近期(qī)市场(chǎng)风向变动，北向(xiàng)资金调仓(cāng)换股，外资基金也纷纷行动。记者梳(shū)理发(fā)现，欧洲巨头(tóu)施罗德(dé)旗下三只旗舰(jiàn)基金(jīn)同时大手笔加(jiā)仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁(níng)王股价震荡上(shàng)行，虽较高(gāo)点(diǎn)仍(réng)有距离，但部分(fēn)资金开始(shǐ)行动。透露什(shén)么(me)信号？我们一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下(xià)三(sān)大基金同(tóng)时行(xíng)动

　　施(shī)罗德旗下“施(shī)罗德国(guó)际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金前十大重仓股为(wèi)中国平安、招商(shāng)银行、紫金矿(kuàng)业、宁德时代、贵州茅(máo)台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基(jī)金加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德旗舰基金“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴(bā)、AIA、美(měi)团、紫(zǐ)金矿业、港交所、银河娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾(téng)讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只旗舰基金(jīn)也加仓宁德时代(dài)80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国机(jī)遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿(ā)里巴巴、美(měi)团、宁(níng)德时代(dài)、隆基绿(lǜ)能、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐(lè)、紫(zǐ)金矿业(yè)、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持(chí)腾讯控股2％、减(jiǎn)持(chí)阿(ā)里(lǐ)巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新(xīn)能源车产业链

　　同一家机构旗下三大旗舰(jiàn)基金同(tóng)时加仓(cāng)80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资(zī)料显(xiǎn)示(shì)，这三只基(jī)金(jīn)中，施罗德国际(jì)精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选基金(jīn)大中(zhōng)华(huá)和施罗德国(guó)际精选(xuǎn)中(zhōng)国机(jī)遇由Louisa Lo管(guǎn)理(lǐ)。最新的基金材料中并未解释为何基金在4月大手笔加仓(cāng)宁德时(shí)代。不过，记者梳(shū)理发(fā)现，施罗德对中国新能源车产业链的看重是一(yī)以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究(jiū)日(rì)志中解释道：长(zhǎng)期来看，关注(zhù)三大主题。一是电动车(chē)供应链；二是技术(shù)自主可控；三是医(yī)疗(liáo)健(jiàn)康基础(chǔ)设施。

　　为何(hé)看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气(qì)候(hòu)变(biàn)化(huà)的影(yǐng)响日益显现，全(quán)球各国的脱(tuō)碳行动变得越(yuè)来越重要。转向(xiàng)电动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方面为投资者(zhě)提(tí)供(gōng)了重要的机会。中国在(zài)电(diàn)动汽车价值(zhí)链的供应方(fāng)面是全球的领导者，同时中国对成品车辆的(de)需求(qiú)方面也占据重(zhòng)要地(dì)位。可能很多人(rén)不知道(dào)的是(shì)，全球2022年销(xiāo)售的所(suǒ)有电动汽(qì)车中，57％是(shì)在中国销售(shòu)的。

　　整车制造(zào)之外，中国也是全(quán)球(qiú)电动车基础(chǔ)设施最(zuì)完(wán)善的国家之一。以(yǐ)充电桩为例，中(zhōng)国平均(jūn)一个(gè)公共充电(diàn)桩(zhuāng)对应7辆车(chē)，欧(ōu)洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有许多公司正在(zài)在各自的领域中(zhōng)建立主导地(dì)位，以某智能组件为例，它(tā)是(shì)电动汽(qì)车中用(yòng)于电(diàn)池和电机温(wēn)控的(de)关键组件(jiàn)的生产商。该公司在空调(diào)阀行业全球市场占有约60％的份(fèn)额，并在(zài)电动汽车阀门行业拥(yōng)有(yǒu)超过(guò)90％的市场(chǎng)份额。客户(hù)包括特斯(sī)拉等全(quán)球电动(dòng)汽(qì)车专家以及福特、宝马等(děng)原始(shǐ)设备制(zhì)造(zào)商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全球(qiú)范围内继(jì)续占(zhàn)据(jù)市场份额——在(zài)法(fǎ)规(guī)的(de)支持下，该(gāi)公司的增(zēng)长(zhǎng)潜力是可预见的(de)。

