民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交(jiāo)终(zhōng)于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采购商数(shù)量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别(bié)举办，涉及16个(gè)大(dà)类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地(dì)域非常(cháng)广泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足(zú)样本，便于我们(men)观(guān)察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信(xìn)息的(de)第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线(xiàn)索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当(dāng)下中国出(chū)口企(qǐ)业群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内和境外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客(kè)户群体。欧美(měi)客(kè)户数量明显下降(jiàng)，意味(wèi)着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中(zhōng)国(guó)出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之(zhī)前长三角出口(kǒu)调研信(xìn)息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路(lù)国(guó)家(jiā)订单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不(bù)同类型出口企业感受存(cún)异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对(duì)俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需求较过(guò)去(qù)两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具(jù)体(tǐ)面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单明显下(xià)滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具(jù)备自(zì)主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临(lín)较为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧美发(fā)达国(guó)家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体(tǐ)与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国(guó)出口两(liǎng)点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单和金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫情(qíng)之(zhī)后中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)迎来(lái)产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一个角度观(guān)察中国当下出口(kǒu)现(xiàn)状以(yǐ)及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够(gòu)反(fǎn)映(yìng)出口(kǒu)的(de)大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会(huì)是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户(hù)群体。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响当兵的家暴几率大吗，当过兵的人会家暴吗外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意味着(zhe)当期订单暴(bào)增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单(dān)主要与之前客(kè)户(hù)签订的老订(dìng)单(dān)相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映(yìng)的是更长期(qī)的外(wài)贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会(huì)为(wèi)中国最大外贸(mào)展会，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展(zhǎn)规(guī)模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，每期涉(shè)及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：当兵的家暴几率大吗，当过兵的人会家暴吗电(diàn)子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届当兵的家暴几率大吗，当过兵的人会家暴吗广交(jiāo)会第(dì)1、2期(qī)累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外(wài)贸(mào)环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更(gèng)多来(lái)自(zì)境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反(fǎn)馈，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会(huì)，本(běn)次广交会开放境内采购商名额(é)，客流(liú)结(jié)构上境内(nèi)采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中，欧美客户(hù)数量明显不(bù)足，本(běn)次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着(zhe)本次广交会(huì)反馈出来(lái)的信息(xī)是(shì)当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和(hé)过去(qù)3年(nián)欧(ōu)美(měi)跨境电商(shāng)发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商(shāng)已经不直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目(mù)前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所面(miàn)临(lín)的(de)出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业则反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之(zhī)外，中国企业同(tóng)样(yàng)面(miàn)临其他(tā)地区贸(mào)易摩(mó)擦增(zēng)大(dà)，例如中国对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实(shí)行第四档35％的共(gòng)同(tóng)对外关(guān)税的(de)决定，计(jì)划(huà)纳入的商品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同(tóng)对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业存在产业转移(yí)。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等(děng)地。产(chǎn)业转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口(kǒu)份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差异(yì)。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显示，中国出(chū)口劳动密集型产品(pǐn)的(de)订单近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部分调研企业认(rèn)为(wèi)转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚(yà)转移(yí)的(de)订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出口(kǒu)群像》

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