平公正原则，并影响了发行(xíng)利率，对市场正常(cháng)秩序造成了(le)一定不(bù)良影响。

　　通报指出(chū)，银行间债(zhài)券市场参与机构(gòu)在(zài)从事相关业务过程中，务(wù)必牢(láo)固树(shù)立市场责(zé)任意识，严格遵守相关监管规定和自(zì)律规则(zé)要求，合(hé)规展业，自觉维护银行间债(zhài)券(quàn)市(shì)场运行秩序。

　　交(jiāo)易商协会表示，做市商作为(wèi)银行间市场基(jī)石机构，承担着提高市场流动性、促(cù)进价格发(fā)现(xiàn)的(de)重要作用，应切实提(tí)升做市交易能力，加强内部(bù)控制和风险管(guǎn)理，确保合规稳健展业，“真(zhēn)做(zuò)市、做真市”。

　　可以(yǐ)看到，近期(qī)交易商协(xié)会的监管处罚力度明显加大，虽(suī)然债券市场参与主体(tǐ)愈(yù)发丰富(fù)多元，市场竞(jìng)争(zhēng)程度更趋(qū)激(jī)烈，但监管底线(xiàn)不能(néng)破戒(jiè)。

　　资深金融政策监管(guǎn)专家周毅钦对《国际金融报(bào)》记者表示，可以看到，银行(xíng)间交易商协会将继续贯彻落实监管(guǎn)从严要(yào)求，以严格自律惩戒向市场(chǎng)传递(dì)“零容忍(rěn)”的清晰信号(hào)，引(yǐn)导(dǎo)市场各类主体归位尽责，维护市场良好秩(zhì)序。债(zhài)券(quàn)承(chéng)销机构作为债(zhài)券市场的“看门人(rén)”，对于(yú)商(shāng)业(yè)银(yín)行特别是(shì)国有大行来说，也需要肩负起相应的(de)公序责任，切实维(wéi)护(hù)好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 写柔柳的四字词语有哪些，写春雨的四字词语