近期交(jiāo)易商协会的(de)监管处罚力度明显(xiǎn)加(jiā)大，虽然债券(quàn)市场参与(yǔ)主体愈(yù)发丰富(fù)多元，市(shì)场竞争程度更趋激烈(liè)，但(dàn)监管底线不(bù)能破戒(jiè)。

　　5月(yuè)11日，交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会对建设银(yín)行启动自律(lǜ)调(diào)查，这(zhè)是两天内第二家被要(yào)求自律调查的大行。今年以来，交易商协会(huì)已(yǐ)对(duì)多家金(jīn)融(róng)机(jī)构启(qǐ)动自律调(diào)查，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构(gòu)接(jiē)连被通报

　　5月朵朵野花什么微风在田野里什么 朵朵野花迎着微风在田野里翩翩起舞是拟人句吗(yuè)11日，中国银行间市场交易商(shāng)协(xié)会（下称“交易(yì)商(shāng)协会”）网站(zhàn)显示，基于(yú)监管部(bù)门反(fǎn)馈线(xiàn)索，依(yī)据(jù)《银行间债券市场自律处分规则》，交易(yì)商协会已对(duì)中国建(jiàn)设银行股份(fèn)有限公司债务融资工具承销业务涉嫌违(wéi)规行(xíng)为(wèi)开展自(zì)律调查。

　　根据建行(xíng)2022年年报(bào)，去年建行承销非金融企业债务融资工具744笔，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优质头(tóu)部(bù)房地(dì)产企业债券融(róng)资需求，承销房地产企业323.35亿元债务融资(zī)工具，房(fáng)地产并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管(guǎn)力度在近期(qī)持(chí)续(xù)加大。就在5月9日，交易商协会官(guān)网发布信息(xī)，针对中国进出(chū)口银行金融债券发朵朵野花什么微风在田野里什么 朵朵野花迎着微风在田野里翩翩起舞是拟人句吗行涉嫌违规行为(wèi)，以及中国民生银行承销(xiāo)业务涉嫌违规行(xíng)为已开(kāi)展(zhǎn)自律调(diào)查。

　　而在(zài)5月(yuè)8日(rì)，大连(lián)银(yín)行、郑州银行、江(jiāng)西(xī)银行(xíng)、青岛银行和粤财(cái)信托共5家机构(gòu)涉(shè)及债券(quàn)业务违规(guī)被点(diǎn)名(míng)。具体来说，交易商协会通过深(shēn)入调(diào)查发(fā)现，大连银行等(děng)多家机构存在债券代持交易等违规行为。其中，大连银行通过做市(shì)业务方式(shì)，每日滚动开展买(mǎi)卖方向相反(fǎn)、清算(suàn)速度不同的(de)现券交易，代持利率债活跃券，且(qiě)规模(mó)较大；郑州银行(xíng)、江西银行(xíng)和(hé)青(qīng)岛银行(xíng)，内控执行(xíng)不严或流于形式，未有效评(píng)估交易合理(lǐ)性，作(zuò)为中间方以现券(quàn)买卖或做市等方式参与债(zhài)券代持交易链(liàn)条，交易笔数(shù)和金额较大。

　　今年4月，工商银行已被启动自律调查(chá)。相关公告(gào)称，交(jiāo)易商协会在日常监测工作中发现(xiàn)，工(gōng)商银行主承销(xiāo)的多期债务融资工具发行定价严重偏离(lí)市场合(hé)理水(shuǐ)平(píng)，干扰(rǎo)了(le)市场秩序，涉嫌违反银行间债券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易(yì)商(shāng)协会网站(zhàn)披露，近期(qī)在查处四平市(shì)城(chéng)市发(fā)展(zhǎn)投(tóu)资控股有限公(gōng)司(sī)案(àn)件时(shí)，发现吉(jí)林(lín)银(yín)行、吉林亿联(lián)银行因违规收(shōu)取发行人大额(é)财务资助，涉嫌违反银(yín)行间债券市场自律管(guǎn)理规则，被交易商协会进行(xíng)自律调查。一同被(bèi)开展自律调查的还有光大证券、富国资(zī)产管理(lǐ)（上海）有限公(gōng)司两(liǎng)家金融机构(gòu)。

