5月(yuè)9日晚间，A股上市公司金证股份发布的一则公告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行股份及支(zhī)付现金购买(mǎi)上海文华财经资讯股(gǔ)份(fèn)有(yǒu)限公司（下(xià)称文华财经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公司(sī)股票(piào)将于(yú)2023年(nián)5月10日（星(xīng)期三）开市(shì)起开始(shǐ)停牌，预(yù)计停牌时间不超过(guò)10个交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文华财经(jīng)系头部期货软件商。公(gōng)开资料(liào)显示，截至2021年年(nián)末，文华财经与国内(nèi)139家期货(huò)公司(sī)合作，占国内期货(huò)公司总数(shù)的92.67％。截至2021年(nián)12月(yuè)，文华财经(jīng)PC端交易软件的月活跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本(běn)市场大门。

　　文(wén)华财(cái)经的第一(yī)次IPO之旅(lǚ)要(yào)追(zhuī)溯到(dào)2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料。不(bù)过(guò)，在经历(lì)两年多的漫(màn)长等待后，2018年(nián)4月(yuè)，深交(jiāo)所决(jué)定(dìng)终(zhōng)止(zhǐ)审查，文华财经此(cǐ)次创业(yè)板IPO闯(chuǎng)关失(shī)败。

　　2021年(nián)6月(yuè)，文华财经再次递交(jiāo)招股(gǔ)书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请(qǐng)撤回发行上市申请文件，深交(jiāo)所决定终止对(duì)其首次(cì)公(gōng)开发行股票并在创业(yè)板上市的(de)审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证(zhèng)股份(fèn)昨晚发布的公告显示，本次交易事项尚处于筹(chóu)划阶段(duàn)，公(gōng)司(sī)目前正(zhèng)与交(jiāo)易(yì)意向方(fāng)接洽(qià)，初步确定(dìng)的交(jiāo)易对(duì)方包括尚守哲、大连经(jīng)一(yī)卓远管理咨询合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下(xià)称大连(lián)经(jīng)一）、苏州中新兴富新(xīn)兴(xīng)产业投资合伙企业（有限合伙）（下(xià)称苏(sū)州中新）、上海经一投资管理合伙企业(yè)（有限合伙）（下称(chēng)上海经一）、上海兴富创业(yè)投(tóu)资管(guǎn)理中心（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称兴富创投）、王凯及(jí)杨孝(xiào)胜，前述交易对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司(sī)重大资产重组管理办(bàn)法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规(guī)则（2023年2月修订(dìng)）》等相关(guān)规定，本次交易前(qián)，交易对方与公司不存在关联关系。本次交(jiāo)易完(wán)成后，交易对方尚守(shǒu)哲(zhé)持(chí)有公(gōng)司(sī)的(de)股份比例3ce是什么档次，3ce是什么档次的牌子(lì)预计将超过5％，本次交易预计将构(gòu)成(chéng)关联(lián)交易(yì)。本次交易前，公司无控股股(gǔ)东、实际(jì)控制人；本次交易(yì)完成后，公司(sī)第(dì)一大股东不会发生变化，且不存(cún)在实际支(zhī)配公司(sī)股(gǔ)份表决权超过30％的股(gǔ)东，公司仍将(jiāng)无控股股(gǔ)东(dōng)、实际控(kòng)制(zhì)人，预计不构成公(gōng)司重大资产重(zhòng)组。

　　文华(huá)财经注册资本4000万元，实(shí)际(jì)控制人为(wèi)该公司董事长兼总经(jīng)理(lǐ)尚守哲(zhé)。根据文(wén)华财经此前披露的招股(gǔ)书，截至2021年年底，尚(shàng)守哲对文(wén)华(huá)财经的直接(jiē)持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还通过(guò)大连经一和(hé)上海经一分别控制(zhì)文华财经9％和4.95％的(de)股份(fèn)，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对方中，苏州(zhōu)中新(xīn)、兴(xīng)富创(chuàng)投、王凯及杨孝胜对文(wén)华财经(jīng)的(de)持(chí)股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利(lì)能力有望提升

　　作为(wèi)金(jīn)融科技全领域服(fú)务商，金证股份为证券、基金、银行、期货(huò)、信托、交易所、监管(guǎn)机构等行业客户提供(gōng)全技(jì)术栈(zhàn)、全产品线解决(jué)方案，同时与政府机关、互联网公司合(hé)作开展包(bāo)括智慧(huì)城市在内(nèi)的数字(zì)经济业务(wù)。

　　2023年一季报显(xiǎn)示(shì)，报告(gào)期内，金证股份实现营业收入(rù)12.64亿(yì)元，较上年(nián)同(tóng)期增长2.84％；实(shí)现(xiàn)归属(shǔ)于上市公(gōng)司(sī)股东的(de)净利(lì)润-5847.16万元。报(bào)告期内，金证股(gǔ)份证券经纪业务软件收入较(jiào)上年同期(qī)略有增长，资(zī)管机构软件收(shōu)入基本(běn)持(chí)平。报(bào)告期内(nèi)，数字(zì)经济业务因验(yàn)收的(de)大型政(zhèng)务(wù)项目成本增幅大(dà)于收入增幅(fú)，导致业务毛利率及利润下(xià)降。报告期内公司确认投资收益(yì)-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要是联营(yíng)企业投(tóu)资(zī)收益减少所(suǒ)致。

