在(zài)“扶优限劣”的基本方针下，私募基金行业监(jiān)管趋严，近(jìn)日又有私募被“点名(míng)”。

　　5月4日，中国证(zhèng)券投资(zī)基金业(yè)协会网站披露的一则公(gōng)告显示(shì)，雪(xuě)杉基金(jīn)存在违反专业化运(yùn)营原(yuán)则(zé)等四项违规行为。根据相关规定，协会拟对雪杉基金公(gōng)开谴责(zé)、暂停受理其私(sī)募基金产品(pǐn)备案六(liù)个月；对时任雪杉基金合规风控负责人的黄某公开谴(qiǎn)责。

　　因4项(xiàng)违规行为

　　雪(xuě)杉基金被暂停(tíng)备案六个月

　　5月4日(rì)，中国证券投资(zī)基金(jīn)业协(xié)会网站(zhàn)披露了(le)一(yī)则纪律处分(fēn)事先(xiān)告(gào)知书送达公告。经查，深圳雪杉基金管理有限公司（简称“雪(xuě)杉基金(jīn)”）涉嫌(xián)从事违法违规行(xíng)为(wèi)，时任高(gāo)级管理人员黄某应(yīng)当对此承担法律(lǜ)责任(rèn)，协会拟对其作出纪律(lǜ)处(chù)分。

　　公告(gào)显示(shì)，雪杉(shān)基金(jīn)存在四项违规行为：

　　一是违反专业化(huà)运营原则。其一(yī)，2019年5月，深圳(zhèn)雪(xuě)杉与上海阿杏达成《业务合作协议》，由债券发行人关联方出资(zī)认购上(shàng)海阿杏(xìng)产品份额，该产品通过深圳雪杉在管产品“雪杉夏桐(tóng)1号私募(mù)证券投资(zī)基(jī)金”最终(zhōng)投向指定债券产品(pǐn)。其(qí)二，2019 年5月，深圳雪杉与株洲新芦淞(sōng)产业发展集团有限(xiàn)公司（以下简称(chēng)株洲新芦淞）签署《投资合作协议》，约定由(yóu)指定第三方认购“雪(xuě)杉夏桐(tóng)7号私募证券投资(zī)基(jī)金”，并由该产品(pǐn)购买指定债券。以上(shàng)行为不符合私募基金管理人专业化运营(yíng)的要求。

　　二是未向投(tóu)资者披(pī)露关联交易(yì)。2018年(nián)2月至2019年(nián)8月，“雪杉(shān)夏(xià)桐1号私募(mù)证券投资基金(jīn)”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏(xià)桐3号(hào)”“雪杉夏桐(tóng)6究极绿宝石满级了还能刷努力值吗 究极绿宝石5.4努力值怎么刷号”“雪杉夏桐7号(hào)”“雪杉常升1号”“雪杉常升2号”分别投向上(shàng)海映雪投资管理中心(xīn)（有限合伙）（以(yǐ)下(xià)简(jiǎn)称上海(hǎi)映雪(xuě)）在管产品“映雪(xuě)吴钩15号私募基金”6.58亿元(yuán)、1.95亿(yì)元、0.55亿(yì)元、1.13亿(yì)元、2.70亿元(yuán)、0.51亿元及0.12亿元。2018年(nián)2月，“雪杉(shān)春茗1号基(jī)金”投向(xiàng)上(shàng)海映雪在管产品共计(jì)5610万元。

　　投资(zī)期间，深圳雪杉董事长郑宇为(wèi)上(shàng)海映雪执行事(shì)务合伙(huǒ)人、实际控制人，上述交易构成(chéng)关联交易(yì)，但深(shēn)圳雪杉未向(xiàng)投资者(zhě)进(jìn)行明确、充分(fēn)地披露。

　　三是未落实投资者适当性(xì究极绿宝石满级了还能刷努力值吗 究极绿宝石5.4努力值怎么刷ng)管理(lǐ)要求(qiú)。雪杉春(chūn)茗1号基金(jīn)的投(tóu)资者王某(mǒu)的(de)基金合(hé)同于(yú)2015年7月7日(rì)签署，但是其风(fēng)险测评问卷则于2016年(nián)9月(yuè)21日(rì)签署。