　　交(jiāo)易(yì)商协会监(jiān)管处罚(fá)力度加强(qiáng)

　　根(gēn)据(jù)交(jiāo)易商协会通报的数(shù)据，2022年全(quán)年，交易商(shāng)协会共对(duì)68起涉(shè)嫌违规案件立案调(diào)查，开(kāi)展自律调(diào)查和自律问(wèn)询(xún)103次，作出各类自律处分99家（人）次，涉及(jí)35家发行(xíng)人和信用增(zēng)进机(jī)构、4家主(zhǔ)承销商(shāng)、3家会计(jì)师事(shì)务所(suǒ)、1家律师事务所、2家其他类型机构和54名直接责(zé)任人。作出的(de)处分中，警告及以上占(zhàn)比超过(guò)五成(chéng)，15家(jiā)机构(gòu)被暂停一定期限(xiàn)业(yè)务，12位责任人被认定(dìng)不适当人选。

　　梳理通(tōng)报(bào)来看(kàn)，被通报(bào)的原(yuán)因包括低价(jià)包销多期债务融资工具，影响了市场(chǎng)正常秩序；部(bù)分债务融(róng)资工具未按照发行(xíng)文件(jiàn)约定(dìng)开展余额(é)包(bāo)销，个别债务融资工具挤占了其他投资人的正常投标，违背(bèi)了(le)公平公正原则(zé)，并影响了发(fā)行利率，对市场(chǎng)正(zhèng)常秩序(xù)造成了(le)一定(dìng)不(bù)良影响。

　　通报指出(chū)，银行(xíng)间债券市场参与(yǔ)机构在(zài)从事相关业务过程中(zhōng)，务必(bì)牢固树立(lì)市场责任(rèn)意识(shí)，严格(gé)遵守(shǒu)相关监管规(guī)定和自律规则要求，合(hé)规展业，自(zì)觉(jué)维护银行间债券市场运行(xíng)秩序。

　　交易商协(xié)会表示(shì)，做(zuò)市商作(zuò)为银行间市(shì)场基(jī)石机(jī)构，承(chéng)担着(zhe)提高市场(chǎng)流动性、促进(jìn)价格发(fā)现的重要作用，应切实提升做市交易能力，加强内部控(kòng)制(zhì)和风险管(guǎn)理，确保合规(guī)稳健展(zhǎn)业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易(yì)商协会的监(jiān)管处罚力度明显加大，虽(suī)然(rán)债券市(shì)场参与主体愈(yù)发(fā)丰富多(duō)元，市场竞争程(chéng)度(dù)更趋激烈(liè)，但(dàn)监管(guǎn)底线(xiàn)不能破戒(jiè)。

　　资深金融政策监(jiān)管(guǎn)专(zhuān)家周毅钦对《国(guó)际金融报》记者(zhě)表(biǎo)示，可以(yǐ)看到(dào)，银行间(jiān)交易商协会将继续贯彻落实监管(guǎn)从严要求(qiú)，以严格自律惩戒向市(shì)场(chǎng)传递(dì)“零容(róng)忍”的清晰信号(hào)，引导(dǎo)市场各类主体归位(wèi)尽(jǐn)责，维护市场良好秩序(xù)。债(zhài)券承销机构作为债券(quàn)市场的“看门人”，对于商业(yè)银行特(tè)别(bié)是国有(yǒu)大行来说，也需(xū)要肩(jiān)负起相应(yīng)的(de)公序(xù)责任(rèn)，切实维护好(hǎo)行业的良(liáng)性竞争生(shēng)态。

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