　　截(jié)至(zhì)2023年3月(yuè)底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿元(yuán)。

　　金证股(gǔ)份(fèn)2022年年报显示，报告期内，公司实现营业(yè)收入64.78亿元，同比(bǐ)下降(jiàng)2.52％；实现(xiàn)归属于上市公司股东的净利润2.69亿(yì)元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金(jīn)融行业(yè)业(yè)务方(fāng)面(miàn)，2022年(nián)，金证(zhèng)股份实现(xiàn)营业收(shōu)入23.25亿元(yuán)，同比(bǐ)增长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司(sī)金融行业的增(zēng)长主3ce是什么档次，3ce是什么档次的牌子要得(dé)益于两方(fāng)面的因素(sù)：一是公司在证券市场(chǎng)行(xíng)业占(zhàn)有率基础稳定，核(hé)心产品需求(qiú)刚性，公(gōng)司加(jiā)快产品新一代产品(pǐn)布局、积(jī)极推进项目上线验收(shōu)。二(èr)是(shì)在(zài)资管领域加强(qiáng)了资(zī)管IT业务发展力度，在多(duō)个核心(xīn)产品和技术(shù)上形成领先优势，开始(shǐ)进入收(shōu)获期。

　　非(fēi)金融行业业务方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份收入为41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主要包括(kuò)数字经济(jì)业(yè)务、IT设备分销业务及科(kē)技园租赁业务(wù)。金证股份解释称，非金融行业的收(shōu)入下降，主要(yào)由于公司在数字经济业务(wù)上，不(bù)同(tóng)程度受到需(xū)求端(duān)的影响，项目(mù)跟(gēn)进、工程实(shí)施、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证(zhèng)股份综合毛利(lì)率为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百(bǎi)分点(diǎn)。其(qí)中，金(jīn)融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百(bǎi)分点；非金(jīn)融科(kē)技业务(wù)毛(máo)利率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百分点。

　　交易标的业(yè)绩表现上(shàng)，公(gōng)开资料显示，2019—2021年，文华(huá)财经营(yíng)业收入分别为20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股(gǔ)东的净利润分(fēn)别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业(yè)毛利分(fēn)别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合(hé)毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资(zī)产为31708.21万(wàn)元，所有者(zhě)权(quán)益为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不(bù)难(nán)看出(chū)，无论从资产规模和盈利(lì)能力来看，金证股份均远高(gāo)于(yú)文华财经，但文华财经的毛(máo)利率显著高于金证(zhèng)股份，无疑(yí)是(shì)一块优(yōu)质资产。

　　有业内(nèi)人士认为，如果本次(cì)交易得以顺利实(shí)施，对于金证股(gǔ)份(fèn)而言，文华财经的(de)优质资产注入后(hòu)，其盈利能力将进(jìn)一步提升；对于文华(huá)财经而言，多年(nián)谋求上市无果后，可以实现(xiàn)“曲(qū)线上市”。

　　值得注(zhù)意(yì)的是(shì)，在昨晚发布的公告中，金(jīn)证股份并(bìng)未披(pī)露具体的交易细节，例如交易(yì)对价(jià)等(děng)。公告(gào)显示，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主要交易对方(fāng)就本次交(jiāo)易签署了(le)《意(yì)向协议书》，公司拟向主(zhǔ)要交易(yì)对方发行股份及支付现(xiàn)金的方式购买(mǎi)其持(chí)有(yǒu)的文(wén)华财经90.97％的(de)股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本(běn)次交易的初步合作意向，交易各方在本(běn)次交(jiāo)易中的(de)具体权利义务以及各项安排以交易各方最(zuì)终签署的正式交易协议(yì)为(wèi)准。

　　金证股份还(hái)进(jìn)行了风险提示：截至目(mù)前，本次交易仍处(chù)于筹划(huà)阶段(duàn)，交易双(shuāng)方尚(shàng)未(wèi)签署正式的交易协(xié)议(yì)，本(běn)次交易尚(shàng)需履行必要(yào)的(de)内部决策程序(xù)，并经有权监管机(jī)构批准后方可正(zhèng)式实(shí)施，本次交易(yì)最终能否实施尚存在较(jiào)大不确定(dìng)性(xìng)。

　　股价(jià)表现(xiàn)上，经历(lì)了(le)2020—2022年连(lián)续3年的下跌之(zhī)后，今(jīn)年(nián)以(yǐ)来，金证股份股(gǔ)价步(bù)入(rù)上升通道。截至5月9日收盘，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 3ce是什么档次，3ce是什么档次的牌子