兄弟姐妹(mèi)们啊，今(jīn)天风水轮流转，终(zhōng)于新能源(yuán)反攻了！

　　先来看一则(zé)今天新能(néng)源的段子：

　　XXX一到店，所有做AI的人便都(dōu)看(kàn)着(zhe)他笑，有(yǒu)的叫道，“XXX，新能源反弹还不卖吗！” 他(tā)不回答(dá)，对柜里(lǐ)说，“温两碗酒，要一(yī)碟茴(huí)香(xiāng)豆。”便排出九文大(dà)钱。他们又故意的高声嚷道，“你昨(zuó)天还在(zài)说抄(chāo)底新能源，新(xīn)能源每(měi)次的反弹就一下”

　　XXX睁大眼(yǎn)睛说，“新能源(yuán)赛(sài)道稳定，走势(shì)终将完美…” “什么走势完美？新(xīn)能(néng)源的每一次反(fǎn)弹，都是做AI 的好时机啊，你敢说(shuō)不是吗” “你现在(zài)给别人吹新(xīn)能源，是(shì)要被吐(tǔ)口水(shuǐ)的(de)” XXX便(biàn)涨红了脸，额上的(de)青(qīng)筋条(tiáo)条绽出，争辩(biàn)道，“AI现(xiàn)在是概(gài)念炒作(zuò)，都是泡沫，新能源马上(shàng)到(dào)业绩(jì)窗(chuāng)口了，未来几年增速(sù)稳定(dìng)，成(chéng)长逻辑不变(biàn)，市场(chǎng)会(huì)发现的(de)”，接连便是难懂的话，什么“增长韧性不(bù)改，估值修复，贝塔回归(guī)，拐点明确(què)，反转在即”之类的。引得众人都哄笑起来，店内外充满了快活的空(kōng)气(qì)。

　　截至收盘沪指跌0.02％，深成(chéng)指涨0.33％，创业(yè)板指涨1.54％。两市共3502只个股上涨，1556只个股下(xià)跌。北向资金净买入近8亿元。

　　今(jīn)天泰勒(lēi)终于可以写一下大涨原(yuán)因了。

　　原因也很(hěn)简单，今(jīn)天主打的就是一个新能源(yuán)赛道(dào)股的超(chāo)跌反弹(dàn)，风格突然暴(bào)力转换，新能源大反攻。

　　锂电、光伏(fú)等板块掀涨停潮。

　　相反，TMT、人工智能概念股(gǔ)全线下挫(cuò)，算力(lì)方向中科(kē)曙光(guāng)、紫光股(gǔ)份、数据港跌停；CPO方向(xiàng)光迅科(kē)技(jì)跌停(tíng)，锐捷(jié)网络、博(bó)创科技跌超(chāo)10％；ChatGPT概念股(gǔ)工业富联、风(fēng)语筑跌(diē)停，拓尔(ěr)思、软通(tōng)动力跌超(chāo)10％。

　　非练实不食的练实是什么意思，练实指的是什么src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230426153606841.png">

　　工(gōng)业富联(lián)又一次(cì)闪崩(bēng)，消(xiāo)息面上，微(wēi)软、Meta近期削(xuē)减服务(wù)器订(dìng)单(dān)规(guī)模。其中，微软全年调(diào)降幅度最(zuì)高达(dá)30％，主(zhǔ)要(yào)集中在下半年；Meta本季就砍单40％，下半年释单转为保(bǎo)守。

　　券商也发来了解读：【客观看待数通砍单传闻(wén)，把握AI边(biān)际(jì)变化】

　　今早有(yǒu)消息称(chēng)Meta和微软大(dà)幅削减了服(fú)务(wù)器(qì)订单，我们呼吁大家(jiā)客观(guān)看(kàn)待。

　　首先，云商在年初(chū)给到的23年(nián)Capex指(zhǐ)引(yǐn)已比(bǐ)较悲观，据此(cǐ)前产业反(fǎn)馈，四家大厂有2家是下滑的(de)，1家持平(píng)，1家有增长，factset的一致预(yù)期看23年云(yún)商capex增长为4％。因此服务器，尤其是通用(yòng)服务(wù)器(qì)的需(xū)求放缓完全在(zài)预期内；

　　而本(běn)轮AI大(dà)模(mó)型的浪潮主(zhǔ)要拉(lā)动AI服(fú)务器。从光模块板(bǎn)块来看(kàn)，1-2月就有Meta、亚马(mǎ)逊砍单(dān)消(xiāo)息确认，因此200G/400G需求走弱，在(zài)Q1收入端已(yǐ)有充分反(fǎn)映。

　　其次，微软在最(zuì)新的业绩会上Capex指(zhǐ)引乐观(guān)，预计后续(xù)财季Capex将有“显著”（PS：这(zhè)里用词是material）环比(bǐ)增(zēng)长，主要受Azure AI拉动 。后续也将根(gēn)据业务(wù)反馈(kuì)及用(yòng)户转(zhuǎn)化率(lǜ)，继续(xù)加大AI的投入。

　　微软预计下(xià)个财(cái)季Azure收入同比增长26-27％，其中(zhōng)近1pct的增速拉动来自AI。