民(mín)生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会(huì)开(kāi)展专项调研(yán)，用另一个(gè)视角观察中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两(liǎng)大(dà)天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达(dá)到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要商品。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企业所涉及(jí)的规(guī)模(mó)大小和所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包括大(dà)量中(zhōng)小外贸(mào)企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便于我们观察(chá)中国外贸出(chū)口企业(yè)群像，这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能(néng)够为我们(men)把握更(gèng)长趋(qū)势的外贸大(dà)环境和出口大趋势提(tí)供(gōng)线索。这是(shì)广(gu很久没做了是不是会时间变短，为什么好久不做时间会变短ǎng)交会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的(de)第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会调(diào)研，我们得到(dào)当下中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境(jìng)外客(kè)流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户充(chōng)分交流时，境(jìng)内和(hé)境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三(sān)角(jiǎo)出口调研信息一(yī)致，本次广交会(huì)调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型(xíng)出口企业感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)快速增(zēng)长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则(zé)表示今年(nián)对俄出(chū)口并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中(zhōng)大型企业(yè)反馈今年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中国外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体与中国(guó)之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲地(dì)区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业(yè)已(yǐ)经开(kāi)始(shǐ)产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示(shì)中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一季度中国(guó)出口订单和金额(é)或将大增，主因去(qù)年底订单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国(g很久没做了是不是会时间变短，为什么好久不做时间会变短uó)出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从(cóng)另一(yī)个角度观察(chá)中国(guó)当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国(guó)出(chū)口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外(wài)贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一个(gè)重要的拓客渠(qú)道，能够集(jí)中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新(xīn)增订单规(guī)模(mó)。

　　值(zhí)得注(zhù)意(yì)的是(shì)，外贸展会新拓客户并不(bù)意味(wèi)着当期订单暴增。短(duǎn)期(qī)之内海关总署统计的(de)出口(kǒu)订单(dān)主要与之前(qián)客(kè)户签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展会反映的(de)是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国(guó)最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积达(dá)到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交会反映当(dāng)前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交会(huì)客流(liú)量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购商名(míng)额，客流结(jié)构(gòu)上境内(nèi)采购(gòu)商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采购商，往年(nián)内外(wài)交流比较充(chōng)分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧美客(kè)户数(shù)量明(míng)显不足，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益客(kè)户，欧美(měi)采购商数量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的(de)信(xìn)息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单，不同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在(zài)明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部(bù)分企业则表示对(duì)俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程(chéng)度相(xiāng)对(duì)较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)正面临较(jiào)为(wèi)广泛(fàn)的(de)贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达(dá)国(guó)家之(zhī)间(jiān)存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临(lín)其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的(de)在于保(bǎo)护本地(dì)制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式(shì)实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对(duì)外(wài)关税的决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国(guó)企业(yè)存(cún)在产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业(yè)转移(yí)浪潮加(jiā)速(sù)，头(tóu)部大型企业(yè)是产业转(zhuǎn)移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)产业转移(yí)主要流向东南亚，目前(qián)也开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业(yè)转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要(yào)是为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示(shì)，中国出(chū)口劳(láo)动密集型产品的订单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移(yí)产能尚不构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民(mín)生(shēng)宏观调(diào)研系(xì)列之三：广交会下的出(chū)口群像(xiàng)》

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