　　四是一般员(yuán)工违规(guī)兼职。深(shēn)圳雪杉市场拓展、投(tóu)资运营、财务等岗位员工(gōng)存在兼职(zhí)情况。

　　黄某于(yú)2016年3月至2019年4月任深(shēn)圳雪(xuě)杉合规风(fēng)控负责人，应(yīng)当对发生(shēng)在各自任职(zhí)期(qī)间公司(sī)的(de)违规行(xíng)为承担相应责任。

　　根据相关规定，协(xié)会拟对深圳雪杉公开谴责、暂停受理其私募基金(jīn)产品备(bèi)案六(liù)个月；对 黄某(mǒu)公(gōng)开(kāi)谴责(zé)。

　　雪杉基(jī)金曾收警示(shì)函

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，这已(yǐ)经不(bù)是雪杉基(jī)金首(shǒu)次(cì)遭(zāo)监管(guǎn)处罚。2022年6月(yuè)18日，深圳(zhèn)证监局曾对雪杉基金出具警示函(hán)。

　　相(xiāng)关公告显示，经查，雪杉基金(jīn)在从(cóng)事私(sī)募基金业务活动中，存在未(wèi)履行谨慎勤勉义(yì)务、未采取问卷调查等方式对个别投(tóu)资(zī)者的(de)风险识别能力(lì)和风险承担能(néng)力进行评估、未按照合同(tóng)约定如实向投(tóu)资者披露可能影响(xiǎng)投(tóu)资者合法权益的(de)重(zhòng)大信息等情形。依据(jù)《私募管理(lǐ)办(bàn)法(fǎ)》第三十三条规定，决(jué)定对(duì)其采取出(chū)具警(jǐng)示函的行政监(jiān)管措施(shī)。

　　百亿(yì)私募(mù)映雪投(tóu)资(zī)居股东之列

　　雪杉基金成立于2015年，注册资本为(wèi)3250万元，机构类型为私募证券投(tóu)资基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)，全职(zhí)员工(gōng)人数14人，管理(lǐ)规模区间(jiān)为(wèi)20-50亿元。去年2月(yuè)份，雪杉基金曾进行(xíng)高管(guǎn)变更。目(mù)前雪杉基金的法人、总经(jīng)理为汲(jí)培(péi)欣，合(hé)规(guī)风控负(fù)责人为曾(céng)峤。

　　值得注意的是，百亿私募映雪投资为雪杉基金的股东，持(chí)股占比(bǐ)4.2％。

　　除此(cǐ)之外，雪杉基金还有一家关联公司为深圳市(shì)塔门投资管(guǎn)理有限公司，雪杉(shān)基金(jīn)持(chí)股50.5％。塔门投资(zī)为(wèi)私募(mù)股权、创业投资基金管理人。

　　雪杉(shān)基(jī)金官网(wǎng)显示，雪杉基金还在香港控股(gǔ)成(chéng)立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香(xiāng)港）有限公司，“雪(xuě)杉香港”），以期发(fā)挥(huī)与雪杉境内平台的跨境协同效应，为投资人寻找海外长期稳(wěn)定资产的投资(zī)和(hé)并(bìng)购(gòu)机会。

　　据(jù)介绍，雪杉的(de)投资(zī)策略是通过追(zhuī)踪(zōng)资产价(jià)格指数、利率、汇率(lǜ)、指标性股(gǔ)指等(děng)宏观经济(jì)和估(gū)值指标，以分析并提取经(jīng)济(jì)周期(qī)中的(de)趋势性行业和(hé)事件以最大化投资(zī)上行收益，同时引(yǐn)入非公开市(shì)场投资中的(de)个体(tǐ)性估值和内(nèi)在价值分析(xī)体系，以更好锁定(dìng)投资的(de)下(xià)行风险。但在2020年(nián)10月，雪杉基(jī)金官网的新闻动态便停止更新(xīn)。

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