　　事(shì)实上，施罗德也并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基金安(ān)联神(shén)州A股(gǔ)基金也在3月大手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基(jī)金最新规(guī)模47亿美元(yuán)，截至3月底，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信证券、宁(níng)德时代、中国中免、东(dōng)方财富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓股(gǔ)逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度最大的(de)就是宁德时(shí)代(dài)，加仓幅(fú)度(dù)高达(dá)22.17％。此外(wài)，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其(qí)余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车工业协会(huì)）近日(rì)发布(bù)的(de)数据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电(diàn)池产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台公(gōng)共充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市(shì)场共计(jì)36家动力电(diàn)池企业实现装车配套，较去年同期增加(jiā)2家(jiā)。但(dàn)是排名前3家、前5家、前10家动力电池企业(yè)动力电池(chí)装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中(zhōng)国汽车(chē)动力(lì)电池产业创新(xīn)联盟数(shù)据显示，今年(nián)4月，宁德时代(dài)以(yǐ)40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比(bǐ)亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分(fēn)别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源(yuán)、孚能科技(jì)、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙(lóng)头企业(yè)，宁德时代于2023年一季度实现营(yíng)业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净(jìng)利润(rùn)98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季(jì)利润增速创历(lì)史新高。

　　北向(xiàng)资(zī)金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　八一勋章享受什么待遇，得了八一勋章享受什么待遇或许(xǔ)是基于优异的业(yè)绩，来自(zì)Wind的(de)数据显示(shì)，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位(wèi)居(jū)北向净流入(rù)榜首。北(běi)向资金(jīn)净流入较多(duō)的其它个(gè)股还包括宁(níng)德时代、工业(yè)富联、贵州(zhōu)茅台(tái)、工商银行、北方华创(chuàng)、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪(dí)、中国石化。北向资金净(jìng)流出较多的个股包括格力(lì)电器、中国建筑(zhù)、东(dōng)方(fāng)财富、中国(guó)中免、阳(yáng)光电源、中兴通(tōng)讯、科(kē)大讯飞(fēi)、隆(lóng)基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的(de)“宁王(wáng)”的外资还包括“柏基(jī)”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代时(shí)，写道：宁德时代(dài)所处的位置是令人羡慕的。它背后有两大增长机遇(yù)一是电动车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷酸铁锂电(diàn)池，这(zhè)方面它的市场(chǎng)份额(é)是(shì)领先(xiān)的。此外，磷酸铁锂电池因为安全(quán)性、生命(mìng)周(zhōu)期和不含(hán)钴等(děng)特征而受到欢迎(yíng)；动(dòng)力电池(chí)的企(qǐ)业发(fā)展与政府的脱(tuō)碳(tàn)计划是一致(zhì)的。CATL的(de)领导者也(yě)非常有(yǒu)远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十问”来考(kǎo)察(chá)宁德时代的(de)。

　　不过，柏基也表示(shì)，如同所有的投资(zī)者，他们(men)的判(pàn)断也可能是错的(de)。例如，若(ruò)未来新的电池技术出(chū)现，宁德时代的(d八一勋章享受什么待遇，得了八一勋章享受什么待遇e)竞争优势不复。随着电池成本下降(jiàng)，宁德(dé)时代(dài)若(ruò)不能保(bǎo)持(chí)利润(rùn)率。宁德时代和电动车厂商的关系若不能维系。这些因素都会影(yǐng)响柏基对(duì)于(yú)宁(níng)德时代的判断(duàn)。

　　但并(bìng)非(fēi)所有的外资都在加仓宁德时代。4月另一欧(ōu)洲巨头安本投(tóu)资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股为贵州茅台、宁德(dé)时(shí)代、中(zhōng)国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华测检测(cè)、招商(shāng)银(yín)行、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德时代之外(wài)，互联(lián)网或者(zhě)食品饮料(liào)也颇受关(guān)注。

　　例如，摩(mó)根大通旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金(jīn)“摩根基(jī)金-中国A股(gǔ)机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币(bì)，截至2023年(nián)一(yī)季(jì)度末，基(jī)金前十大重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅台、金(jīn)山(shān)软件、中国平(píng)安、招(zhāo)商银行(xíng)、万华化(huà)学、恒生金(jīn)融、泸州老窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京东方(fāng)。3月基金加(jiā)仓幅(fú)度最大的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基金-中国机(jī)遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台(tái)、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基金加(jiā)仓(cāng)阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 八一勋章享受什么待遇，得了八一勋章享受什么待遇