近期交(jiāo)易商协会的监管(guǎn)处(chù)罚力度明显加大，虽(suī)然债(zhài)券市场参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管底线(xiàn)不能(néng)破戒(jiè)。

　　5月11日，交易(yì)商协会对建设银(yín)行启动自律(lǜ)调查，这是两天内(nèi)第二家(jiā)被要(yào)求(qiú)自律(lǜ)调查的大行。今年(nián)以来，交易商协会(huì)已对(duì)多家金融机构启动自(zì)律调查(chá)，监管力(lì)度在持续加大。

　　多家(jiā)金融机构接连(lián)被通报

　　5月(yuè)11日，中国银行(xíng)间市场交易(yì)商协会（下称“交易商协会”）网站显(xiǎn)示，基(jī)于监管部(bù)门(mén)反馈线索，依据《银行间(jiān)债券市场自律(lǜ)处(chù)分规则》，交易商协会已对中国建设银行股份(fèn)有限公司债务(wù)融(róng)资工具承销(xiāo)业务涉嫌违规行为开展自律调(diào)查。

　　根据(jù)建行(xíng)2022年(nián)年(nián)报，去(qù)年建行(xíng)承销非金融企业债(zhài)务融资(zī)工具744笔，为411家实体企业承销发(fā)行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支持优质头部房地产企业债(zhài)券融(róng)资需求(qiú)，承销房地产企业323.35亿元债务融资(zī经常对视会产生好感吗，异性经常对视会增加好感)工具，房地(dì)产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易(yì)商(shāng)协会的监管(guǎn)力度在近期持续加大。就在(zài)5月9日，交易商协会官网发(fā)布(bù)信息(xī)，针对中国(guó)进出口银行金融债券发行涉嫌违规行为，以(yǐ)及中国民生银行承销业务涉嫌违(wéi)规行为已开展自律调查。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑州银行(xíng)、江西银行、青岛银行和(hé)粤财信(xìn)托共5家(jiā)机构(gòu)涉及债券(quàn)业务违规(guī)被点名。具体来(lái)说，交易商协(xié)会(huì)通过深入调查发现，大连(lián)银(yín)行等多(duō)家(jiā)机构(gòu)存在债券代持交易(yì)等违规行为。其中，大连(lián)银行通过(guò)做市(shì)业务方(fāng)式，每日(rì)滚动开展买(mǎi)卖方向相(xiāng)反(fǎn)、清算速(sù)度不同的现券(quàn)交易，代(dài)持利(lì)率债(zhài)活跃券，且规模较大；郑州银行、江(jiāng)西银行和青岛银行(xíng)，内(nèi)控(kòng)执行不严或(huò)流于(yú)形(xíng)式，未有(yǒu)效(xiào)评估交(jiāo)易合理性，作为中间方(fāng)以现券买(mǎi)卖或做市等方式参与债(zhài)券代持交易链条，交易笔(bǐ)数和(hé)金(jīn)额较(jiào)大(dà)。

　　今年(nián)4月，工(gōng)商银行(xíng)已被启动自律调查。相关公告称，交易商协会在日(rì)常监测工作(zuò)中(zhōng)发现，工商(shāng)银行(xíng)主承销的(de)多期债务(wù)融资工具发行定价(jià)严重偏离市(shì)场合理(lǐ)水(shuǐ)平，干扰了市场秩序，涉(shè)嫌违反银行间债(zhài)券(quàn)市场自律管理相关规定。

　　4月3日(rì)，交易(yì)商协会网站披露(lù)，近期在查处四平市城市发展投(tóu)资控股(gǔ)有限公司(sī)案(àn)件时，发现(xiàn)吉林银行、吉林亿联银行因违规(guī)收取(qǔ)发行人大额(é)财务资助，涉嫌违反银行间(jiān)债券(quàn)市场自(zì)律(lǜ)管理规(guī)则，被(bèi)交易(yì)商协(xié)会(huì)进行自律(lǜ)调(diào)查。一(yī)同被(bèi)开展自律调查的还有光大证券、富国资产(chǎn)管理（上海(hǎi)）有限公司两家金融机构。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会监管处罚力度加强

　　根据交易(yì)商协会通报的数据，2022年全年(nián)，交易商协会共(gòng)对68起(qǐ)涉嫌违(wéi)规案(àn)件立案调查，开展(zhǎn)自律调查和自(zì)律问(wèn)询103次(cì)，作出各类(lèi)自律处分(fēn)99家（人(rén)）次，涉及(jí)35家发(fā)行人和信用增进(jìn)机构、4家主承(chéng)销(xiāo)商、3家会计师事务(wù)所、1家律师事务所、2家(jiā)其他类型机构和(hé)54名直(zhí)接责任人。作出(chū)的(de)处分中，警告及(jí)以(yǐ)上占比(bǐ)超过五成，15家机(jī)构(gòu)被暂停一定期限业务，12位责任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来看，被通报(bào)的原因包括低(dī)价包销多期(qī)债务融资(zī)工具，影(yǐng)响了市场(chǎng)正(zhèng)常秩序(xù)；部分债务融资工具未按照发行文(wén)件(jiàn)约定开展(zhǎn)余额包销，个别债(zhài)务(wù)融资工(gōng)具挤占了其他投资人(rén)的(de)正常投标(biāo)，违背了(le)公平公正原(yuán)则，并影(yǐng)响了发行(xíng)利率，对市场(chǎng)正常秩序造成(chéng)了一定不良影响(xiǎng)。

　　通(tōng)报指出，银行(xíng)间债券市场参与(yǔ)机构在从事相关业务过程中，务必(bì)牢固树立(lì)市场(chǎng)责任意识，严格遵守相关监管规定和(hé)自律规则要求，合(hé)规展业，自觉维护银(yín)行间债券(quàn)市场运行秩(zhì)序(xù)。

　　交易(yì)商协会表示，做市商(shāng)作为(wèi)银行间(jiān)市场基石机构(gòu)，承担(dān)着提(tí)高市场流动性、促进价格发(fā)现的重(zhòng)要作经常对视会产生好感吗，异性经常对视会增加好感用，应切(qiè)实提(tí)升做市(shì)交易能力，加强内部控制和风险(xiǎn)管理(lǐ)，确保合规稳健(jiàn)展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协会的监管(guǎn)处(chù)罚(fá)力(lì)度明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争(zhēng)程(chéng)度更趋激(jī)烈(liè)，但监管底线(xiàn)不能破戒。

　　资深金融政策(cè)监管专家(jiā)周毅(yì)钦对《国际(jì)金(jīn)融报(bào)》记者表示，可以看到，银行(xíng)间交易商(shāng)协会(huì)将继续贯彻(chè)落实监管从严要求(qiú)，以严格自律惩戒(jiè)向市场传递“零容忍(rěn)”的清晰(xī)信号，引导市场各类(lèi)主体归位尽责，维护市场(chǎng)良(liáng)好(hǎo)秩序(xù)。债券承销机(jī)构作为(wèi)债券(quàn)市场的(de)“看门(mén)人”，对(duì)于(yú)商业银(yín)行特别是国有大行来说，也需(xū)要肩负起相(xiāng)应(yīng)的公序责任(rèn)，切实维护好(hǎo)行业(yè)的良性竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 经常对视会产生好感吗，异性经常对视会增加好感